Apa itu Bunga Kumulatif?
Bunga kumulatif adalah jumlah dari semua pembayaran bunga yang dilakukan atas pinjaman selama periode tertentu. Pada pinjaman diamortisasi, bunga kumulatif akan meningkat pada tingkat penurunan, karena setiap pembayaran berkala berikutnya pada pinjaman adalah persentase yang lebih tinggi dari pokok pinjaman dan persentase bunga yang lebih rendah.
Menggunakan Bunga Kumulatif
Bunga kumulatif kadang-kadang digunakan untuk menentukan pinjaman dalam suatu seri yang paling ekonomis. Namun, bunga kumulatif saja tidak memperhitungkan faktor-faktor penting lainnya, seperti biaya pinjaman awal (jika pemberi pinjaman membayar biaya-biaya ini sebagai ganti dari memasukkannya ke dalam saldo pinjaman) dan nilai waktu dari uang.
Nilai waktu dari uang (TVM), juga dikenal sebagai tingkat diskonto saat ini, adalah konsep inti dalam keuangan. Ini berpusat pada gagasan bahwa uang yang tersedia saat ini bernilai lebih dari jumlah yang sama di masa depan, karena potensi kapasitas penghasilannya. Asalkan uang dapat menghasilkan bunga, jumlah berapa pun lebih bernilai semakin cepat diterima.
Rumus umum untuk TVM adalah: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Nilai uang masa depan
PV = Nilai sekarang dari uang
i = suku bunga
n = jumlah periode peracikan per tahun
t = jumlah tahun
Bunga Kumulatif vs. Bunga Majemuk
Sementara bunga kumulatif adalah aditif, bunga majemuk dapat dianggap sebagai “bunga atas bunga.” Rumusnya adalah sebagai berikut:
Bunga Majemuk = Total jumlah Pokok dan Bunga di masa depan (atau Nilai Masa Depan) dikurangi jumlah Pokok saat ini (atau Nilai Sekarang)
= - P
= P
(Di mana P = Pokok, i = tingkat bunga tahunan nominal dalam persentase, dan n = jumlah periode peracikan.)
Sebagai contoh, berapa jumlah bunga pinjaman lima tahun sebesar $ 10.000 dengan tingkat bunga 5% yang digabungkan setiap tahun? Dalam hal ini, itu akan menjadi: $ 10.000 - 1 = $ 10.000 = $ 2.762, 82.
Memilih bunga majemuk akan membuat jumlah tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada bunga sederhana, yang dihitung hanya pada jumlah pokok. Ini terjadi karena, ketika bunga digabungkan, uang yang diperoleh melalui bunga ditambahkan ke pokok secara berkala, sehingga lebih banyak bunga diperoleh di periode berikutnya. Proses ini berulang, mengarah pada keuntungan yang lebih besar karena bunga.
Bunga Kumulatif dan Ukuran Kinerja Obligasi
Sementara bunga kumulatif adalah salah satu metode untuk menghitung seberapa baik kinerja investasi obligasi, berikut ini adalah metode imbal hasil yang lebih komprehensif: hasil nominal, hasil saat ini, hasil tahunan yang efektif, dan hasil hingga jatuh tempo.
Contoh Bunga Kumulatif
Bunga kumulatif mengacu pada semua bunga yang diperoleh atau dibayarkan selama masa keamanan atau pinjaman, ditambahkan bersama. Jika Anda meminjam $ 10.000 dengan tingkat bunga 3% per tahun, Anda akan membayar $ 300 dengan bunga di tahun pertama. Jika Anda melunasi $ 1.200 di tahun pertama dan hanya berutang $ 8.800 di tahun kedua, bunga Anda untuk tahun kedua adalah $ 264. Bunga kumulatif Anda untuk tahun pertama dan kedua adalah $ 564.
