Apa itu Basis Biaya?
Basis biaya adalah nilai asli suatu aset untuk keperluan pajak, biasanya harga pembelian, disesuaikan dengan pembagian saham, dividen dan pengembalian distribusi modal. Nilai ini digunakan untuk menentukan capital gain, yang sama dengan perbedaan antara basis biaya aset dan nilai pasar saat ini. Istilah ini juga dapat digunakan untuk menggambarkan perbedaan antara harga tunai dan harga berjangka dari komoditas tertentu.
Dasar-dasar Dasar Biaya
Memahami Dasar Biaya
Pada tingkat paling dasar, dasar biaya investasi adalah jumlah total yang diinvestasikan, ditambah komisi atau biaya yang terlibat dalam pembelian. Ini dapat dijelaskan dalam hal jumlah dolar dari investasi, atau harga efektif per saham yang dibayarkan untuk investasi.
Menggunakan basis biaya yang benar, juga disebut sebagai basis pajak, adalah penting terutama jika Anda menginvestasikan kembali dividen dan distribusi capital gain daripada mengambil pendapatan dalam bentuk tunai. Distribusi investasi ulang meningkatkan basis pajak investasi Anda, yang harus Anda pertanggungjawabkan untuk melaporkan kenaikan modal yang lebih rendah dan karenanya membayar pajak lebih sedikit. Jika Anda tidak menggunakan dasar pajak yang lebih tinggi, Anda bisa membayar pajak dua kali pada distribusi yang diinvestasikan kembali.
Reinvestasi dividen meningkatkan basis biaya suatu saham karena dividen digunakan untuk membeli lebih banyak saham.
Metode biaya rata-rata umumnya digunakan oleh investor untuk pelaporan pajak reksa dana. Metode dasar biaya dilaporkan dengan perusahaan pialang tempat aset Anda disimpan. Banyak perusahaan pialang yang menggunakan metode basis biaya rata-rata. Investor juga dapat memilih dari metode lain termasuk: first in first out (FIFO), last in first out (LIFO), biaya tinggi, biaya rendah dan banyak lagi. Setelah metode dasar biaya ditentukan untuk reksa dana tertentu, metode tersebut harus tetap berlaku. Perusahaan pialang akan memberikan investor dengan dokumentasi pajak tahunan yang sesuai pada penjualan reksa dana berdasarkan pemilihan metode berbasis biaya. Konsep dasar biaya pada dasarnya mudah, tetapi dapat menjadi rumit dalam banyak hal. Dasar pelacakan biaya diperlukan untuk keperluan pajak tetapi juga diperlukan untuk membantu melacak dan menentukan keberhasilan investasi. Kuncinya adalah menyimpan catatan yang baik dan menyederhanakan strategi investasi jika memungkinkan.
Pengambilan Kunci
- Basis biaya adalah harga asli dari suatu aset yang diperoleh, untuk keperluan pajak. Keuntungan finansial dihitung dengan menghitung selisih dari harga jual ke basis biaya. Metode akuntansi tertentu ada untuk menyesuaikan basis biaya sehingga lebih menguntungkan, tetapi berhati-hatilah untuk mengikuti pedoman IRS.
Contoh Dasar Biaya
Misalnya, jika 100 saham dari saham dibeli seharga $ 1.000 tahun lalu, dengan tahun pertama dividen sebesar $ 100 dan dividen tahun kedua sebesar $ 200, yang semuanya diinvestasikan kembali, undang-undang pajak yang berlaku menganggap laba yang diinvestasikan kembali ini sebagai pendapatan. Untuk keperluan perhitungan pajak, dasar biaya yang disesuaikan ketika saham dijual akan dicatat pada $ 1.300, bukan harga pembelian asli $ 1.000. Jadi, jika harga jualnya adalah $ 1.500, keuntungan kena pajak hanya akan menjadi $ 200 ($ 1.500 - $ 1.300) alih-alih $ 500 ($ 1.500 - $ 1.000). Jika basis biaya tidak dicatat dengan benar sebagai $ 1.000, ini menghasilkan kewajiban pajak yang lebih tinggi daripada biasanya.
Perbandingan Dasar Biaya
Perbandingan basis biaya dapat menjadi pertimbangan penting. Asumsikan bahwa seorang investor melakukan pembelian dana berurutan berikut dalam akun kena pajak: 1.500 saham pada $ 20, 1.000 saham pada $ 10 dan 1.250 saham pada $ 8. Basis biaya rata-rata investor dihitung dengan membagi $ 50.000 / 3.750 saham. Biaya rata-rata adalah $ 13, 33.
Misalkan investor kemudian menjual 1.000 saham dana pada $ 19. Investor akan mendapatkan capital gain $ 5.667 menggunakan metode basis biaya rata-rata.
- Keuntungan / kerugian menggunakan basis biaya rata-rata: ($ 19 - $ 13, 33) x 1.000 saham = $ 5, 667
Hasil dapat bervariasi secara signifikan berdasarkan biaya.
- Pertama masuk pertama: ($ 19 - $ 20) x 1.000 saham = - $ 1.000 Terakhir masuk keluar: ($ 19 - $ 8) x 1.000 = $ 11.000 Biaya tinggi: ($ 19 - $ 20) x 1.000 saham = - $ 1.000 Biaya rendah: ($ 19 - $ 8) x 1.000 = $ 11.000
Dalam hal ini, investor akan lebih baik jika dia telah memilih metode FIFO atau metode biaya tinggi untuk menentukan basis biaya sebelum menjual saham. Metode-metode ini tidak akan menghasilkan pajak atas kerugian $ 1.000. Dengan metode basis biaya rata-rata, investor harus membayar pajak capital gain dengan keuntungan $ 5.667.
Bagaimana Stock Splits Mempengaruhi Dasar Biaya
Jika perusahaan membagi sahamnya, ini akan mempengaruhi basis biaya Anda per saham, tetapi bukan nilai sebenarnya dari investasi awal atau investasi saat ini. Melanjutkan dengan contoh di atas, anggaplah perusahaan mengeluarkan pemecahan saham 2: 1 di mana satu saham lama memberi Anda dua saham baru. Anda dapat menghitung basis biaya per saham dengan dua cara:
- Ambil jumlah investasi awal ($ 10.000) dan bagi dengan jumlah saham baru yang Anda miliki (2.000 saham) untuk sampai pada basis biaya per saham baru ($ 10.000 / 2.000 = $ 5, 00). Ambil basis biaya Anda sebelumnya per saham ($ 10) dan membaginya dengan faktor split 2: 1 ($ 10.00 / 2 = $ 5.00). (Untuk bacaan terkait, lihat: Memahami Stock Split.)
Dasar Biaya Saham yang Berbakat atau Warisan
Dalam hal saham diberikan kepada Anda sebagai hadiah, basis biaya Anda adalah basis biaya dari pemegang asli yang memberi Anda hadiah. Jika saham diperdagangkan dengan harga lebih rendah daripada ketika saham diberikan, tarif yang lebih rendah adalah basis biaya. Jika saham diberikan kepada Anda sebagai warisan, dasar biaya saham untuk Anda sebagai pewaris adalah harga pasar saat itu dari saham pada tanggal kematian pemilik asli.
Ada banyak faktor yang akan mempengaruhi basis biaya Anda dan akhirnya pajak Anda ketika Anda memutuskan untuk menjual. Jika dasar biaya Anda yang sebenarnya tidak jelas, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan, akuntan atau pengacara pajak.
Dasar Biaya dan Kontrak Berjangka
Dalam hal berjangka, basis biaya adalah perbedaan antara harga spot lokal suatu komoditas dan harga berjangka yang terkait. Misalnya, jika kontrak berjangka jagung tertentu diperdagangkan pada $ 3, 50, sedangkan harga pasar komoditas saat ini adalah $ 3, 10, ada basis biaya 40 sen. Jika kebalikannya benar, dengan perdagangan kontrak di masa depan pada $ 3, 10 dan harga spot menjadi $ 3, 50, basis biaya akan menjadi negatif 40 sen, karena basis biaya dapat menjadi positif atau negatif tergantung pada harga yang terlibat.
Harga spot lokal mewakili harga yang berlaku untuk aset dasar, sedangkan harga yang tercantum dalam kontrak berjangka mengacu pada kurs yang akan diberikan pada titik tertentu di masa depan. Harga berjangka bervariasi dari satu kontrak ke kontrak tergantung pada bulan ketika mereka ditetapkan untuk kedaluwarsa.
Seperti halnya mekanisme investasi lainnya, harga spot berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar lokal saat ini. Ketika tanggal pengiriman mendekati, harga berjangka dan harga spot bergeser lebih dekat.
