SPDR Gold Trust (GLD) telah rally ke level tertinggi enam bulan, didukung oleh komentar kritis Presiden Trump tentang Ketua Federal Reserve Jerome Powell dan kebutuhan akan suku bunga yang lebih tinggi. Pelaku pasar terlihat seperti mereka bertaruh bahwa serangan pada akhirnya akan membuahkan hasil dan menurunkan jumlah kenaikan suku bunga 2019, mungkin menjadi nol. Lebih penting lagi, pemerintah dapat menemukan cara untuk merusak independensi Fed dalam jangka panjang, mengganggu keseimbangan antara pertumbuhan dan inflasi.
Stok emas telah berubah lebih tinggi juga, mengangkat VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) ke level tertinggi lima bulan dan menjadi tes kritis pada 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA). ETF Vektor Pasar Junior Gold Miner (GDXJ) telah naik ke moving average juga, dengan kedua dana sekarang bergerak ke samping sementara mereka menunggu dan melihat apakah Trump meningkatkan kritiknya, atau bahkan mencoba untuk memecat Powell, pada kuartal pertama 2019. Masuk akal untuk menonton instrumen ini dengan seksama dalam beberapa minggu mendatang karena aksi unjuk rasa dari moving average akan memicu sinyal beli.
Mengingat antusiasme presiden yang tak terkendali untuk menekan masalah bermuatan politis selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun, mungkin tidak terlalu dini untuk menambahkan paparan emas ke dalam perdagangan atau portofolio jangka panjang, mencari logam kuning untuk akhirnya keluar dari pola dasar itu. masuk setelah tren turun terakhir berakhir pada tahun 2015. Kepemimpinan yang sempit di sektor ini terlihat lebih menguntungkan daripada dana untuk paparan awal ini, menghindari kelambatan abadi yang tertanam dalam instrumen berbasis luas itu.
TradingView.com
Saham Kirkland Lake Gold Ltd. (KL) pecah di atas resistance 10 bulan di $ 8, 50 pada Juni 2017 dan memasuki tren naik yang terhenti di dekat $ 24 pada Agustus 2018. Saham menarik kembali ke EMA 200-hari dan memantul pada September, tetapi uptick gagal beberapa minggu kemudian, menghasilkan tes rata-rata bergerak kedua pada bulan November. Pembeli berkomitmen datang untuk menyelamatkan sekali lagi, menyelesaikan pembalikan double bottom, di depan pantulan kuat yang mencapai resistensi tiga minggu lalu.
Saham pecah segera, memasuki pola saluran naik sementara mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 26, 47. Meskipun tindakan positif ini, saham belum mengukir tingkat dukungan tunggal sejak remaja atas, memprediksi setidaknya satu pembalikan dan kegagalan bearish sebelum momentum naik mengambil kendali. EMA 50-hari, sekarang naik ke ayunan tertinggi Oktober di $ 22, tampak seperti zona masuk berisiko rendah, di depan terus naik pada 2019.
TradingView.com
Saham Barrick Gold Corporation (ABX) melambung ke level tertinggi tiga tahun di $ 23, 47 pada Juli 2016, setelah tren turun empat tahun membuat saham ke level terendah 26 tahun dalam satu digit. Serangkaian panjang tertinggi rendah hingga September 2018 mengukir garis tren menurun, dengan resistance sekarang terletak di sekitar $ 13, 50. Saham memantul ke level itu pada Oktober, memasang EMA 200 hari untuk pertama kalinya sejak Agustus 2017, dan telah menguji trendline selama dua setengah bulan terakhir.
Reli di atas $ 14, 20 adalah semua yang diperlukan pada saat ini untuk mengkonfirmasi dukungan rata-rata bergerak jangka panjang dan menghasilkan penembusan trendline multi-tahun. Peristiwa itu bisa menawarkan sinyal beli berisiko rendah, tetapi jangan berharap kenaikan cepat, karena uptick perlu memasang tiga atau empat level resistance sulit sebelum mencapai tes kritis pada swing high 2016. Jelas bahwa pelaku pasar lain melihat peluang yang berkembang ini karena indikator akumulasi sekarang telah naik ke tertinggi 14-bulan.
Garis bawah
Emas telah memasuki uptrend yang tenang sebagai reaksi atas upaya Presiden Trump untuk mempolitisasi Federal Reserve dan bisa pecah jika ancaman berubah menjadi tindakan. Stok emas terkemuka terlihat seperti cara yang paling menguntungkan untuk memainkan pergantian peristiwa ini, dengan sinyal pembelian jangka pendek memiliki potensi untuk menghasilkan pengembalian jangka panjang yang sehat.
