Apa Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman (TILA)?
Truth in Lending Act (TILA) adalah hukum federal yang diberlakukan pada tahun 1968 untuk membantu melindungi konsumen dalam berurusan dengan pemberi pinjaman dan kreditor. TILA dilaksanakan oleh Dewan Cadangan Federal melalui serangkaian peraturan. Beberapa aspek terpenting dari tindakan tersebut berkaitan dengan informasi yang harus diungkapkan kepada peminjam sebelum memberikan kredit, seperti tingkat persentase tahunan (APR), jangka waktu pinjaman, dan total biaya kepada peminjam. Informasi ini harus mencolok pada dokumen yang disampaikan kepada peminjam sebelum menandatangani dan dalam beberapa kasus pada laporan penagihan berkala peminjam.
Pengambilan Kunci
- The Truth in Lending Act (TILA) melindungi konsumen dalam berurusan dengan pemberi pinjaman dan kreditor. TILA berlaku untuk sebagian besar jenis kredit konsumen, termasuk kredit tertutup dan kredit terbuka. TILA mengatur informasi yang harus diketahui oleh pemberi pinjaman. konsumen tentang produk dan layanan mereka.
Bagaimana Truth in Lending Act (TILA) Bekerja
Seperti yang dinyatakan namanya dengan jelas, TILA adalah tentang kebenaran dalam meminjamkan. Itu diimplementasikan oleh Peraturan Z Federal Reserve Board (12 CFR Part 226) dan telah diubah dan diperluas berkali-kali dalam beberapa dekade sejak itu. Ketentuan undang-undang ini berlaku untuk sebagian besar jenis kredit konsumen, termasuk kredit tertutup, seperti kredit mobil dan hipotek rumah, dan kredit ujung terbuka, seperti kartu kredit atau jalur kredit ekuitas rumah.
Aturan dirancang untuk memudahkan konsumen untuk membandingkan toko ketika mereka ingin meminjam uang atau mengambil kartu kredit dan melindungi mereka dari praktik yang menyesatkan atau tidak adil dari pihak pemberi pinjaman. Beberapa negara memiliki variasi TILA mereka sendiri, tetapi fitur utama tetap pengungkapan yang tepat dari informasi kunci untuk melindungi konsumen, serta pemberi pinjaman, dalam transaksi kredit.
Truth in Lending Act (TILA) memberi peminjam hak untuk mundur dari jenis pinjaman tertentu dalam jangka waktu tiga hari.
Contoh Ketentuan TILA
TILA mengamanatkan jenis informasi yang harus diungkapkan oleh pemberi pinjaman mengenai pinjaman mereka atau layanan lainnya. Misalnya, ketika calon peminjam meminta aplikasi untuk hipotek tingkat-disesuaikan (ARM), mereka harus diberi informasi tentang bagaimana pembayaran pinjaman mereka dapat meningkat di masa depan di bawah berbagai skenario tingkat bunga.
Undang-undang itu juga melarang banyak praktik. Sebagai contoh, petugas bagian pinjaman dan pialang hipotek dilarang mengarahkan konsumen ke dalam pinjaman yang akan berarti lebih banyak kompensasi bagi mereka, kecuali pinjaman tersebut sebenarnya merupakan kepentingan terbaik konsumen. Penerbit kartu kredit dilarang memungut biaya penalti yang tidak masuk akal ketika konsumen terlambat membayar.
Selain itu, TILA memberi peminjam hak pembatalan untuk jenis pinjaman tertentu. Itu memberi mereka periode pendinginan tiga hari di mana mereka dapat mempertimbangkan kembali keputusan mereka dan membatalkan pinjaman tanpa kehilangan uang. Hak pembatalan melindungi tidak hanya peminjam yang mungkin hanya mengubah pikiran mereka tetapi juga mereka yang menjadi sasaran taktik penjualan tekanan tinggi oleh pemberi pinjaman.
Dalam sebagian besar kasus, TILA tidak mengatur suku bunga yang dikenakan oleh pemberi pinjaman, juga tidak memberi tahu kreditur kepada siapa mereka dapat atau tidak dapat memberikan kredit, selama mereka tidak melanggar undang-undang terhadap diskriminasi. Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen 2010 mengalihkan otoritas pembuat peraturan di bawah TILA dari Federal Reserve Board ke Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) yang baru dibentuk, pada Juli 2011.
