APA ITU Periode Kunci
Periode kunci mengacu pada rentang waktu, biasanya 30 atau 60 hari, di mana pemberi pinjaman hipotek harus menjaga tawaran pinjaman tertentu tetap terbuka bagi peminjam. Selama periode ini, peminjam bersiap untuk menutup dan pemberi pinjaman memproses permohonan pinjaman.
BREAKING DOWN Periode Kunci
Periode kunci menawarkan peminjam ketenangan pikiran perlindungan dari kenaikan suku bunga sementara pemberi pinjaman memproses aplikasi pinjaman. Waktu pemrosesan bervariasi berdasarkan yurisdiksi, tetapi panjang kunci harus kira-kira mencerminkan periode persetujuan rata-rata lokal. Selama waktu itu harga bisa naik atau turun.
Jika suku bunga naik selama periode kunci, peminjam harus dilindungi terhadap risiko suku bunga, kemungkinan fluktuasi suku bunga. Sebuah pergerakan kecil ke atas dalam suku bunga utama dapat membuat biaya peminjam ribuan dolar yang tidak terlindungi selama masa pinjaman. Dalam kasus refinancing untuk menghindari penyitaan, risikonya bahkan lebih besar - kenaikan suku bunga dapat berarti kehilangan rumah jika pemberi pinjaman merasa bahwa peminjam tidak lagi dapat membayar pinjaman.
Jika harga jatuh selama periode kunci, kunci pinjaman dapat menawarkan opsi yang bermanfaat bagi peminjam. Ketentuan float-down memungkinkan peminjam untuk mengunci tingkat yang lebih rendah. Jika perjanjian kunci tidak mengandung float-down, peminjam dapat memutuskan bahwa adalah efektif untuk menulis kembali pinjaman seluruhnya.
Keamanan periode kunci umumnya akan dikenakan biaya. Pemberi pinjaman akan membebankan biaya untuk kunci itu sendiri dan ketentuan float-down. Untuk mengevaluasi opsi mereka, peminjam harus menilai eksposur mereka terhadap risiko tingkat bunga.
Periode Kunci Lebih Pendek vs. Lebih Lama
Pertimbangan penting lainnya untuk peminjam adalah berapa lama periode kunci yang harus mereka cari. Seperti kunci pinjaman dan ketentuan float-down, periode kunci yang lebih lama kemungkinan akan menghasilkan biaya yang lebih tinggi daripada periode yang lebih pendek.
Periode kunci yang lebih lama, antara 45 dan 90 hari, menawarkan perlindungan yang lebih besar. Namun, umumnya, pemberi pinjaman tidak akan menawarkan tingkat bunga yang menarik selama periode kunci yang diperpanjang. Jika para pihak tidak dapat menutup pinjaman selama periode ini, pemberi pinjaman mungkin tidak mau memperpanjang penawaran kunci kedua pada tingkat yang menarik bagi peminjam.
Periode kunci yang lebih pendek, dari satu minggu hingga 45 hari, umumnya akan menampilkan tingkat bunga yang dijamin lebih rendah dan kemungkinan biaya yang lebih rendah. Banyak pemberi pinjaman tidak mengenakan biaya sama sekali untuk jangka waktu kunci kurang dari 60 hari. Jika pemberi pinjaman tidak dapat menyetujui aplikasi selama periode kunci, peminjam sekali lagi akan terkena risiko suku bunga.
Periode kunci melibatkan beberapa variabel penting dan peminjam harus mengetahui pertukaran yang terjadi ketika perubahan dilakukan. Secara umum, ini adalah alat yang berharga bagi peminjam dan satu yang layak dikejar.
