Komponen Dow The Walt Disney Company (DIS) melaporkan laba setelah bel penutupan Selasa, dengan analis memperkirakan laba kuartal ketiga fiskal $ 1, 74 per saham dengan pendapatan $ 21, 40 miliar. Ada sedikit reaksi pasar setelah perusahaan tersebut mengalahkan estimasi pendapatan dan pendapatan kuartal kedua pada bulan Mei, tetapi Mouse baru saja melambung di atas resistensi multi-tahun dalam penembusan bersejarah dan sangat overbought menuju laporan itu.
Saham sekarang diperdagangkan hanya lima poin di atas cetak awal Mei, terperangkap dalam downdraft berbasis luas yang telah mengikuti eskalasi perang perdagangan China. Ini juga menguji 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) untuk pertama kalinya sejak April, yang mendahului pengumuman blockbuster dari layanan streaming baru, diatur untuk mulai online pada kuartal keempat. Meski begitu, Disney masih menjadi pemain terkuat Dow, memposting serangkaian tertinggi baru yang mengesankan ke puncak 29 Juli di $ 147, 15.
Namun, ada kemungkinan bahwa investor bereaksi berlebihan terhadap berita layanan streaming karena lanskap yang didominasi oleh Netflix, Inc. (NFLX) telah menjadi semakin terpecah, dengan sejumlah besar pendatang baru yang membutuhkan langganan individu. Pada tahap ini, layanan ini pada akhirnya akan menghadapi faktor pembatas yang sama seperti jaringan siaran, dipaksa untuk bergabung dengan paket paket yang kurang menguntungkan yang mengkonsolidasikan biaya meroket menjadi satu biaya bulanan yang mudah dipahami.
Bagan Jangka Panjang DIS (1990 - 2019)
TradingView.com
Stock split dua kali pada 1990-an selama pendakian yang berada di atas $ 30 pada 1998. Upaya breakout 2000 gagal, menghasilkan penurunan stabil yang membukukan level terendah delapan tahun pada $ 13, 42 pada 2002. Itu berbalik lebih tinggi selama pertengahan dekade bull market tetapi hanya membukukan kenaikan moderat, berhenti di level retracement sell-off 0, 786 Fibonacci di pertengahan $ 30 pada Mei 2007. Kemunduran berikutnya diadakan dekat dengan tinggi ke September 2008 dan runtuh, jatuh ke enam tahun rendah di bulan Maret 2009.
Sebuah pantulan ke tahun 2010 menyelesaikan perjalanan pulang-pergi ke level tertinggi 2007, menghasilkan aksi sideways, diikuti oleh penembusan tahun 2012 yang menghasilkan pengembalian historis ke level tertinggi 2015 pada level $ 122. Masalah kepemirsaan ESPN kemudian terungkap, menjatuhkan saham ke koreksi volatile yang menemukan dukungan di atas $ 80 di 2016. Tinggi tertinggi dan terendah lebih tinggi ke kuartal kedua 2019 mengukir segitiga simetris besar-besaran, dengan pelarian kuat April setelah streaming berita.
Rally telah mencapai ekstensi paralel yang dibentuk oleh dukungan segitiga dan tertinggi 2015, menandai target harga alami untuk penembusan. Sementara itu, osilator stokastik bulanan telah mencapai zona overbought, menambah risiko pada persamaan, tetapi itu tidak menunjukkan tanda-tanda menyeberang dalam sinyal jual baru. Meski begitu, saatnya telah tiba bagi pemegang saham untuk melindungi keuntungan kuartal kedua yang outsized karena pengujian ulang pada dukungan breakout bisa terjadi kapan saja.
Bagan Jangka Pendek DIS (2016 - 2019)
TradingView.com
Tindakan harga sejak Desember 2018 telah mengukir pola reli lima gelombang Elliott, dengan kesenjangan kelanjutan gelombang ketiga yang besar antara $ 117 dan $ 126. Grid Fibonacci yang membentang melintasi pola ini meningkatkan peluang bahwa set rally telah berakhir, dengan keselarasan sempurna dari celah melalui retracement 50, dan penembusan melalui retracement 382. Sulit untuk lebih spesifik karena gelombang kelima terlihat compang-camping pada titik ini, tanpa indikasi yang jelas tentang arah jangka pendek.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance kembali ke puncak 2015 pada April 2019, menghadirkan penembusan selanjutnya, dan memasang resistensi pada Juli. Sayangnya untuk bulls, aksi campuran berombak segera digerakkan, dan OBV sekarang beresiko gagal breakout. Gelombang distribusi itu akan meningkat sesuai harapan para investor yang mengesampingkan harapan untuk membeli Dow dan pemimpin pasar ini mendekati $ 120.
Bagian Bawah Kesendirian
Saham Walt Disney mungkin telah menyelesaikan tahap pertama dari penembusan besar dan dapat menawarkan peluang pembelian mundur ketika menguji dukungan baru di $ 120-an.
Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi dalam sekuritas yang disebutkan pada saat publikasi .
