Tingkat Risiko (rg)

Apa Arti RiskGrades?

RiskGrades (RG) adalah metode merek dagang untuk menghitung risiko suatu aset. RiskGrades adalah ukuran standar untuk mengevaluasi volatilitas aset di berbagai kelas aset. Skala dimulai dari nol yang merupakan peringkat paling berisiko. Peringkat 1.000 sama dengan risiko pasar standar dari indeks ekuitas global tertimbang kapitalisasi pasar. RiskGrades berubah seiring waktu untuk mencerminkan tidak hanya risiko investasi yang tidak sistematis, tetapi juga meningkatkan risiko sistematis keseluruhan di pasar. RiskGrades didasarkan pada pendekatan varians-kovarians yang mengukur volatilitas aset atau portofolio aset sebagai standar deviasi skala pengembalian.

Perhitungan RiskGrades yang lebih kompleks memungkinkan beberapa konsep tambahan. Untuk menghitung RG suatu aset, gunakan rumus berikut:

$\begin{matrix} {RG}_{saya} = \frac{s_{saya} \div 12}{0.2} \\ dimana: \\ s_{saya} = standar deviasi bulanan aset \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {dimana:} \ & s_i = \ text {standar deviasi bulanan aset} \ \ end {aligned}$ RGi = 0, 2si ÷ 12 di mana: si = standar deviasi bulanan aset

RG portofolio 2 aset dihitung dengan rumus berikut:

$\begin{matrix} {RG}_{hal}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ dimana: \\ W = pembobotan aset \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ kali \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ kali \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ kali W_1 \ kali W_2 \ kali r_ {12} kali \ teks {RG} _1 \ kali \ teks {RG} _2 \\ & \ textbf {where:} \ & W = \ teks {bobot aset} \ \ end {sejajar}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 di mana: W = bobot aset

Tingkat Risiko Undiversified (URG) dari portofolio yang sama menggunakan rumus berikut:

$\begin{matrix} {URG}_{hal} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ dimana: \\ W = pembobotan aset \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {URG} _p = (W_1 \ kali \ text {RG} _1) + (W_2 \ kali \ text {RG} _2) \ & \ textbf {di mana:} \ & W = \ teks {bobot aset} \ \ end {sejajar}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) di mana: W = bobot aset

Untuk menentukan manfaat dari diversifikasi, kita dapat menggunakan RiskGrades untuk menentukan Manfaat Diversifikasi:

$\begin{matrix} {DB}_{hal} = {URG}_{hal} - {RG}_{hal} \end{matrix} \ begin {aligned} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {aligned}$ DBp = URGp −RGp

Memahami RiskGrades (RG)

RiskGrades dikembangkan oleh JPMorgan. Anda dapat menggunakan RiskGrades untuk menentukan tingkat risiko dalam portofolio Anda berdasarkan angka-angka berikut:

RG dari aset bebas risiko diperkirakan nol.

RG dari aset berisiko rendah diperkirakan nol hingga 100.

Stok / indeks normal harus memiliki RG 100 hingga 300.

Saham dengan RG 100 hingga 800 dianggap berisiko tinggi.

IPO memiliki RG lebih besar dari 800.

Daftar Isi:

Apa Arti RiskGrades?

Memahami RiskGrades (RG)

Pilihan Editor