Komponen Dow, Walt Disney Company (DIS) diperdagangkan hanya lima poin di bawah tinggi 2018 setelah mendapatkan lebih dari 7% dalam dua minggu terakhir. Reli pulih slide vertikal yang mengikuti rilis "Kapten Marvel" yang sangat menguntungkan, yang dihasilkan oleh kekhawatiran tentang lintasan pertumbuhan raksasa hiburan untuk sisa 2019. Gelombang pemulihan menyoroti permintaan investor yang berkelanjutan meskipun pengembalian tahunan yang biasa-biasa saja dalam beberapa tahun terakhir.
Meski begitu, mungkin sudah waktunya untuk menjual saham raksasa hiburan karena pelemahan teknis di bawah permukaan menurunkan kemungkinan bahwa itu akan menahan kenaikan itu atau menembus di atas resistensi besar di $ 120, sekarang di tempat selama tiga setengah tahun. Ternyata, penurunan enam hari di bulan Maret adalah yang paling merusak pembacaan volume sejak aksi jual tahun 2015 melepaskan 18% dalam beberapa minggu, memperingatkan bahwa institusi mungkin akan menaikkan taruhannya dan kembali ke sela-sela.
Pelaku pasar yang skeptis harus memperhatikan level $ 115 dengan seksama di sesi mendatang, mencari tanda-tanda pembalikan dan tekanan jual baru karena penurunan berikutnya mungkin signifikan. Perusahaan tidak akan melaporkan pendapatan hingga 8 Mei, tetapi rilis "Avengers" berikutnya pada tanggal 26 April dapat memicu terulangnya perilaku jual-berita November, mungkin menghadirkan gangguan yang menghasilkan tren turun pertama sejak 2016.
Bagan Jangka Panjang DIS (1994 - 2019)
TradingView.com
Saham menemukan dukungan di split-disesuaikan $ 12, 56 pada tahun 1994 dan berubah tajam lebih tinggi, memasuki tren kenaikan yang naik ke puncak 1998 di $ 42, 75. Ia terpotong setengah dalam lima bulan ke depan dan bangkit kembali ke resistance, gagal upaya breakout Mei 2000 yang membukukan tinggi kedua dalam pola double top. Itu mogok di paruh kedua tahun 2001, membuang stok ke level terendah delapan tahun pada Agustus 2012.
Saham Disney berkinerja baik selama pasar bull pertengahan dekade, mengangkat dalam beberapa gelombang reli yang gagal tepat di atas level retracement sell-off Fibonacci 0, 618 pada Mei 2007. Kemunduran moderat mengumpulkan momentum penurunan selama keruntuhan ekonomi 2008, menemukan dukungan dalam dua titik terendah 2002 pada Maret 2009. Bouncing berikutnya mengukir pola pemulihan berbentuk V, menyelesaikan retracement 100% ke level tertinggi 2007 di 2010.
Saham pecah ke tertinggi baru di 2012, memasuki tren kenaikan kuat yang membukukan kenaikan mengesankan ke tertinggi sepanjang masa Agustus 2015 di $ 122, 08, menjelang penurunan besar yang dipicu oleh hasil yang lemah di divisi ESPN. Saham membukukan terendah 16-bulan di $ 86, 25 pada Februari 2016, melengkapi kisaran perdagangan yang tetap berlaku lebih dari tiga tahun kemudian. Pergerakan harga selama periode ini telah mengukir pola segitiga simetris yang telah menahan garis tren dari empat posisi terendah yang naik.
Osilator stokastik bulanan melintas ke siklus penjualan pada Januari 2019, memperkirakan setidaknya enam hingga sembilan bulan kelemahan relatif, tetapi berubah lebih tinggi di titik tengah panel pada bulan Maret. Peningkatan kelas menengah ini sering mendahului sinyal beli yang gagal, menambah kekhawatiran teknis saat kita memasuki musim pendapatan kuartal pertama. Osilator mingguan telah melakukan hal yang sama, meningkatkan kemungkinan bahwa uptick saat ini akan dicabut dalam beberapa minggu mendatang.
Bagan Jangka Pendek DIS (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance membukukan tertinggi sepanjang masa pada tahun 2015 dan memasuki fase distribusi agresif, kehilangan kekuatan ke kuartal keempat 2016. Gelombang akumulasi berikutnya terhenti dalam jarak yang sangat dekat dari tertinggi multi-tahun. pada Oktober 2018, menghasilkan aksi sideways ke penurunan vertikal Maret ke level terendah sembilan bulan, dipicu oleh tekanan jual yang luar biasa.
Bouncing April telah pulih hampir 100% dari penurunan, tetapi OBV telah gagal untuk mengikutinya, memicu divergensi bearish yang menunjuk pada keberangkatan modal institusional. Peringatan dini ini mungkin menunjukkan bahwa uang pintar akhirnya menyerah dan merealokasi modal ke instrumen yang berkinerja lebih baik. Paling tidak, itu memperingatkan pemegang saham saat ini untuk memperketat pemberhentian karena rentang perdagangan multi-tahun akan segera berakhir dalam gangguan dramatis.
Garis bawah
Saham Disney telah kehilangan sponsor utama dalam sebulan terakhir, meningkatkan peluang untuk aksi jual kembali ke kisaran dukungan dan potensi gangguan.
