Apa itu Core Holdings?
Kepemilikan inti adalah investasi sentral dari portofolio jangka panjang. Ketika membangun portofolio Anda, sangat penting bahwa kepemilikan inti memiliki sejarah layanan yang dapat diandalkan dan pengembalian yang konsisten.
Strategi umum yang digunakan investor adalah memegang aset yang melacak pasar secara keseluruhan untuk jangka waktu yang panjang, seperti dana indeks S&P 500. Mereka kemudian akan menambah aset itu dengan saham tertentu atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) untuk menciptakan peluang untuk mendapatkan hasil yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik.
Investasi sekunder ini disebut kepemilikan satelit atau non-inti. Mereka fokus pada saham pertumbuhan atau sektor spesifik pasar yang siap untuk mengungguli. Begitu seorang investor telah membangun holding inti yang kuat untuk portofolio investasi mereka, mereka memiliki lebih banyak fleksibilitas untuk mengambil risiko di area lain dari portofolio mereka.
Pengambilan Kunci
- Holdings inti adalah investasi sentral dari portofolio jangka panjang sehingga sangat penting bahwa mereka memiliki sejarah layanan yang dapat diandalkan dan pengembalian yang konsisten. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak dana indeks atau sekelompok saham blue-chip adalah contoh kepemilikan inti. Kepemilikan inti tidak mencakup keseluruhan portofolio; mereka biasanya diadakan bersamaan dengan investasi sekunder yang menargetkan sektor atau kelompok industri tertentu.
Bagaimana Core Holdings Bekerja
Kepemilikan inti dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan baik cenderung mengungguli portofolio yang seluruhnya terdiri dari stok pertumbuhan. Portofolio dengan kepemilikan inti yang konsisten dan andal akan mendapat manfaat dari pertumbuhan yang stabil di sektor-sektor ekonomi yang lebih aman, sementara juga memanfaatkan peluang pertumbuhan dalam investasi non-inti.
Ketika Anda membangun portofolio jangka panjang dengan kepemilikan inti, juga lebih mudah untuk memantau dan menyeimbangkan kembali karena hanya berisi beberapa investasi. Lebih jauh lagi, dengan jenis strategi ini, investor dapat mengharapkan volatilitas dan penarikan yang lebih sedikit daripada dalam portofolio yang dikelola secara aktif. Ini dapat membantu membatasi dampak negatif pajak dan komisi perdagangan terhadap pengembalian.
Investasi Holding Inti Khas
Kepemilikan inti sering kali terdiri atas dana indeks seperti Dow 30 dan S&P 500. Ada juga beberapa saham individual yang dapat mengaitkan kinerja jangka panjang suatu portofolio. Sebagai contoh, Apple (AAPL), Amazon (AMZN), dan Google (GOOGL) semuanya memiliki kinerja yang baik selama dekade terakhir dan harus tetap kompetitif untuk tahun-tahun mendatang.
Atribut lain dari Holdings Inti
Kepemilikan inti sangat penting untuk kinerja jangka panjang portofolio investor. Oleh karena itu, aset yang membentuk komponen kepemilikan inti dari suatu portofolio harus menunjukkan karakteristik tertentu. Perusahaan harus memiliki rekam jejak mendistribusikan kembali kelebihan laba kepada pemegang saham melalui pembelian kembali atau pembayaran dividen. Perusahaan harus mencatat pertumbuhan pendapatan yang konsisten setiap kuartal yang lewat. Perusahaan juga mungkin memiliki pangsa pasar yang tinggi, pengakuan merek yang kuat, dan mengejar peluang pertumbuhan di masa depan. Misalnya, mereka mungkin memiliki rencana untuk memperkenalkan produk baru ke pasar atau memperluas pasar mereka. Keputusan ini sering mengarah pada peningkatan potensi pertumbuhan dan pengembalian saham yang lebih besar.
