Daftar Isi
- Ketika Pinjaman 401 (k) Masuk Akal
- 401 (k) Dasar-Dasar Pinjaman
- 4 Alasan Utama untuk Dipinjam
- Mitos Pasar Saham
- Membongkar Mitos dengan Fakta
- 401 (k) Pinjaman untuk Membeli Rumah
- Garis bawah
Media keuangan telah menciptakan beberapa ungkapan merendahkan untuk menggambarkan perangkap meminjam uang dari rencana 401 (k). Beberapa — termasuk profesional perencanaan keuangan — bahkan akan Anda percaya bahwa mengambil pinjaman dari rencana 401 (k) adalah tindakan perampokan yang dilakukan terhadap pensiun Anda.
Tetapi pinjaman 401 (k) dapat sesuai dalam beberapa situasi. Mari kita lihat bagaimana pinjaman seperti itu dapat digunakan secara masuk akal dan mengapa pinjaman itu tidak perlu menimbulkan masalah bagi tabungan pensiun Anda.
Ketika Pinjaman 401 (k) Masuk Akal
Kapan kamu harus temukan uang tunai untuk kebutuhan likuiditas jangka pendek yang serius, pinjaman dari rencana 401 (k) Anda mungkin adalah salah satu tempat pertama yang harus Anda perhatikan. Mari kita mendefinisikan "jangka pendek" kira-kira satu tahun atau kurang. Mari kita definisikan "kebutuhan likuiditas yang serius" sebagai sesuatu di luar kerinduan mendadak untuk TV layar datar 42 inci — misalnya, permintaan dana satu kali atau pembayaran tunai sekaligus.
Pengambilan Kunci
- Ketika dilakukan untuk alasan yang tepat, mengambil pinjaman jangka pendek 401 (k) dan membayarnya kembali sesuai jadwal tidak selalu merupakan ide yang buruk. Alasan untuk meminjam dari 401 (k) Anda termasuk kecepatan dan kenyamanan, fleksibilitas pembayaran, keunggulan biaya, dan potensi manfaat untuk tabungan pensiun Anda di pasar yang turun. Argumen umum terhadap pengambilan pinjaman mencakup dampak negatif pada kinerja investasi, ketidakefisienan pajak, dan bahwa meninggalkan pekerjaan dengan pinjaman yang tidak dibayar akan memiliki konsekuensi yang tidak diinginkan. Namun, argumen ini, tidak selalu mencerminkan kenyataan.
Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, perencana keuangan dengan Wilson David Investment Advisors di Aiken, South Carolina, dan penulis Nasihat Finansial untuk Blue Collar America , mengatakannya seperti ini: "Mari kita hadapi itu, di dunia nyata, kadang-kadang orang membutuhkan uang. Meminjam dari 401 (k) Anda bisa menjadi lebih pintar secara finansial daripada mengambil pinjaman dengan bunga tinggi, gadai, atau pinjaman hari gajian — atau bahkan pinjaman pribadi yang lebih masuk akal."
Mengapa 401 (k) Anda sumber yang menarik untuk pinjaman jangka pendek? Karena itu bisa menjadi cara tercepat, paling sederhana, berbiaya terendah untuk mendapatkan uang tunai yang Anda butuhkan. Menerima pinjaman bukanlah peristiwa yang terkena pajak kecuali batas pinjaman dan aturan pembayaran dilanggar, dan itu tidak berdampak pada peringkat kredit Anda.
Dengan asumsi Anda membayar kembali pinjaman jangka pendek sesuai jadwal, biasanya akan sedikit berpengaruh pada kemajuan tabungan pensiun Anda. Bahkan, dalam beberapa kasus, bahkan bisa berdampak positif. Mari kita gali lebih dalam untuk menjelaskan alasannya.
401 (k) Dasar-Dasar Pinjaman
Secara teknis, 401 (k) pinjaman bukanlah pinjaman sejati karena tidak melibatkan pemberi pinjaman atau evaluasi sejarah kredit Anda. Mereka lebih akurat digambarkan sebagai kemampuan untuk mengakses sebagian dari uang rencana pensiun Anda sendiri (biasanya hingga $ 50.000 atau 50% dari aset, mana yang kurang) dengan dasar bebas pajak. Anda kemudian harus membayar kembali uang yang telah Anda akses di bawah aturan yang dirancang untuk mengembalikan paket 401 (k) Anda ke keadaan semula seolah-olah transaksi tidak terjadi.
Konsep lain yang membingungkan dalam transaksi ini adalah istilah "bunga". Setiap bunga yang dibebankan pada saldo pinjaman dilunasi oleh peserta ke dalam akun 401 (k) milik peserta, jadi secara teknis ini juga merupakan transfer dari salah satu kantong Anda ke yang lain, bukan biaya pinjaman atau kerugian. Dengan demikian, biaya pinjaman 401 (k) untuk kemajuan tabungan pensiun Anda bisa minimal, netral, atau bahkan positif. Tetapi dalam kebanyakan kasus, itu akan lebih rendah daripada biaya untuk membayar "bunga riil" pada pinjaman bank atau konsumen.
Cara Menjadi Millionaire 401 (k)
4 Alasan Utama untuk Meminjam dari 401 (k) Anda
Empat alasan utama untuk mencari 401 (k) Anda untuk kebutuhan uang tunai jangka pendek yang serius adalah:
1. Kecepatan dan Kenyamanan
Dalam sebagian besar rencana 401 (k), meminta pinjaman cepat dan mudah, tidak memerlukan aplikasi panjang atau pemeriksaan kredit. Biasanya, itu tidak menghasilkan penyelidikan terhadap kredit Anda atau mempengaruhi skor kredit Anda.
Meskipun peraturan mengizinkan sponsor rencana untuk menawarkan 401 (k) pinjaman, mereka tidak diharuskan untuk dan dapat membatasi jumlah pinjaman dan ketentuan pembayaran sesuai keinginan mereka.
Banyak 401 (k) yang memungkinkan permintaan pinjaman dilakukan dengan beberapa klik pada situs web, dan Anda dapat memiliki cek di tangan Anda dalam beberapa hari, dengan privasi total. Salah satu inovasi yang sekarang diadopsi oleh beberapa rencana adalah kartu debit, di mana banyak pinjaman dapat dilakukan secara instan dalam jumlah kecil.
2. Fleksibilitas Pelunasan
Meskipun peraturan menentukan jadwal pembayaran amortisasi lima tahun, untuk sebagian besar pinjaman 401 (k), Anda dapat membayar kembali pinjaman program lebih cepat tanpa penalti pembayaran di muka. Sebagian besar rencana memungkinkan pembayaran pinjaman dilakukan dengan nyaman melalui pemotongan gaji (menggunakan dolar setelah pajak, meskipun, bukan yang sebelum pajak mendanai rencana Anda). Laporan rencana Anda menunjukkan kredit ke rekening pinjaman Anda dan saldo pokok Anda yang tersisa, sama seperti laporan pinjaman bank biasa.
3. Keuntungan Biaya
Tidak ada biaya (selain dari mungkin berasal pinjaman sederhana atau biaya administrasi) untuk memanfaatkan uang 401 (k) Anda sendiri untuk kebutuhan likuiditas jangka pendek. Begini cara kerjanya:
Anda menentukan akun investasi tempat Anda ingin meminjam uang dan investasi itu dilikuidasi selama jangka waktu pinjaman. Karena itu, Anda kehilangan penghasilan positif apa pun yang seharusnya dihasilkan oleh investasi tersebut untuk jangka waktu pendek. Keuntungannya adalah Anda juga menghindari kerugian investasi atas uang ini.
Keuntungan biaya dari pinjaman 401 (k) adalah setara dengan tingkat bunga yang dibebankan pada pinjaman konsumen yang sebanding dikurangi pendapatan investasi yang hilang pada pokok pinjaman yang Anda pinjam. Berikut ini rumus sederhana:
Keuntungan Biaya = Biaya Bunga Pinjaman Konsumen − Penghasilan Investasi Paling Rendah
Katakanlah Anda bisa mengambil pinjaman pribadi bank atau mengambil uang muka dari kartu kredit dengan tingkat bunga 8%. Portofolio 401 (k) Anda menghasilkan pengembalian 5%. Keuntungan biaya Anda untuk meminjam dari paket 401 (k) adalah 3% (8 - 5 = 3).
Kapan pun Anda dapat memperkirakan bahwa keuntungan biaya akan positif, rencana pinjaman dapat menarik. Perlu diingat bahwa perhitungan ini mengabaikan dampak pajak apa pun, yang dapat meningkatkan keuntungan rencana pinjaman karena bunga pinjaman konsumen dilunasi dengan dolar setelah pajak.
4. Tabungan Pensiun dapat Manfaat
Ketika Anda melakukan pembayaran pinjaman ke akun 401 (k) Anda, mereka biasanya dialokasikan kembali ke investasi portofolio Anda. Anda akan membayar kembali akun sedikit lebih banyak daripada yang Anda pinjam darinya, dan perbedaannya disebut "bunga." Pinjaman tidak menghasilkan dampak (artinya, netral) pada pensiun Anda jika ada pendapatan investasi yang hilang sesuai dengan "bunga" yang dibayarkan — yaitu, peluang pendapatan diimbangi dolar per dolar dengan pembayaran bunga. Jika bunga yang dibayarkan melebihi pendapatan investasi yang hilang, mengambil pinjaman 401 (k) sebenarnya dapat meningkatkan kemajuan tabungan pensiun Anda.
Mitos Pasar Saham
Diskusi di atas mengarahkan kami untuk membahas argumen (salah) lain tentang pinjaman 401 (k) —dengan menarik dana, Anda akan secara drastis menghambat kinerja portofolio Anda dan membangun telur sarang pensiun Anda. Itu belum tentu benar. Pertama-tama, seperti disebutkan di atas, Anda membayar kembali dana tersebut, dan Anda segera melakukannya. Mengingat horizon jangka panjang sebagian besar 401 (k), intervalnya cukup kecil (dan tidak relevan secara finansial).
19%
Persentase 401 (k) peserta dengan pinjaman rencana yang luar biasa, menurut sebuah penelitian oleh Employee Benefit Research Institute.
Masalah lain dengan alasan dampak buruk terhadap investasi: Ini cenderung mengasumsikan tingkat pengembalian yang sama selama bertahun-tahun. Dan pasar saham tidak berfungsi seperti itu. Portofolio yang berorientasi pada pertumbuhan yang mengarah pada ekuitas akan mengalami pasang surut, terutama dalam jangka pendek.
Jika 401 (k) Anda diinvestasikan dalam saham, dampak nyata dari pinjaman jangka pendek pada kemajuan pensiun Anda akan tergantung pada lingkungan pasar saat ini. Dampaknya harus sedikit negatif di pasar yang kuat, dan bisa netral, atau bahkan positif, di pasar sideways atau turun.
Jika memungkinkan, waktu terbaik untuk mengambil pinjaman adalah ketika Anda merasa pasar saham rentan atau melemah, seperti saat resesi. Secara kebetulan, banyak orang menemukan bahwa mereka membutuhkan dana atau tetap likuid selama periode tersebut.
Membongkar Mitos dengan Fakta
Ada dua argumen umum yang menentang 401 (k) pinjaman: Pinjaman tersebut tidak efisien pajak, dan mereka membuat sakit kepala yang sangat besar ketika para peserta tidak dapat melunasinya sebelum meninggalkan pekerjaan atau pensiun. Mari kita hadapi mitos-mitos ini dengan fakta:
Ketidakefisienan Pajak
Klaimnya adalah bahwa 401 (k) pinjaman tidak efisien pajak karena harus dilunasi dengan dolar setelah pajak, dikenakan pembayaran pinjaman dua kali pajak. Hanya bagian bunga dari pembayaran yang akan dikenakan perlakuan tersebut. Media biasanya gagal mencatat bahwa biaya pajak berganda atas bunga pinjaman seringkali cukup kecil, dibandingkan dengan biaya cara alternatif untuk memanfaatkan likuiditas jangka pendek.
Berikut ini adalah situasi hipotetis yang terlalu sering sangat nyata: Misalkan Jane membuat kemajuan tabungan pensiun yang mantap dengan menunda 7% dari gajinya menjadi 401 (k). Namun, dia akan segera perlu menyadap $ 10.000 untuk memenuhi tagihan biaya kuliah. Dia mengantisipasi bahwa dia dapat membayar uang ini dari gajinya dalam waktu sekitar satu tahun. Dia berada di gabungan pajak federal dan negara bagian 20%. Berikut adalah tiga cara dia dapat memanfaatkan uang tunai:
- Pinjam darinya 401 (k) dengan "suku bunga" sebesar 4%. Biaya dua kali pajak atas bunga adalah $ 80 (pinjaman $ 10.000 x bunga 4% x tarif pajak 20%).Borrow dari bank dengan tingkat bunga riil 8%. Biaya bunganya adalah $ 800. Berhenti membuat rencana penangguhan 401 (k) selama setahun dan menggunakan uang ini untuk membayar uang kuliahnya. Dalam hal ini, ia akan kehilangan kemajuan tabungan pensiun yang sebenarnya, membayar pajak penghasilan saat ini yang lebih tinggi, dan berpotensi kehilangan kontribusi pemberi kerja yang sesuai. Biaya dapat dengan mudah $ 1.000 atau lebih.
Pajak berganda 401 (k) bunga pinjaman menjadi biaya yang berarti hanya ketika jumlah besar dipinjam dan kemudian dilunasi selama periode multi-tahun. Bahkan kemudian, biasanya memiliki biaya yang lebih rendah daripada cara alternatif untuk mengakses jumlah uang tunai yang sama melalui pinjaman bank / konsumen atau jeda dalam penangguhan paket.
Meninggalkan Pekerjaan dengan Pinjaman Tidak Dibayar
Misalkan Anda mengambil pinjaman rencana dan kemudian dipecat. Anda harus membayar kembali pinjaman sepenuhnya; jika tidak, saldo penuh pinjaman yang belum dibayar akan dianggap sebagai distribusi kena pajak, dan Anda juga bisa menghadapi denda pajak federal 10% pada saldo yang belum dibayar jika Anda berusia di bawah 59½ tahun. Meskipun skenario ini adalah deskripsi akurat tentang undang-undang perpajakan, skenario ini tidak selalu mencerminkan kenyataan.
Saat pensiun atau berpisah dari pekerjaan, banyak orang sering memilih untuk mengambil bagian dari 401 (k) uang mereka sebagai distribusi kena pajak, terutama jika mereka kekurangan uang. Memiliki saldo pinjaman yang belum dibayar memiliki konsekuensi pajak yang sama dengan membuat pilihan ini.
Sebagian besar paket tidak memerlukan distribusi paket saat pensiun atau terpisah dari layanan. Terlebih lagi, UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017 memperpanjang waktu yang diperlukan untuk membayar kembali pinjaman Anda ke tanggal jatuh tempo pajak Anda untuk tahun ketika Anda meninggalkan pekerjaan Anda. (Sebelumnya Anda biasanya harus mengatur pembayaran kembali adalah masa tenggang 60 atau 90 hari setelah meninggalkan pekerjaan.)
Orang yang ingin menghindari konsekuensi pajak negatif dapat memanfaatkan sumber lain untuk membayar kembali pinjaman 401 (k) mereka sebelum mengambil distribusi. Jika mereka melakukannya, saldo paket lengkap dapat memenuhi syarat untuk transfer atau rollover yang diuntungkan pajak. Jika saldo pinjaman yang belum dibayar termasuk dalam penghasilan kena pajak peserta dan pinjaman kemudian dibayar kembali, denda 10% tidak berlaku.
Masalah yang lebih serius adalah mengambil 401 (k) pinjaman sambil bekerja tanpa niat atau kemampuan untuk membayarnya sesuai jadwal. Dalam hal ini, saldo pinjaman yang belum dibayar diperlakukan sama dengan penarikan kesulitan, dengan konsekuensi pajak negatif dan mungkin juga dampak yang tidak menguntungkan pada hak partisipasi program.
401 (k) Pinjaman untuk Membeli Rumah
Peraturan mewajibkan 401 (k) pinjaman program untuk dilunasi berdasarkan amortisasi (yaitu, dengan jadwal pembayaran tetap dalam angsuran reguler) selama tidak lebih dari lima tahun kecuali pinjaman digunakan untuk membeli tempat tinggal utama. Periode pengembalian yang lebih lama diperbolehkan untuk pinjaman-pinjaman khusus ini. IRS tidak menentukan berapa lama, jadi itu adalah sesuatu untuk dikerjakan dengan administrator paket Anda.
Jumlah maksimum yang dapat dipinjam peserta dari rencana mereka adalah 50% dari saldo akun pribadi atau $ 50.000, mana yang lebih sedikit. Jika saldo akun pribadi kurang dari $ 10.000, Anda masih dapat meminjam hingga $ 10.000.
Meminjam dari 401 (k) untuk sepenuhnya membiayai pembelian perumahan mungkin tidak semenarik mengambil pinjaman hipotek. Pinjaman program tidak menawarkan potongan pajak untuk pembayaran bunga, seperti halnya sebagian besar jenis hipotek. Dan, sementara menarik dan membayar dalam waktu lima tahun baik-baik saja dalam skema 401 (k) biasa, dampak pada kemajuan pensiun Anda untuk pinjaman yang harus dibayar kembali selama bertahun-tahun bisa menjadi signifikan.
Namun, pinjaman 401 (k) mungkin bekerja dengan baik jika Anda membutuhkan dana segera untuk menutup uang muka atau menutup biaya rumah. Itu juga tidak akan memengaruhi kualifikasi Anda untuk hipotek. Karena pinjaman 401 (k) secara teknis bukan hutang — Anda menarik uang Anda sendiri, bagaimanapun juga — itu tidak berpengaruh pada rasio hutang terhadap pendapatan Anda atau pada skor kredit Anda, dua faktor besar yang memengaruhi pemberi pinjaman.
Garis bawah
Argumen bahwa 401 (k) meminjamkan "merampok" atau "menyerbu" rekening pensiun sering mencakup dua kelemahan: Mereka menganggap pengembalian pasar saham yang terus-menerus kuat dalam portofolio 401 (k) dan mereka gagal untuk mempertimbangkan biaya bunga meminjam jumlah yang sama melalui bank atau pinjaman konsumen lainnya (seperti memeras saldo kartu kredit).
Jangan takut menjauh dari opsi likuiditas berharga yang tertanam dalam paket 401 (k) Anda. Ketika Anda meminjamkan diri Anda jumlah uang yang sesuai untuk alasan jangka pendek yang tepat, transaksi ini dapat menjadi sumber uang tunai yang paling sederhana, paling nyaman, dan paling murah. Sebelum mengambil pinjaman apa pun, Anda harus selalu memiliki rencana yang jelas dalam pikiran untuk membayar jumlah ini sesuai jadwal atau lebih awal.
Mike Loo, seorang penasihat penasihat investasi untuk Trilogy Financial di Irvine, California, mengatakan: "Meskipun keadaan seseorang dalam mengambil pinjaman 401 (k) dapat bervariasi, cara untuk menghindari kerugian dari mengambil satu di tempat pertama adalah preemptive Jika Anda dapat meluangkan waktu untuk merencanakan, menetapkan tujuan keuangan untuk diri Anda sendiri, dan berkomitmen untuk menabung sebagian uang Anda sering dan awal, Anda mungkin menemukan bahwa Anda memiliki dana yang tersedia untuk Anda di akun selain 401 Anda (k), sehingga mencegah kebutuhan untuk mengambil pinjaman 401 (k)."
