Apa Undang-Undang Bursa Efek 1934?
Securities Exchange Act of 1934 (SEA) dibuat untuk mengatur transaksi efek di pasar sekunder, setelah diterbitkan, memastikan transparansi dan akurasi finansial yang lebih besar dan mengurangi penipuan atau manipulasi.
SEA mengesahkan pembentukan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), badan pengatur SEA. SEC memiliki kekuatan untuk mengawasi sekuritas - saham, obligasi, dan sekuritas yang dijual bebas - serta pasar dan perilaku profesional keuangan, termasuk broker, dealer, dan penasihat investasi. Ia juga memantau laporan keuangan yang harus diungkapkan oleh perusahaan publik.
Pengambilan Kunci
- Securities Exchange Act 1934 diberlakukan untuk mengatur transaksi efek di pasar sekunder. Semua perusahaan yang terdaftar di bursa efek harus mengikuti persyaratan yang diuraikan dalam SEA tahun 1934. Tujuan dari persyaratan Securities Exchange Act 1934 adalah untuk memastikan lingkungan keadilan dan kepercayaan investor.
Memahami Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934
Semua perusahaan yang terdaftar di bursa efek harus mengikuti persyaratan yang diuraikan dalam Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934. Persyaratan primer mencakup pendaftaran semua sekuritas yang terdaftar di bursa saham, pengungkapan, permintaan proxy, dan persyaratan margin dan audit. Tujuan dari persyaratan ini adalah untuk memastikan lingkungan keadilan dan kepercayaan investor.
SEC dapat memilih untuk mengajukan kasus di pengadilan federal atau menyelesaikan masalah di luar persidangan.
SEA 1934 memberikan otoritas luas SEC untuk mengatur semua aspek industri sekuritas. Dipimpin oleh lima komisaris, yang ditunjuk oleh presiden, dan memiliki lima divisi: Divisi Keuangan Korporasi, Divisi Perdagangan dan Pasar, Divisi Manajemen Investasi, Divisi Penegakan dan Divisi Analisis Ekonomi dan Risiko.
SEC memiliki kekuatan dan tanggung jawab untuk memimpin penyelidikan terhadap potensi pelanggaran SEA, seperti perdagangan orang dalam, penjualan saham yang tidak terdaftar, mencuri dana pelanggan, memanipulasi harga pasar, mengungkapkan informasi keuangan palsu, dan melanggar integritas broker-pelanggan.
Selain itu, SEC memberlakukan pelaporan perusahaan oleh semua perusahaan dengan aset lebih dari $ 10 juta dan yang sahamnya dimiliki oleh lebih dari 500 pemilik.
Sejarah Undang-Undang Bursa Efek 1934
SEA 1934 diberlakukan oleh pemerintahan Franklin D. Roosevelt sebagai tanggapan terhadap kepercayaan yang dipegang secara luas bahwa praktik keuangan yang tidak bertanggung jawab adalah salah satu penyebab utama jatuhnya pasar saham 1929. SEA tahun 1934 mengikuti Securities Act of 1933, yang mengharuskan perusahaan untuk mempublikasikan informasi keuangan tertentu, termasuk penjualan dan distribusi saham.
Langkah-langkah pengaturan lainnya yang diajukan oleh pemerintahan Roosevelt termasuk Undang-Undang Perusahaan Utilitas Publik 1935, Trust Indenture Act 1934, Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940, dan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Semua itu terjadi setelah adanya masalah keuangan. lingkungan di mana perdagangan sekuritas tunduk pada sedikit peraturan, dan mengendalikan kepentingan perusahaan dikumpulkan oleh investor yang relatif sedikit tanpa pengetahuan publik.
