Apa itu Opsi Penawaran Kompetitif?
Opsi penawaran kompetitif adalah suatu bentuk sindikasi pinjaman di mana sekelompok bank bergabung bersama dalam mengajukan penawaran bersaing atas pinjaman.
Pengambilan Kunci
- Opsi penawaran kompetitif adalah suatu bentuk sindikasi pinjaman di mana sekelompok bank bergabung bersama dalam mengajukan penawaran bersaing atas pinjaman. Dalam kebanyakan kasus, bank terkemuka dalam sindikat mengalokasikan sebagian besar saldo pinjaman aktual kepada pemberi pinjaman lain dan hanya menyimpan persentase kecil dari pinjaman untuk dirinya sendiri. Bagian pilihan dari proses penawaran kompetitif mengacu pada fakta bahwa anggota sindikat non-lead dapat memilih untuk mencocokkan dengan harga atau harga terbaik, atau memilih untuk abstain.
Memahami Opsi Tawaran yang Kompetitif
Pinjaman sindikasi adalah proses melibatkan sekelompok pemberi pinjaman dalam mendanai berbagai bagian pinjaman untuk peminjam tunggal. Dalam opsi penawaran yang kompetitif, ada sedikit twist, dalam hal itu, bank mengajukan penawaran yang bersaing pada pinjaman untuk memenangkan kesepakatan. Setiap bank yang berpartisipasi dapat melayani pinjaman itu atau memilih untuk menjual bagian partisipasinya dalam pinjaman itu kepada pihak lain.
Peminjam dengan demikian memiliki pilihan bank untuk dipilih, dan umumnya akan memilih pemberi pinjaman dengan suku bunga dan / atau biaya terendah. Dalam kebanyakan kasus, bank terkemuka dalam sindikat mengalokasikan sebagian besar saldo pinjaman aktual kepada pemberi pinjaman lain dan hanya menyimpan sebagian kecil dari pinjaman itu sendiri. Bagian opsi dari proses penawaran kompetitif mengacu pada fakta bahwa anggota sindikat non-lead dapat memilih untuk mencocokkan tarif atau harga terbaik, atau memilih untuk abstain.
Sindikasi pinjaman menawarkan beberapa manfaat dengan dua yang utama adalah bahwa hal itu memungkinkan bank untuk mendiversifikasi pinjaman mereka ke daerah demografis yang lebih luas dan memungkinkan bank untuk berpartisipasi dalam pinjaman kepada peminjam yang lebih besar sehingga mereka mungkin tidak dapat melakukannya sendiri.
Opsi penawaran yang kompetitif biasanya dihargai tepat di atas biaya dana pemberi pinjaman, atau dari indeks seperti LIBOR. Proses penawaran kompetitif untuk pinjaman komersial dan industri dengan bank AS sangat mirip dengan proses panel tender di pasar Eurocredit. Dalam pengaturan ini, beberapa bank mengajukan tawaran untuk membeli nota perusahaan jangka pendek melalui fasilitas penjaminan bergulir (RUF).
Opsi penawaran yang kompetitif memungkinkan peminjam, paling umum suatu kotamadya di pasar obligasi kota, untuk memiliki bank bersaing untuk menawarkan tingkat bunga terendah. Setelah proses penawaran menetapkan tingkat terbaik (atau harga terbaik), anggota lain dari sindikat penawaran memiliki opsi untuk mencocokkannya atau menjauhkan diri dari kesepakatan. Bagi mereka yang cocok, bank utama dalam sindikat akan membagi pinjaman di antara mereka.
Untuk bank yang mengajukan penawaran, manfaat dari opsi penawaran yang kompetitif adalah bahwa hal itu memungkinkan bank kesempatan untuk menawarkan pinjaman, tetapi tanpa komitmen. Jika bank memiliki banyak modal, ia dapat mengajukan penawaran, tetapi jika mengalami masa sulit, ia tidak memiliki kewajiban untuk mencocokkan tawaran terbaik dan dapat menunda sampai waktu menjadi lebih baik bagi bank, atau untuk harga yang lebih tinggi yang ditawarkan oleh sindikat.
Opsi Penawaran Kompetitif dalam Pinjaman Ritel
Dengan munculnya perbankan Internet dan layanan keuangan online, peminjam individu sekarang juga dapat memperoleh manfaat dari proses penawaran kompetitif, di mana bank juga dapat memiliki opsi untuk mencocokkan penawaran terbaik. Ini paling umum dalam kutipan online untuk hipotek atau kredit ekuitas rumah (HELOC), serta untuk pinjaman otomatis. Di sini, peminjam tidak hanya melihat siapa yang memiliki tingkat terbaik tetapi juga total persentase hasil tahunan (APY) terbaik setelah biaya dihitung.
