Apa itu Perjanjian Pergantian
Perjanjian pergantian adalah perjanjian reasuransi di mana perusahaan reasuradur dan ceding menyepakati kondisi di mana semua kewajiban kedua belah pihak dalam perjanjian dilepaskan. Perjanjian pergantian termasuk metode untuk menilai setiap klaim atau biaya yang belum dibayar, dan bagaimana setiap kerugian atau premi yang tersisa harus dibayar.
BREAKING DOWN Perjanjian Pergantian
Perusahaan asuransi menggunakan reasuransi untuk mengurangi paparan risiko mereka secara keseluruhan dengan imbalan sebagian premi. Reasuransi bertanggung jawab atas risiko yang diserahkan, dengan batasan cakupan ditentukan dalam perjanjian reasuransi. Kontrak reasuransi dapat bervariasi panjangnya, tetapi dapat berlangsung untuk jangka waktu yang lama.
Kadang-kadang perusahaan asuransi - juga disebut perusahaan ceding - memutuskan bahwa ia tidak lagi ingin menanggung jenis risiko tertentu, dan bahwa perusahaan itu tidak perlu lagi menggunakan perusahaan reasuransi. Untuk keluar dari perjanjian reasuransi, perusahaan harus bernegosiasi dengan reasuradur, dengan negosiasi yang menghasilkan perjanjian pergantian. Perusahaan asuransi juga dapat mempertimbangkan untuk keluar dari perjanjian reasuransi jika menentukan bahwa perusahaan reasuradur tidak sehat secara finansial, dan dengan demikian menimbulkan risiko terhadap peringkat kredit perusahaan asuransi. Penanggung juga dapat memperkirakan bahwa ia lebih mampu menangani dampak finansial klaim daripada reasuradur. Di sisi lain, reasuradur dapat menentukan bahwa perusahaan asuransi cenderung menjadi bangkrut, dan akan ingin keluar dari perjanjian untuk menghindari keterlibatan regulator pemerintah.
Negosiasi perjanjian pergantian bisa rumit. Beberapa jenis klaim asuransi diajukan lama setelah cedera terjadi, seperti halnya dengan beberapa jenis asuransi kewajiban. Misalnya, masalah dengan bangunan hanya dapat muncul bertahun-tahun setelah konstruksi. Bergantung pada bahasa perjanjian reasuransi, reasuradur mungkin masih bertanggung jawab atas klaim yang dibuat terhadap polis yang ditanggung oleh penanggung kewajiban. Dalam kasus lain, klaim dapat dibuat beberapa dekade kemudian.
Harga Perjanjian Pergantian
Ada sejumlah faktor yang perlu dipertimbangkan ketika entitas asuransi dan reasuradur menetapkan harga pada perjanjian pergantian mereka. Biasanya, perhitungan dimulai dengan penentuan biaya kepada reasuradur yang tidak bepergian. Biaya ini adalah perbedaan antara dua kuantitas berikut:
- Nilai sekarang dari kerugian yang diperkirakan akan terjadi di masa depan (menggunakan tingkat diskonto setelah pajak yang sesuai dengan perusahaan dan lini bisnis)
- Nilai sekarang dari manfaat pajak terkait dengan pembatalan cadangan diskon pajak federal (menggunakan prosedur diskon yang ditentukan IRS)
Biaya pergantian dihitung dengan mengurangi dari biaya tidak pergantian nilai pajak atas keuntungan atau kerugian penjaminan yang dihasilkan oleh pergantian tersebut. Ini adalah hasil dari penghapusan cadangan dan pembayaran biaya pergantian terakhir. Biaya pergantian akhir ini mewakili harga titik impas dan tidak mencerminkan pembebanan untuk risiko atau keuntungan.
