Apa itu Plafon?
Di bidang keuangan, pagu adalah level maksimum yang diizinkan dalam transaksi keuangan. Istilah ini dapat diterapkan pada berbagai faktor, seperti suku bunga, saldo pinjaman, periode amortisasi, dan harga pembelian.
Langit-langit sering digunakan untuk mengendalikan risiko, dengan memaksakan batas atas ke ukuran atau biaya yang mungkin untuk transaksi tertentu.
Pengambilan Kunci
- Langit-langit adalah batas atas yang dapat diterapkan pada berbagai aspek transaksi keuangan. Langit-langit biasanya diterapkan pada faktor-faktor seperti suku bunga, periode amortisasi, atau saldo pokok pinjaman. Langit-langit digunakan untuk mengendalikan risiko. Dari perspektif pemberi pinjaman, misalnya, mereka dapat digunakan untuk mengendalikan risiko gagal bayar oleh debitur.
Cara Kerja Langit-Langit
Ada banyak jenis plafon yang digunakan di pasar keuangan modern. Contoh umum adalah kontrol sewa, yang memaksakan batas atas, atau "langit-langit", pada sewa yang dapat dibebankan oleh pemilik tanah kepada penyewa mereka. Contoh umum lainnya termasuk batas atas yang dikenakan oleh bank pada ukuran atau frekuensi transfer dana elektronik; tingkat bunga maksimum yang diizinkan oleh hukum untuk pinjaman konsumen; atau harga tertinggi yang diizinkan untuk utilitas yang diatur.
Langit-langit juga biasa digunakan dalam laporan penelitian dan proyeksi analis keuangan. Misalnya, model keuangan yang berusaha memperkirakan nilai saat ini dan prospek pertumbuhan masa depan perusahaan akan sering mengandung rentang nilai dengan plafon yang menentukan batas atas dari nilai estimasi perusahaan. Demikian pula, mereka sering dimasukkan sebagai skenario 'optimis' atau 'kasus terbaik' dalam proyeksi analis mengenai metrik yang diikuti dengan cermat seperti harga saham dan taksiran pendapatan per saham (EPS).
Produk kredit dengan suku bunga variabel sering kali juga akan menyertakan plafon suku bunga dalam ketentuan pinjaman mereka. Berdasarkan ketentuan ini, suku bunga diizinkan untuk naik sepanjang umur pinjaman, tetapi hanya sampai tingkat maksimum yang telah ditentukan. Demikian pula, perjanjian-perjanjian ini mungkin juga mengandung tingkat bunga minimum, atau "lantai, " yang bertindak untuk melindungi pemberi pinjaman terhadap penurunan yang tidak terkendali dalam pendapatan bunga mereka.
Contoh konsekuensi lain dari pagu keuangan adalah pagu utang Amerika Serikat, yang merupakan batas yang diamanatkan secara hukum untuk ukuran total utang nasional. Kongres harus menaikkan plafon utang pada beberapa kesempatan dalam beberapa dekade terakhir, untuk mencegah negara berpotensi gagal bayar atau menunggak kewajiban utang negara.
Contoh Nyata Plafon di Dunia Nyata
Contoh serupa tetapi kurang berprofil tinggi dapat ditemukan di pasar kredit komersial, di mana batas kredit untuk pinjaman juga dapat digunakan untuk mengurangi risiko kredit yang luas. Pemerintah negara bagian dan federal, misalnya, mungkin memiliki plafon utang yang diterapkan berdasarkan persyaratan kualitas kredit.
Dalam situasi tertentu, peminjam perorangan juga dapat menghadapi plafon jumlah uang yang dapat mereka pinjam. Salah satu contohnya adalah hipotek terbalik, yang telah mengatur plafon tunjangan pokok seumur hidup untuk peminjam berusia 62 atau lebih.
