Perwalian investasi real estat (REIT) adalah kendaraan investasi yang memiliki atau berinvestasi dalam berbagai real estat penghasil pendapatan seperti bangunan apartemen, bangunan industri, hotel, rumah sakit, kantor, pusat perbelanjaan, penyimpanan, panti jompo, dan perumahan siswa. Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) memberi investor akses ke pasar real estat. Untungnya, jika investor bearish dan suka bertaruh terhadap pasar real estat, ada beberapa ETF untuk tujuan ini juga. Kami telah mencantumkan tiga ETF di bawah ini yang dapat Anda gunakan untuk menyingkat pasar real estat dalam berbagai tingkat.
Pengambilan Kunci
- Investasi terbalik mencari untung dari penurunan indeks yang mendasarinya, sehingga investor menghasilkan uang ketika indeks acuan yang mendasarinya turun. Investasi ini biasanya dikelola secara aktif dan disertai dengan rasio biaya yang tinggi. Dana Singkat Real Estate Fund berupaya mengembalikan -1x pengembalian harian dari Indeks Real Estat AS Dow Jones sebelum biaya dan pengeluaran. ProShares UltraShort Real Estate Fund bertujuan untuk mengembalikan -2x pengembalian harian Indeks Real Estat AS Dow Jones. Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF cocok untuk investor yang mau mengambil risiko tingkat tinggi.
Apa REIT Terbalik?
Saat Anda mencari untung dari penurunan di pasar, Anda mungkin ingin beralih ke investasi terbalik. Dan REIT bukan pengecualian. REIT terbalik dibangun dengan cara untuk membantu investor menghasilkan uang ketika indeks acuan dasar jatuh. Dirancang untuk memperbesar kebalikan dari kinerja indeks, aset ini juga dikenal sebagai dana pendek atau menanggung. Mereka membantu investor melakukan lindung nilai terhadap penurunan dan kekurangan dalam eksposur mereka ke segmen pasar real estat.
Salah satu jebakan untuk investasi ini adalah bahwa mereka umumnya dikelola secara aktif, yang berarti mereka biasanya memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi. Dan karena mereka dikelola secara aktif, mereka juga menyeimbangkan kembali secara teratur, konsisten. Ini berarti mereka cenderung berkinerja buruk pada indeks dalam jangka panjang.
Investasi terbalik umumnya dikelola secara aktif dan cenderung memiliki rasio biaya yang lebih tinggi.
Proshares Real Estat Pendek
Dana Real Estat Pendek Proshares (REK) berupaya mengembalikan -1x pengembalian harian Indeks Real Estat AS Dow Jones sebelum biaya dan pengeluaran. Dana ini mencapai tujuan ini dengan berinvestasi di berbagai swap pada indeks. Pada 30 September 2019, dana tersebut memiliki $ 7, 78 juta aset yang dikelola (AUM) dan rasio biaya 0, 95%.
Proshares Short Real Estat dibobot dalam REIT ekuitas, dengan sekitar 92% kepemilikan di kelas aset ini. REIT Hipotek, manajemen real estat dan perusahaan pengembangan, dan layanan profesional merupakan sisa dari portofolionya. Dengan posisi di 114 perusahaan, lima kepemilikan teratasnya pada 30 September 2019 termasuk:
- American Tower Group — Kelas A Crown Castle International PrologisEquinixSimon Property Group — Kelas A
Sejak dana itu dibuat pada 6 Maret 2010, ia merealisasikan pengembalian tahunan -13, 06% pada 30 September 2019. Dana itu kembali -15, 66% setelah satu tahun dan -10, 67% setelah lima tahun. Dana tersebut telah kehilangan sekitar 21% year-to-date (YTD). Dibandingkan dengan Indeks Real Estat AS Dow Jones, dana tersebut memiliki korelasi -0, 99 dan beta -1, 0, sedangkan terhadap indeks S&P 500, korelasi dan beta masing-masing 0, 48 dan -0, 6. Hingga 30 September 2019, dana tersebut memiliki standar deviasi 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) bertujuan untuk mengembalikan -2x pengembalian harian Indeks Real Estat AS Dow Jones. Dana mencapai tujuan ini dengan berinvestasi dalam swap pada indeks serta pertukaran perdagangan pada ETF Real Estat AS (IYR) iShares. Berdasarkan sifat dana 2x, jika indeks menurun sebesar 5%, investor di SRS mendapatkan 10%. Demikian juga, jika indeks meningkat 10%, seorang investor di SRS kehilangan 20%.
Dana tersebut melaporkan aset bersih $ 17, 81 yang dikelola pada 30 September 2019, dengan rasio biaya 0, 95%. Seperti Dana Real Estat Singkat Proshares, sekitar 92% dana diinvestasikan dalam REIT ekuitas, sedangkan kepemilikan yang tersisa diinvestasikan dalam REIT hipotek, manajemen real estat dan perusahaan pengembangan, dan layanan profesional. Ini memiliki posisi di 114 perusahaan yang berbeda, dengan lima kepemilikan teratas adalah American Tower — Kelas A, Crown Castle International, Prologis, Equinix, dan Simon Property Group-Class A.
Dana tersebut dibuat pada 30 Januari 2007, dan telah merealisasikan pengembalian satu tahun sebesar -31, 13, pengembalian lima tahun sebesar -21, 72%, dan -34, 14% sejak awal. Terhadap indeks dana, SRS memiliki korelasi -0, 99 dan beta -1, 99. Ketika dihitung terhadap S&P 500, nilai-nilai ini masing-masing adalah 0, 48 dan -1, 15. Dana tersebut memiliki standar deviasi 12, 43% hingga akhir September 2019.
Direxion, Real Estat Harian, Beruang 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) cocok untuk investor yang bersedia mengambil risiko tingkat tinggi. Dana tersebut bertujuan untuk mengembalikan -3x pengembalian harian Indeks REIT AS Morgan Stanley Capital International (MSCI). Jadi jika indeks menurun sebesar 5%, seorang investor di DRV memperoleh 15%. Di sisi lain, jika indeks meningkat 10%, investor kehilangan 30%.
Pada tanggal 31 Maret 2019, dana tersebut memiliki $ 13, 5 miliar dalam AUM dan rasio pengeluaran 0, 95% tanpa memperhitungkan biaya dan pengeluaran dana yang diperoleh. Dana ini diinvestasikan terutama dalam REIT khusus hingga 33%, diikuti oleh REIT perumahan sekitar 15%. Lima kepemilikan teratas DRV adalah American Tower — Kelas A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT, dan Simon Property Group REIT.
Sejak awal dana pada 16 Juli 2009, ia memiliki pengembalian satu tahun -47, 94%, pengembalian lima tahun -29, 37%, dan -49, 52% sejak awal. Dana tersebut memiliki korelasi 0, 99 dan beta -2, 83 versus indeks S&P US REIT. Standar deviasi dana adalah 43, 6%.
