Investor memiliki lebih dari $ 60 miliar dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berfokus pada logam mulia, sebagian besar dalam emas dan perak. Tetapi opsi yang kurang dikenal bagi investor logam mulia adalah paladium, logam keperakan yang secara kimia mirip dengan platinum. Ini digunakan terutama dalam konverter katalitik tetapi juga memiliki aplikasi dalam perhiasan, kedokteran gigi, dan elektronik. Palladium dan logam kelompok platinum lainnya, seperti rhodium dan ruthenium, agak jarang, menjaga harga mereka relatif tinggi.
AS adalah produsen paladium yang relatif kecil, menghasilkan sekitar 14.000 kilogram (494 juta ons) pada tahun 2018. Rusia adalah produsen terbesar, dengan 85.000 kilogram, diikuti oleh Afrika Selatan sebesar 68.000 kilogram.
Harga paladium secara historis cukup stabil. Pada tahun 2001, harga memuncak di hampir $ 1.100 per ons sebelum jatuh menjadi kurang dari $ 200 dua tahun kemudian. Pada akhir 2019, itu diperdagangkan sekitar $ 1.670 per ons, naik sekitar 30% untuk tahun ini. Investor yang tertarik menambahkan paladium ke portofolio mereka mungkin menemukan jalur termudah adalah melalui ETF atau kendaraan serupa.
Pengambilan Kunci
- Ada beberapa dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi dalam paladium, logam langka dengan aplikasi industri dan lainnya. Dana tersebut terbesar adalah ETFS Physical Palladium Share. Harga paladium tidak stabil, sebagian besar karena pasar kecil dan mudah digerakkan oleh penawaran dan permintaan dinamika.
Saham Paladium Fisik ETFS
Menu opsi ETF untuk berinvestasi di paladium relatif terbatas, tetapi ETFS Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) adalah yang terbesar, dengan aset sekitar $ 265 juta per November 2019. ETF Securities meluncurkan dana pada 2010. Ia mengelola dana tersebut pada 2010. beberapa ETF berbasis komoditas lainnya.
Dana PALL mungkin merupakan permainan paladium paling murni mengingat bahwa harganya berasal langsung dari London Platinum dan Palladium Market, pusat perdagangan utama untuk logam kelompok platinum. PALL telah berkinerja baik sejak 2016, naik rata-rata tahunan 35%, merespons penerbangan umum ke kualitas oleh investor yang meninggalkan aset berisiko untuk tempat yang lebih aman secara tradisional seperti logam mulia dan Treasury.
Pada 18 November 2019, dana itu naik sekitar 48% dari tahun sebelumnya. PALL membebankan rasio pengeluaran tahunan sebesar 0, 6%.
Sinta Fisik Platinum & Palladium
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) beroperasi dalam cara yang mirip dengan ETFS Physical Palladium Share ETF di mana ia memiliki platinum dan paladium bullion, berlawanan dengan sekuritas derivatif. Ini bertujuan untuk mempertahankan bobot 50/50 dalam dua logam.
Sebagai kepercayaan tertutup, bukan ETF, dana berinvestasi dalam volume tetap baik platinum dan paladium, dan perdagangan saham sama seperti saham atau ETF lainnya. Investor dapat menebus unit sebulan sekali dan menerima pengiriman emas jika mereka memenuhi minimum penukaran tertentu. Dana tersebut memiliki aset $ 105 juta dan melaporkan rasio pengeluaran 2018 sebesar 1, 02%.
ETFS Saham Logam Berharga Fisik
Saham Keranjang Logam Mulia Berharga ETFS (NYSEARCA: GLTR) berinvestasi dalam beragam logam mulia, meskipun paladium adalah bagian yang relatif kecil dari portofolio. Pada November 2019, dana tersebut memiliki 58% aset yang diinvestasikan dalam emas, 24% di perak, 14% di platinum dan 4, 6% di paladium.
Dana tersebut dikelola oleh perusahaan yang sama yang mengelola PALL dan beroperasi dengan cara yang sama. Ini berinvestasi dalam emas dan menyimpannya di fasilitas London yang aman. Dana tersebut memiliki lebih dari $ 450 juta dalam aset yang dikelola dan membebankan rasio pengeluaran tahunan sebesar 0, 6%.
