Oktober adalah bulan yang berat bagi para investor lintas kelas aset dan industri, namun sangat membebani beberapa pemain terbaik tahun-tahun terakhir ini, seperti investor teknologi dan konsumen, dan dana lindung nilai. Menurut pelacak industri eVestment, hedge fund mengalami bulan terburuk kedua sejak 2011 pada Oktober, menyeret industri ke wilayah negatif year-to-date (YTD).
Kinerja Hedge Fund Oktober Mengalahkan S&P, Namun Melacak Ekuitas YTD
"Pencarian titik terang di industri sulit pada Oktober karena hampir setiap pasar primer hedge fund dan strategi utama jatuh ke merah untuk bulan itu, meskipun banyak yang masih di wilayah positif YTD. Kinerja dana Oktober dan dampak yang dihasilkan pada kinerja YTD adalah sangat kontras dengan hasil positif sebagian besar dana lindung nilai yang terlihat pada 2017 dan 2016, "baca laporan itu.
Pengembalian dana lindung nilai turun 3, 1% bulan lalu, dengan dana ekuitas berkinerja buruk dengan kerugian rata-rata 4, 3%, diikuti oleh derivatif yang turun 3, 7% dan manajer multi-pasar luas, yang mengalami kerugian rata-rata sekitar 2, 5%. Satu-satunya subkelompok yang memposting pengembalian positif pada bulan Oktober adalah valuta asing / mata uang, yang naik sekitar 1% untuk membawa kinerja YTD menjadi 1, 8%.
Menurut eVestment, "ukuran tampaknya memainkan peran dalam pengembalian pada bulan Oktober, " di mana 10 dana lindung nilai terbesar melihat di antara tinta merah paling sedikit dan mengamankan pengembalian YTD rata-rata pada 1, 2%. Selain itu, perusahaan-perusahaan yang berfokus pada India, Cina dan Rusia melanjutkan lintasan menurun mereka, sementara dana lindung nilai yang berfokus pada Brasil melonjak 13% bulan lalu, membawa kenaikan YTD mereka menjadi 0, 8%.
Adapun strategi utama, kinerja terburuk bulan lalu adalah dana aktivis, dengan kerugian 5, 8% pada bulan Oktober dan penurunan 6, 9% YTD. Strategi primer berkinerja terbaik tahun ini telah tertekan dan dana lindung nilai kredit multi-strategi, masing-masing naik 3, 8% dan 2, 9% pada tahun 2018, namun keduanya membukukan pengembalian negatif pada bulan Oktober.
Seburuk bulan lalu bagi manajer dana lindung nilai, industri ini benar-benar mengungguli pasar ekuitas yang lebih luas, karena S&P 500 turun 6, 9%.
Secara keseluruhan, dana lindung nilai sekarang kehilangan 2, 6% untuk tahun 2018, dibandingkan dengan pengembalian 2, 1% untuk S&P 500, kenaikan 4, 4% untuk Indeks Komposit Nasdaq yang padat teknologi, dan kenaikan 2, 5% untuk 30-anggota Dow Indeks Jones Industrial Average (DJIA).
