CD vs. Obligasi: Tinjauan
Sertifikat deposito (CD) dan obligasi keduanya dianggap sebagai investasi safe haven. Keduanya hanya menawarkan pengembalian yang sederhana tetapi membawa sedikit atau tidak ada risiko kerugian pokok. Keduanya sama seperti pinjaman pembayaran bunga, dengan investor bertindak sebagai pemberi pinjaman.
Banyak investor memilih opsi ini sebagai alternatif pembayaran yang sedikit lebih baik daripada rekening tabungan tradisional. Namun, mereka memiliki perbedaan mendasar yang dapat membuat satu investasi lebih baik daripada yang lain untuk beberapa investor.
Pengambilan Kunci
- Ketika suku bunga tinggi, CD dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada obligasi. Ketika suku bunga rendah, obligasi mungkin merupakan investasi yang membayar lebih tinggi. Keduanya dianggap sebagai investasi safe haven, dengan pengembalian sederhana dan risiko rendah.
CD
CD tersedia di bank mana pun dan berfungsi seperti halnya rekening tabungan. Mereka menawarkan tingkat bunga sedikit lebih tinggi daripada rekening tabungan reguler. Sebagai imbalan untuk bunga yang lebih tinggi, investor setuju untuk menyimpan uang di deposito untuk jangka waktu tertentu. Periode itu bisa sesingkat enam bulan atau selama 10 tahun. Periode holding yang diperpanjang menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi.
CD sama amannya dengan investasi. Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) menjamin mereka hingga $ 250.000. Jadi, bahkan jika bank gagal, investor dapat mengembalikan pokok yang diinvestasikan hingga batas itu.
Salah satu risiko yang dihadapi investor adalah inflasi. Jika seorang investor menyetor $ 1.000 dalam CD selama 10 tahun, dan inflasi meningkat selama 10 tahun itu, daya beli sebesar $ 1.000 itu tidak seperti pada saat setoran.
Tingkat CD naik dengan tingkat inflasi. Bank perlu menawarkan pengembalian yang lebih baik untuk membuat CD-nya kompetitif. Jadi, membeli CD jangka panjang mungkin banyak pada saat tingkat bunga yang lebih tinggi. Namun, mengunci uang ketika suku bunga sangat rendah akan terlihat seperti transaksi yang buruk jika suku bunga naik.
Singkatnya, CD adalah tempat yang bagus untuk memarkir sejumlah uang yang tidak Anda butuhkan tanpa khawatir akan hilang. Paling buruk, uang itu tidak akan tumbuh secepat inflasi.
Obligasi
Obligasi, seperti CD, pada dasarnya adalah jenis pinjaman. Investor meminjamkan uang kepada pemerintah atau perusahaan yang menerbitkan obligasi untuk jangka waktu tertentu dengan imbalan sejumlah bunga tertentu.
Obligasi diterbitkan oleh pemerintah dan perusahaan untuk mengumpulkan uang. Obligasi berperingkat tinggi aman dari kerugian seperti halnya entitas yang mendukungnya. Kecuali jika pemerintah runtuh atau perusahaan bangkrut, kepala sekolah aman, dan bunga yang disepakati akan dibayarkan. Juga, jika perusahaan bangkrut, pemegang obligasi dilunasi sebelum pemilik saham.
Obligasi dinilai oleh beberapa agen, yang paling terkenal adalah Moody's dan Standard & Poor's. Peringkat obligasi adalah evaluasi lembaga terhadap kelayakan kredit penerbit. Banyak investor tidak akan pergi di bawah peringkat teratas AAA. Obligasi dengan peringkat lebih rendah membayar bunga lebih tinggi, tetapi itu disertai dengan risiko tambahan.
Perbedaan penting antara CD dan obligasi terletak pada bagaimana mereka bereaksi terhadap kenaikan suku bunga. Ketika suku bunga naik, hasil obligasi menurun.
Itu berarti bahwa obligasi yang dipegang oleh investor akan kehilangan nilai nominal jika suku bunga naik. Artinya, jika obligasi dijual di pasar sekunder, itu akan dijual dengan harga lebih rendah karena obligasi lain akan tersedia yang membayar tingkat pengembalian yang lebih tinggi.
Tidak peduli apa yang terjadi di pasar sekunder, jika Anda membeli obligasi, bunga yang disepakati akan dibayar, dan itu akan bernilai nilai nominal penuh ketika mencapai jatuh tempo, terlepas dari fluktuasi pasar sekunder.
Pertimbangan Khusus Tentang Keamanan dan Likuiditas
CD adalah investasi safe haven utama mengingat uang itu diasuransikan hingga $ 250.000. Obligasi pemerintah AS juga dianggap sangat aman. Obligasi korporasi berkualitas tinggi dan berperingkat tinggi secara efektif aman dari semua kecuali bencana.
Namun, ingat, keduanya datang dengan komitmen untuk waktu yang lama. Anda mungkin tidak ingin berkomitmen untuk CD jangka panjang ketika suku bunga rendah, atau ke obligasi jangka panjang ketika suku bunga tinggi. Dengan asumsi bahwa tren historis berbalik, seperti yang selalu terjadi cepat atau lambat, Anda mungkin mengunci diri Anda ke dalam tingkat pengembalian yang berkurang.
Baik CD maupun obligasi adalah investasi yang relatif likuid. Yaitu, mereka dapat diubah kembali menjadi uang tunai dengan cukup cepat, tetapi menguangkannya sebelum tanggal penebusan dapat menjadi mahal. Dalam hal CD, bank dapat mengenakan penalti yang menghilangkan sebagian besar atau semua penghasilan yang dijanjikan dan bahkan mungkin mengambil sebagian kecil dari pokok. Dalam kasus obligasi, penjualan lebih awal pada waktu yang salah berisiko kehilangan nilai dan pembayaran bunga di masa depan.
Investor yang bijak menyimpan simpanan darurat jika tersedia tanpa penalti. Itu mungkin berarti rekening tabungan reguler.
