Apa itu Buy The Dips?
Beli penurunan mengacu pada pembelian aset setelah harga mengalami penurunan. Membeli kemiringan memiliki konteks yang berbeda, dan peluang kerja yang berbeda, tergantung pada situasi di mana ia digunakan. Beberapa pedagang mungkin mengatakan mereka membeli penurunan jika suatu aset berada dalam tren naik jangka panjang yang kuat. Mereka berharap uptrend berlanjut setelah penurunan atau penurunan. Orang lain mungkin menggunakan frasa ketika tidak ada tren naik, tetapi mereka percaya tren naik dapat terjadi di masa depan. Oleh karena itu, mereka membeli ketika harga turun untuk mendapatkan keuntungan dari potensi kenaikan harga di masa depan.
Memahami Beli Penurunan
Setelah harga turun dari tingkat yang lebih tinggi, beberapa pedagang dan investor melihat penurunan sebagai waktu yang menguntungkan untuk membeli aset atau menambah posisi yang ada.
Konsep beli dips didasarkan pada teori gelombang harga. Ketika seorang investor membeli aset setelah jatuh, mereka membeli dengan harga lebih rendah. Investor ini mengandalkan pasar untuk rebound dan dengan demikian mereka akan untung jika harga lebih tinggi datang.
Seperti semua strategi perdagangan, membeli penurunan tidak menjamin investor akan mendapat untung. Suatu aset dapat jatuh karena berbagai alasan, termasuk perubahan pada nilai yang mendasari instrumen keuangan. Hanya karena harganya lebih murah daripada sebelumnya, tidak berarti aset tersebut bernilai baik.
Saham yang jatuh dari $ 10 ke $ 8 dapat memberikan peluang pembelian yang baik, tetapi juga tidak. Mungkin ada alasan bagus mengapa saham turun, seperti perubahan pendapatan, prospek pertumbuhan yang suram, perubahan manajemen, kondisi ekonomi yang buruk, hilangnya kontrak, dan daftar berjalan. Mungkin terus turun… bahkan sampai $ 0 jika situasinya cukup buruk.
Pengambilan Kunci
- Membeli penurunan mengacu pada pembelian aset setelah harga menurun. Membeli penurunan dapat menguntungkan dalam tren naik jangka panjang, tetapi tidak menguntungkan atau lebih sulit selama tren turun. Pertimbangkan bagaimana risiko akan dikendalikan ketika membeli penurunan.
Mengelola Risiko Saat Membeli Dip
Semua strategi perdagangan dan metodologi investasi harus memiliki beberapa bentuk pengendalian risiko. Ketika membeli aset setelah jatuh, banyak pedagang dan investor akan menetapkan harga untuk mengendalikan risiko mereka. Misalnya, jika saham jatuh dari $ 10 ke $ 8, pedagang dapat memutuskan untuk memotong kerugian mereka jika stok mencapai $ 7. Mereka mengasumsikan saham akan naik lebih tinggi dari $ 8, itulah sebabnya mereka membeli, tetapi mereka juga ingin membatasi kerugian mereka jika mereka salah dan aset terus turun.
Membeli penurunan cenderung bekerja lebih baik dalam aset yang berada dalam tren naik. Dips, juga disebut pullback, adalah bagian reguler dari tren naik. Selama harga membuat posisi terendah lebih tinggi (pada pullbacks atau dips) dan tertinggi lebih tinggi pada pergerakan tren berikutnya, uptrend masih utuh.
Setelah harga mulai membuat posisi terendah lebih rendah, harga telah memasuki tren turun. Harga akan menjadi lebih murah dan lebih murah karena setiap penurunan akhirnya diikuti oleh harga yang lebih rendah. Karena sebagian besar pedagang tidak ingin memegang aset yang hilang, membeli dips dihindari oleh sebagian besar pedagang selama tren turun. Membeli penurunan dalam tren turun mungkin cocok untuk beberapa investor jangka panjang yang melihat nilai dalam harga rendah.
Contoh Membeli Dip
Pertimbangkan krisis pinjaman subprime yang terjadi pada pertengahan 2000-an. Selama waktu itu, banyak perusahaan hipotek mulai melihat harga sahamnya anjlok. Bear Stearns dan New Century Mortgage adalah di antara kreditur yang mengalami penurunan harga saham yang signifikan dan stabil selama periode ini. Seorang investor yang secara rutin mempraktikkan filosofi pembelian-penurunan mungkin telah mengambil sebanyak mungkin saham-saham itu, dengan asumsi bahwa harga-harga pada akhirnya akan menguat dan kembali ke level pra-penurunan mereka.
Namun, itu tidak pernah terjadi. Sebaliknya, kedua perusahaan tersebut akhirnya menutup pintu setelah kehilangan nilai saham yang signifikan. Saham New Century Mortgage, misalnya, turun sangat rendah sehingga New York Stock Exchange (NYSE) harus menunda perdagangan saham mereka. Investor yang berpikir $ 55 per saham saham adalah tawar-menawar di $ 45 akan menemukan diri mereka tidak dapat menurunkan stok hanya beberapa minggu kemudian ketika turun di bawah satu dolar per saham.
Di sisi lain, antara 2009 dan 2018 saham Apple (AAPL) naik dari sekitar $ 13 menjadi lebih dari $ 230 secara singkat. Membeli pada dips selama periode itu akan memberi hadiah pemegang itu dengan baik.
