Membangun semuanya

Daftar Isi

• Manfaat Portofolio ETF
• Memilih ETF yang Tepat
• 3 Langkah Kunci
• Membuat Portofolio Semua-ETF
• Garis bawah

Pertumbuhan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) luar biasa setelah diperkenalkan secara masal di awal 2000-an, dan mereka terus tumbuh dalam jumlah dan popularitas. Munculnya sarana investasi sangat bagus bagi investor, karena peluang berbiaya rendah baru sekarang tersedia untuk hampir setiap kelas aset di pasar. Namun, investor sekarang harus berurusan dengan memilah-milah lebih dari 5.000 ETF yang saat ini tersedia secara global, dan ini bisa menjadi tugas yang menakutkan bagi investor akhir pekan.

Tujuan artikel ini adalah untuk membantu Anda memahami dasar-dasar ETF dan memberi Anda wawasan tentang bagaimana Anda dapat membangun portofolio semua-ETF Anda.

Pengambilan Kunci

• ETF adalah sekuritas serba guna yang masing-masing memberikan akses ke sejumlah besar saham atau investasi lain, seperti indeks atau sub-sektor industri yang luas. Karena ETF sering mewakili indeks dari kelas aset atau sub-kelas, mereka dapat digunakan untuk membangun efisien, portofolio yang diindeks pasif. ETF juga relatif tidak mahal, menawarkan likuiditas dan transparansi yang lebih tinggi daripada beberapa reksadana, dan berdagang sepanjang hari seperti saham. Memilih campuran ETF yang tepat dapat menciptakan portofolio optimal untuk tujuan jangka panjang Anda.

Membangun Portofolio Semua-ETF

Manfaat Portofolio ETF

ETF adalah keranjang sekuritas individual, seperti halnya reksadana tetapi dengan dua perbedaan utama. Pertama, ETF dapat diperdagangkan secara bebas seperti saham, sementara transaksi reksa dana tidak terjadi sampai pasar tutup. Kedua, rasio pengeluaran cenderung lebih rendah daripada reksadana karena banyak ETF merupakan kendaraan yang dikelola secara pasif terkait dengan indeks dasar atau sektor pasar. Sebaliknya, reksa dana lebih sering dikelola secara aktif. Karena dana yang dikelola secara aktif biasanya tidak mengalahkan kinerja indeks, ETF bisa dibilang membuat alternatif yang lebih baik daripada dana bersama yang dikelola secara aktif dan berbiaya lebih tinggi.

Alasan utama untuk memilih ETF daripada stok adalah diversifikasi instan. Misalnya, membeli ETF yang melacak indeks layanan keuangan memberi Anda kepemilikan dalam sekeranjang saham finansial versus satu perusahaan. Seiring klise lama, Anda tidak ingin memasukkan semua telur ke dalam satu keranjang. ETF dapat melindungi dari volatilitas (ke titik tertentu) jika saham tertentu dalam ETF jatuh. Penghapusan risiko khusus perusahaan ini merupakan penarikan terbesar bagi sebagian besar investor ETF.

Manfaat lain ETF adalah eksposur yang dapat mereka berikan portofolio ke kelas aset alternatif, seperti komoditas, mata uang, dan real estat.

Memilih ETF yang Tepat

Saat menentukan ETF mana yang paling cocok untuk portofolio Anda, ada sejumlah faktor yang perlu dipertimbangkan.

Pertama, Anda harus melihat komposisi ETF. Nama saja tidak cukup informasi untuk mendasarkan keputusan. Misalnya, beberapa ETF terdiri dari stok yang berhubungan dengan air. Namun, ketika kepemilikan teratas masing-masing dianalisis, jelas mereka mengambil pendekatan yang berbeda untuk sektor niche. Sementara satu ETF dapat terdiri dari utilitas air, yang lain mungkin memiliki stok infrastruktur sebagai kepemilikan teratas. Berbagai fokus akan menghasilkan berbagai pengembalian.

Meskipun kinerja masa lalu tidak selalu menunjukkan kinerja masa depan, penting untuk membandingkan kinerja ETF serupa. Dan meskipun sebagian besar biaya untuk ETF rendah, mereka akan bervariasi juga dan harus dipertimbangkan.

Faktor-faktor lain yang perlu diperhatikan termasuk jumlah aset yang dikelola. Ini penting karena ETF dengan level rendah bisa berada dalam bahaya penutupan — situasi yang ingin dihindari investor. Investor juga harus melihat volume rata-rata harian, dan spread bid / ask. Volume rendah atau spread bid / ask yang lebar seringkali mengindikasikan likuiditas yang rendah, yang akan membuatnya lebih sulit untuk masuk dan keluar dari saham.

3 Langkah untuk Membangun Portofolio ETF

Langkah 1: Tentukan Alokasi yang Tepat

Lihatlah tujuan Anda untuk portofolio ini (mis. Pensiun vs. menabung untuk biaya kuliah anak), pengembalian dan harapan risiko Anda, jangka waktu Anda (semakin lama, semakin banyak risiko yang dapat Anda ambil), kebutuhan distribusi Anda (jika Anda memiliki kebutuhan pendapatan, Anda harus menambahkan ETF pendapatan tetap dan / atau ETF ekuitas yang membayar dividen lebih tinggi), pajak Anda dan situasi hukum, situasi pribadi Anda dan bagaimana portofolio ini cocok dengan strategi investasi keseluruhan Anda untuk menentukan alokasi aset Anda. Jika Anda memiliki pengetahuan tentang investasi, Anda mungkin dapat mengatasinya sendiri. Jika tidak, cari penasihat keuangan yang kompeten.

Akhirnya, pertimbangkan beberapa data pengembalian pasar. Penelitian oleh Eugene Fama dan Kenneth French menghasilkan pembentukan model tiga faktor dalam mengevaluasi pengembalian pasar. Menurut model tiga faktor:

• Risiko pasar menjelaskan sebagian dari pengembalian saham. (Ini menunjukkan bahwa karena ekuitas memiliki risiko pasar lebih besar daripada obligasi, ekuitas umumnya harus mengungguli obligasi dari waktu ke waktu.) Nilai saham mengungguli saham pertumbuhan dari waktu ke waktu karena mereka secara inheren berisiko. Saham kecil-topi mengungguli saham berkapitalisasi besar seiring waktu karena mereka memiliki risiko yang tidak dapat dibedakan dari rekan-rekan kapitalisasi besar mereka.

Oleh karena itu, investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi dapat dan harus mengalokasikan porsi signifikan dari portofolio mereka ke ekuitas dengan kapitalisasi nilai yang lebih kecil.

Ingat bahwa lebih dari 90% dari pengembalian portofolio ditentukan oleh alokasi daripada pemilihan keamanan dan waktu. Jangan mencoba mengatur waktu pasar. Penelitian terus-menerus menunjukkan bahwa penentuan waktu pasar bukanlah strategi yang unggul.

Setelah Anda menentukan alokasi yang tepat, Anda siap untuk mengimplementasikan strategi Anda.

Langkah 2: Terapkan Strategi Anda

Keindahan ETF adalah Anda dapat memilih ETF untuk setiap sektor atau indeks yang Anda inginkan eksposur. Analisis dana yang tersedia dan tentukan mana yang paling memenuhi target alokasi Anda.

Karena penentuan waktu penting ketika membeli dan menjual ETF dan saham, menempatkan semua pesanan pembelian dalam satu hari bukanlah strategi yang bijaksana. Idealnya, Anda ingin melihat grafik untuk level dukungan dan selalu mencoba untuk membeli pada penurunan. Fase pembelian Anda selama tiga hingga enam bulan.

Pada saat pembelian, banyak investor akan melakukan stop-loss order yang akan membatasi potensi kerugian. Idealnya, stop-loss tidak boleh lebih dari 20% di bawah harga masuk asli dan harus dinaikkan sesuai dengan kenaikan harga ETF.

Langkah 3: Pantau dan Nilai

Setidaknya setahun sekali, periksa kinerja portofolio Anda. Bagi sebagian besar investor, tergantung pada keadaan pajak mereka, waktu yang ideal untuk melakukan ini adalah pada awal atau akhir tahun kalender. Bandingkan kinerja setiap ETF dengan indeks patokannya. Perbedaan apa pun, yang disebut kesalahan pelacakan, harus rendah. Jika tidak, Anda mungkin perlu mengganti dana itu dengan dana yang akan berinvestasi lebih benar dengan gaya yang disebutkan.

Seimbangkan bobot ETF Anda untuk memperhitungkan ketidakseimbangan yang mungkin terjadi karena fluktuasi pasar. Jangan overtrade. Penyeimbangan ulang sekali-seperempat atau sekali setahun direkomendasikan untuk sebagian besar portofolio. Juga, jangan terhalang oleh fluktuasi pasar. Tetap setia pada alokasi asli Anda.

Nilai portofolio Anda mengingat perubahan dalam situasi Anda, tetapi pastikan untuk menjaga perspektif jangka panjang. Alokasi Anda akan berubah seiring waktu seiring perubahan keadaan Anda.

Membuat Portofolio Semua-ETF

Jika rencana Anda adalah membuat portofolio semata-mata dari ETF, pastikan beberapa kelas aset dimasukkan untuk menciptakan diversifikasi. Sebagai contoh, Anda bisa mulai dengan berfokus pada tiga bidang:

1. ETF sektor, yang berkonsentrasi pada bidang tertentu, seperti keuangan atau layanan kesehatan. Pilih ETF dari berbagai sektor yang sebagian besar tidak berkorelasi. Misalnya, memilih ETF biotek dan ETF perangkat medis tidak akan menjadi diversifikasi nyata. Keputusan tentang sektor ETF mana yang akan dimasukkan harus didasarkan pada fundamental (penilaian sektor), teknis, dan prospek ekonomi. ETF internasional yang mencakup semua wilayah dari pasar negara berkembang hingga pasar negara maju. ETF internasional dapat melacak indeks yang berinvestasi di satu negara, misalnya, Cina, atau seluruh wilayah, misalnya, Amerika Latin. Mirip dengan ETF sektor, pilihan harus didasarkan pada fundamental dan teknis. Pastikan untuk melihat susunan setiap ETF, sejauh saham individu dan alokasi sektor. ETF komoditas merupakan bagian penting dari portofolio investor. Segala sesuatu dari emas hingga kapas hingga jagung dapat dilacak dengan ETF atau sepupu mereka, nota yang diperdagangkan di bursa (ETN). Investor yang percaya bahwa mereka cukup cerdas dapat memilih ETF yang melacak komoditas individu. Namun, komoditas individu dapat sangat fluktuatif sehingga ETF komoditas yang luas mungkin lebih cocok untuk toleransi risiko Anda.

Perhatikan bahwa ini adalah area yang disarankan untuk difokuskan. Ini semua tentang preferensi Anda.

Roboadvisors, yang semakin populer, sering membangun portofolio semua-ETF untuk penggunanya.

Garis bawah

Seiring waktu, akan ada pasang surut di pasar dan di masing-masing saham, tetapi portofolio ETF berbiaya rendah akan mengurangi volatilitas dan membantu Anda mencapai tujuan investasi Anda.