DEFINISI Peraturan Brosur
Aturan brosur adalah persyaratan di bawah Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940 yang mewajibkan penasihat investasi untuk memberikan pernyataan pengungkapan tertulis kepada klien mereka. Aturan, yang secara resmi dikenal sebagai aturan 204-3, berlaku untuk semua penasihat investasi terdaftar federal dan menentukan waktu selama proses penasehat di mana mereka harus menyediakan materi.
BREAKING DOWN Aturan Brosur
Komisi Sekuritas dan Bursa AS menetapkan dua cara di mana seorang penasihat dapat memenuhi aturan brosur:
1) Penasihat dapat memberikan pengungkapan seperti itu dengan memberikan kepada klien Formulir ADV Bagian 2A (brosur) dan Bagian 2B (suplemen brosur).
2) Penasihat dapat memberikan brosur aktual yang berisi informasi yang sama yang akan ditemukan dalam Formulir ADV Bagian 2A dan 2B.
Apa yang Termasuk dalam Brosur
Dokumen harus menyertakan informasi berikut:
- Informasi latar belakang penasihat Layanan yang tersedia dan biaya untuk layanan-layanan tersebut, termasuk diskon yang tersedia. Pengungkapan kompensasi yang diterima dari pihak ketiga (seperti komisi atau biaya rujukan) Apakah penasihat melakukan kebijaksanaan atas dana klien. Jenis klien yang diberikan layanan konsultasi, termasuk jumlah minimal dolar dari aset yang akan dikelola. Pengungkapan afiliasi dengan broker-dealer. Setiap tindakan hukum atau tindakan disipliner yang telah terjadi dalam 10 tahun terakhir. Setiap kondisi keuangan penasihat (seperti kebangkrutan) yang mungkin mengganggu kemampuannya untuk memenuhi komitmen klien juga harus diungkapkan jika penasihat: Memiliki keleluasaan atas akun klien.Memiliki hak atas uang atau sekuritas klien. Membutuhkan pembayaran di muka lebih dari $ 500 dalam biaya, lebih dari enam bulan di muka
Siapa Yang Harus Menerima Brosur
Aturan brosur menyatakan bahwa informasi yang diperlukan harus diberikan kepada klien baru setidaknya 48 jam sebelum memasuki kontrak penasehat. Penasihat harus memberi klien baru brosur baru setiap tahun. Kegagalan untuk menyediakan brosur dianggap perilaku curang.
Pengecualian terhadap Aturan Brosur
Penasihat yang terdaftar di SEC tidak diharuskan untuk menyerahkan brosur kepada (i) klien yang merupakan perusahaan investasi yang terdaftar di SEC atau perusahaan pengembangan bisnis; atau (ii) klien yang hanya menerima saran investasi impersonal dari penasihat dan yang akan membayar penasihat kurang dari $ 500 per tahun.
Seorang penasihat SEC yang terdaftar tidak diharuskan untuk mengirimkan suplemen brosur kepada klien (i) kepada siapa ia tidak diharuskan untuk mengirimkan brosur, (ii) yang hanya menerima saran investasi yang tidak bersifat pribadi, atau kepada (iii) pejabat dan karyawan tertentu dari penasihat itu sendiri.
