Apa itu Dana Campuran
Campuran dana (atau dana campuran) adalah jenis reksa dana saham yang mencakup campuran nilai dan pertumbuhan saham. Dana ini menawarkan diversifikasi investor di antara gaya investasi populer ini dalam satu portofolio. Blend fund adalah kasus khusus dari dana hybrid.
Pengambilan Kunci
- Blend fund adalah kategori reksa dana saham yang berinvestasi dalam pertumbuhan dan nilai saham. Tujuan dari dana campuran adalah untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi yang mengambil keuntungan dari potensi capital gain dari segmen pertumbuhan dan pendapatan dividen dan stabilitas value segment. Karena dana campuran datang dalam banyak konfigurasi, investor harus meneliti setiap strategi dana potensial dan menggunakan kotak gaya untuk kategorisasi yang lebih mudah.
Memahami Blend Funds
Blend fund dikembangkan untuk menawarkan kepada para investor keuntungan dari nilai dan pertumbuhan investasi. Nilai saham dan nilai dana mencari keuntungan dari investasi undervalued yang diidentifikasi berdasarkan karakteristik fundamental. Pertumbuhan stok dan dana pertumbuhan mencari keuntungan dari perusahaan dengan potensi besar untuk pertumbuhan modal dalam bentuk pendapatan dan capital gain. Blend dana menggabungkan kedua jenis investasi dalam satu portofolio.
Investor umumnya memilih dana campuran untuk diversifikasi mereka. Manajer portofolio biasanya mengelola dana campuran dari semesta investasi tertentu. Seringkali dana campuran akan memfokuskan investasi mereka dengan kapitalisasi. Oleh karena itu, investor dapat memilih untuk berinvestasi dalam dana campuran besar, menengah atau kecil.
Investor harus berusaha memahami dengan jelas penentuan alokasi dana campuran karena mereka dapat dikelola dengan berbagai strategi. Secara umum, dana campuran mencakup seluruh investasi dunia. Oleh karena itu, dana campuran dapat menjadi dana indeks yang mencakup pertumbuhan dan nilai saham secara inheren dalam komposisinya. Blend dana juga dapat fokus pada kombinasi apresiasi modal, pertumbuhan dan pendapatan. Beberapa dana campuran dapat melaporkan alokasi investasi yang ditetapkan seperti 40% saham pertumbuhan, 40% saham bernilai dan 20% obligasi berkualitas tinggi.
Blend Fund Research
Mungkin sulit untuk secara jelas mengidentifikasi dana campuran karena variasi dalam strategi investasi kategori. Jika seorang investor menentukan bahwa ia ingin berinvestasi dalam dana campuran, mereka biasanya perlu bekerja dengan penasihat investasi atau menyaring dana campuran menggunakan sumber daya investasi seperti US News and World Reports atau Morningstar.
Blend fund adalah kategori umum dibedakan oleh penyedia penelitian dana. Penelitian gaya investasi kotak dibuat dan dipopulerkan untuk memfasilitasi identifikasi dana dalam berbagai kategori untuk investasi seperti dana campuran.
Klasifikasi kotak gaya sangat membantu untuk membedakan investasi berdasarkan tujuan. Kotak gaya dasar untuk saham berisi sembilan kotak. Sumbu vertikal dibagi menjadi tiga kategori, yang mewakili ukuran perusahaan (besar, menengah dan kecil) sebagaimana ditentukan oleh kapitalisasi pasar dana. Sumbu horizontal juga dibagi menjadi tiga kategori berdasarkan stok dalam portofolio saham dana: nilai, campuran nilai / pertumbuhan dan stok pertumbuhan. Investor yang mencari diversifikasi untuk campuran dana akan memilih untuk menyaring berdasarkan saham dalam kategori value / growth blend.
Blend Investasi Dana
Berikut adalah dua contoh dana campuran besar di pasar investasi.
MFS Dicampur Ekuitas Inti Penelitian
MFS Blended Research Core Equity fund mencari apresiasi modal melalui investasi dalam pertumbuhan dan nilai saham. Dana tersebut mengacu pada Indeks S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Dana American Century Core Equity Plus adalah dana campuran yang mencari pertumbuhan modal jangka panjang. Dana berinvestasi dalam pertumbuhan dan nilai saham dengan tujuan mengungguli pasar saham AS yang luas.
Blend Dana vs. Dana Saldo
Karena "campuran" dan "seimbang" menggambarkan campuran aset tertentu dari reksa dana, menentukan perbedaan yang tepat antara keduanya dapat menjadi sulit.
Blend fund, yang hanya berisi saham dan tidak ada sekuritas pendapatan tetap, adalah jenis dana ekuitas yang memiliki campuran saham pertumbuhan dan saham nilai. Tujuan dana ini adalah untuk menghargai nilainya melalui capital gain yang dihasilkan terutama dari bagian pertumbuhan dan pendapatan yang berasal dari bagian nilai.
Sebaliknya, dana seimbang adalah jenis dana alokasi aset yang berisi campuran instrumen dan ekuitas pendapatan tetap. Campuran aset biasanya dibatasi pada proporsi tetap. Misalnya, dana dapat memiliki campuran aset yang terdiri dari 40% ekuitas, 50% obligasi, dan 10% instrumen pasar uang. Tujuan dari dana seimbang adalah untuk mencapai pertumbuhan nilai dan pendapatan yang konsisten. Bergantung pada jenis manajemen portofolio, dana seimbang akan diimbangi kembali setiap tahun untuk mengembalikan proporsi kembali ke keadaan semula atau direstrukturisasi untuk mendukung kondisi pasar.
