Formasi persegi panjang

Persegi panjang adalah pola analisis teknis klasik yang dijelaskan oleh garis horizontal yang menunjukkan dukungan dan resistensi yang signifikan. Ini dapat berhasil diperdagangkan dengan membeli di support dan sell di resistance atau dengan menunggu breakout dari formasi dan menggunakan prinsip pengukuran. (Untuk memoles dukungan dan perlawanan, baca Dukungan dan Pembalikan Perlawanan .)

Persegi Panjang dalam Analisis Teknis Klasik

Formasi persegi panjang adalah contoh dari "pola harga" dalam analisis teknis. Pola harga berasal dari karya Richard Schabaker, dianggap sebagai bapak analisis teknis, dan Edwards dan Magee, yang menulis apa yang banyak orang anggap sebagai bible pada subjek. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang analisis teknis, lihat tutorial Analisis Teknis kami.)

Periode analisis teknis ini berasal dari waktu ketika grafik disimpan dengan tangan di atas kertas grafik dan bahkan moving average sederhana (SMA) harus dipertahankan dengan tangan atau dengan menggunakan mesin tambah besar yang kikuk. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana kemajuan teknologi mengubah dunia keuangan, baca Dari The Printing Press to the Internet and The History of Information Machines .)

Daripada analisis teknis modern, yang bergantung pada indikator, seperti moving average konvergensi divergensi (MACD), analis teknis mengasumsikan bahwa pola harga berulang berulang kali sepanjang waktu. Pengenalan pola berarti prediksi pola dan dengan demikian memperdagangkan laba. (Pelajari lebih lanjut tentang rata-rata bergerak dalam Combo Rata-Rata Bergerak MACD dan tutorial Rata-Rata Bergerak kami.)

Banyak pola harga didasarkan pada angka geometris. Ada segitiga naik, turun dan simetris, panji-panji dan irisan. Kadang-kadang, bentuk-bentuk yang lebih fantastis terlihat, seperti formasi kepala-dan-bahu. (Untuk melihat lebih dekat pada pola kepala-dan-bahu, baca Pola Harga - Bagian 2. )

Persegi Panjang: Penawaran dan Permintaan dalam Neraca

Bagan harga atau grafik dapat dianggap sebagai X-ray penawaran dan permintaan. Gambar 1 menggambarkan pola persegi panjang di mana penawaran dan permintaan dalam perkiraan saldo untuk jangka waktu yang panjang. Saham bergerak dalam kisaran sempit, memukul resistensi di bagian atas persegi panjang dan menemukan dukungan di bagian bawahnya. Persegi panjang dapat terjadi selama periode waktu yang berlarut-larut atau terbentuk dengan cepat di tengah serangkaian fluktuasi terikat yang relatif luas. Schabaker mencatat bahwa ia dapat mendekati kuadrat dalam proporsinya. Bagaimanapun, ini adalah pola yang menunjukkan keragu-raguan pedagang, pola di mana kenaikkan dan beruang kira-kira sama kuatnya. (Untuk penyegaran pada penawaran dan permintaan, baca Dasar-Dasar Ekonomi: Permintaan dan Penawaran .)

Gambar 1

Sebagian besar teknisi sepakat, persegi panjang dapat berfungsi sebagai pembalikan atau pembentukan lanjutan. Sebagai pola pembalikan, itu mengakhiri tren naik atau turun. Sebagai pola kelanjutan, ini menandakan jeda dalam tren yang berlaku, dengan harapan bahwa tren sebelumnya pada akhirnya akan dilanjutkan. Dalam kedua kasus, persegi panjang menunjukkan tarik menarik antara pembeli dan penjual. Pada akhirnya, akumulasi atau distribusi berlaku, dan pembagian atau pemecahan saham. (tentang cara mendapatkan untung selama breakout dan breakdown dalam Trading Failed Breaks . Pelajari tentang mengonfirmasi tren dalam Trend-Spotting With The Accumulation / Distribution Line .)

Dukungan dan Perlawanan "Signifikan"

Konsep dukungan dan perlawanan sangat penting untuk memahami pembentukan persegi panjang.

• Dukungan didefinisikan sebagai setiap titik harga di bawah harga pasar saat ini di mana pembelian harus muncul untuk menciptakan, setidaknya untuk sementara, jeda dalam tren turun. Sebaliknya, bantuan adalah harga di atas harga pasar saat ini di mana penjualan harus muncul untuk menciptakan, setidaknya untuk sementara, jeda dalam uptrend.

Dalam sebuah persegi panjang, apa yang dapat disebut sebagai dukungan atau resistensi "signifikan" muncul - yaitu, tingkat harga kembali lagi dan lagi. Sedangkan garis tren dalam analisis teknis biasanya digambarkan pada diagonal, diagram support dan resistance memerlukan garis tren horisontal. (di Lacak Harga Saham Dengan Trendlines .)

Sistem ImClone: ​​Contoh Formasi Persegi Panjang

Gambar 2 Sistem ImClone (IMCL) mempekerjakan bar buka-tutup-tutup-tinggi (daripada kandil) dan tidak ada indikator, seperti MACD. Satu-satunya tambahan adalah 30 minggu moving average (MA), yang bisa dihitung di era klasik. (Baca tentang kehancuran ImClone di Trader's Corner - Shoot The Moon… Dan Hit It! )

Gambar 2

Beberapa pengamatan layak dilakukan pada grafik ini. Pertama, perhatikan bahwa garis tren naik menengah, yang berlaku selama sekitar satu tahun, rusak. Terobosan tersebut menunjukkan uptrend telah berakhir. Dengan demikian, persegi panjang yang diperpanjang dapat berupa pembalikan atau pembentukan konsolidasi. Sampai ada gangguan atau breakout dari batas-batas persegi panjang - sekitar $ 37, 50 ke $ 47, 50 - interpretasi pola tidak pasti.

Kedua, garis-garis horizontal yang digambarkan pada grafik menunjukkan dukungan dan resistensi yang signifikan. Dukungan signifikan pertama kali didirikan pada bulan September, diuji dua kali pada awal tahun dan diuji ulang pada bulan Juni. Pada setiap tes dukungan, ada minat beli yang cukup untuk mendorong saham lebih tinggi.

Perlawanan signifikan pada $ 47, 50 pertama kali disentuh pada bulan Agustus, kemudian diperiksa pada bulan Oktober, April dan Juli. Pada setiap titik, penjual kewalahan pembeli, dan stok surut. Kebimbangan antara dukungan dan resistensi yang signifikan menciptakan bentuk persegi panjang.

Satu pengamatan terakhir adalah kemiringan MA 30 minggu. Dari semua rata-rata bergerak, ini mungkin paling menggambarkan tren. Ini berkaitan dengan persegi panjang dengan menunjukkan sifat samping formasi. Dalam tren naik atau turun, MA 30 minggu akan miring ke atas atau ke bawah, bukan ke samping. Perhatikan bagaimana pada tahap awal bagan itu miring lebih tinggi, meniru tren naik. Kemudian itu menjadi rata dan mulai miring ke samping, menunjukkan konsolidasi yang berkepanjangan.

Perdagangkan Rectangle

Berikut ini adalah dua strategi dasar untuk berdagang persegi panjang:

• Yang pertama adalah membeli pada support dan menjual pada resistance (kita juga bisa menjual short pada resistance dan menutup penjualan pendek pada support). Untuk memitigasi risiko, jika stok rusak karena dukungan, pemberhentian yang sangat ketat mungkin dilakukan sekitar 3%. Misalnya, jika seseorang membeli ImClone dengan harga $ 37, 50, stop-loss akan 3% lebih rendah dari $ 37, 50 atau $ 1, 12. Pedagang akan keluar dari posisi jika saham mencapai $ 36, 38 ($ 37, 50 - $ 1, 12). Metode lain untuk berdagang persegi panjang adalah menunggu breakout. Seperti halnya semua pola teknis, penembusan ini idealnya terjadi pada volume di atas normal. Untuk mengetahui kapan harus mempertimbangkan untuk keluar dari perdagangan, pedagang dapat menggunakan prinsip pengukuran yang dijelaskan di bawah ini. (Pelajari lebih lanjut tentang volume dalam Mengukur Dukungan Dan Resistensi Dengan Harga Menurut Volume .)

Prinsip Pengukuran

Prinsip pengukuran memungkinkan Anda untuk menetapkan target harga minimum tertentu. Target seperti itu harus memberi Anda objektivitas untuk bertahan selama periode gerakan countertrend kecil.

Prinsip pengukuran bekerja dengan pola analisis teknis yang jelas, seperti persegi panjang atau segitiga. Untuk menghitung target minimum, pertama-tama tentukan ketinggian pola. Dalam kasus Sistem ImClone Gambar 3 menunjukkan perhitungan sebagai berikut:

Teratas:	$ 47, 50
Bawah:	$ 37, 50
Tinggi:	10, 00 poin