Apa Arti Relativitas Kecukupan Modal Terbaik?
Relativitas Kecukupan Modal Terbaik adalah peringkat kekuatan neraca perusahaan asuransi. Rasio kecukupan modal Best, juga dikenal sebagai BCAR, meneliti leverage perusahaan asuransi, kegiatan penjaminan emisi, dan kinerja keuangan dan menggunakan informasi ini untuk menguji berbagai skenario untuk melihat bagaimana masing-masing akan berdampak pada neraca perusahaan asuransi.
Penjelasan Kecukupan Modal Terbaik Dijelaskan
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) dikembangkan oleh AM Best, sebuah lembaga pemeringkat yang berfokus pada industri asuransi. BCAR menggambarkan hubungan kuantitatif antara kekuatan neraca perusahaan asuransi dan risiko operasinya. Sebagai dasar keamanan finansial, kekuatan neraca sangat penting untuk menentukan kemampuan unit pemeringkat untuk memenuhi kewajibannya saat ini dan yang berkelanjutan.
BCAR menekankan neraca karena itu menunjukkan apakah entitas asuransi akan dapat memenuhi kewajiban kebijakannya. Praktik underwriting, khususnya leverage underwriting, menentukan apakah perusahaan asuransi menjaminkan kebijakan yang seharusnya menjadi underwriting, atau jika menanggung terlalu banyak risiko. BCAR memperhitungkan premi yang saat ini ditulis oleh perusahaan asuransi, cakupan reasuransi, dan cadangan kerugian. Dengan menetapkan pedoman untuk modal yang diperlukan bersih yang dibutuhkan untuk mendukung kekuatan neraca, BCAR dapat membantu analis dalam membedakan antara kekuatan keuangan perusahaan asuransi dan dalam menentukan apakah kapitalisasi unit pemeringkat sesuai untuk profil risikonya.
Rumus dasar untuk BCAR adalah surplus pemegang polis yang disesuaikan (APHS) dibagi dengan modal yang diharuskan (NRC). APHS memperhitungkan premi, aset, cadangan kerugian dan reasuransi yang belum merupakan pendapatan (penyesuaian ekuitas), nota surplus dan persyaratan layanan utang (penyesuaian utang), dan penyesuaian lainnya seperti potensi kerugian bencana dan kerugian operasi di masa depan. Komponen NRC meliputi sekuritas pendapatan tetap, ekuitas, suku bunga, kredit, cadangan kerugian dan penyesuaian kerugian, premi neto tertulis, dan item-item off balance sheet.
Keterbatasan Relativitas Kecukupan Modal Terbaik
Analisis BCAR saja tidak menentukan penilaian kekuatan neraca. Faktor-faktor lain yang dapat mempengaruhi analisis kekuatan neraca meliputi: likuiditas, kualitas modal, ketergantungan pada reasuransi, kualitas dan kesesuaian reasuransi, pencocokan aset / kewajiban, kecukupan cadangan, uji cadangan, model modal internal, dan tindakan atau kondisi keuangan dari afiliasi dan / atau perusahaan induk, yang dapat mencakup perhitungan BCAR di perusahaan induk / tingkat konsolidasi. Demikian pula, peringkat lebih dari sekadar penilaian kekuatan neraca dan mencakup evaluasi kinerja operasi, profil bisnis, dan manajemen risiko unit pemeringkat.
Krisis keuangan 2007-2008 menghantam perusahaan asuransi dengan keras. Banyak dari mereka salah menilai risiko, yang menyebabkan perusahaan asuransi mengambil risiko lebih besar daripada yang bisa mereka tutupi dengan cadangan mereka. Kurangnya pelaporan, transparansi keuangan, dan kepuasan peraturan yang memadai menyebabkan regulator asuransi tidak memahami seberapa terbuka perusahaan asuransi, dan dengan demikian tidak memantau risiko kepailitan mereka dengan benar.
