Apa itu Keuangan Berbasis Aset?
Keuangan berbasis aset adalah metode khusus untuk menyediakan modal kerja dan pinjaman berjangka bagi perusahaan yang menggunakan piutang, inventaris, mesin, peralatan, dan real estat sebagai jaminan. Ini pada dasarnya adalah pinjaman kepada perusahaan yang dijamin oleh salah satu aset perusahaan.
Pendanaan berbasis aset sering digunakan untuk membayar pengeluaran ketika ada kesenjangan dalam arus kas perusahaan, tetapi juga dapat digunakan untuk pembiayaan perusahaan pemula, membiayai kembali pinjaman yang ada, pertumbuhan pembiayaan, merger dan akuisisi, dan untuk pembelian kembali manajemen (MBOs)) dan buy-in (MBIs).
Keuangan berbasis aset juga dapat disebut pinjaman berbasis aset atau keuangan komersial.
Cara Kerja Keuangan Berbasis Aset
Contoh keuangan berbasis aset adalah pembiayaan pesanan pembelian; ini mungkin menarik bagi perusahaan yang telah memperpanjang batas kreditnya dengan vendor dan telah mencapai kapasitas pinjamannya di bank. Ketidakmampuan untuk membiayai bahan baku untuk memenuhi semua pesanan akan membuat perusahaan beroperasi di bawah kapasitas dan dapat menempatkan perusahaan dalam risiko penutupan.
Pengambilan Kunci
- Pembiayaan berbasis aset adalah cara bagi perusahaan untuk menggunakan properti, inventaris, dan piutang sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman. Keuangan berbasis aset adalah bidang yang semata-mata digunakan oleh bisnis bukan oleh individu yang mencari pinjaman pribadi. Jenis pinjaman ini mungkin lebih fleksibel daripada pinjaman komersial tradisional. Nama lain untuk industri keuangan berbasis aset adalah keuangan komersial dan pinjaman berbasis aset. Pendanaan pinjaman berbasis -set dapat digunakan oleh perusahaan yang membutuhkan modal kerja jangka pendek untuk menjaga operasi sehari-hari, seperti penggajian, misalnya, berdiri dan berjalan.
Pemberi pinjaman berbasis aset membiayai pembelian bahan baku, dan pesanan pembelian kemudian ditugaskan kepada pemberi pinjaman. Setelah pesanan dipenuhi, pembayaran dilakukan kepada kreditur, dan kreditor kemudian memotong biaya dan ongkosnya dan mengirimkan sisanya kepada perusahaan. Kerugian dari jenis pembiayaan ini, bagaimanapun, adalah bunga yang biasanya dibebankan — yang bisa setinggi prime plus 10%.
Namun, pinjaman ini memang memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan, karena agunan pinjaman yang memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengganti kerugian jika peminjam gagal bayar.
Pinjaman Berbasis Aset
Pinjaman berbasis aset adalah perjanjian yang mengamankan pinjaman melalui jaminan, seperti peralatan atau properti yang dimiliki oleh peminjam. Pinjaman berbasis aset dapat berupa jalur kredit, selain pinjaman yang didanai tunai, tetapi bagaimanapun juga, uang pinjaman dijamin dengan inventaris atau piutang dagang — semacam jaminan dari bisnis atau properti peminjam.
Pengguna pinjaman berbasis aset yang paling sering adalah perusahaan kecil dan menengah yang stabil dan memiliki nilai aset fisik. Namun, perusahaan besar memang menggunakan pinjaman berbasis aset dari waktu ke waktu, biasanya untuk menutupi kebutuhan uang tunai jangka pendek.
Pemberi pinjaman keuangan berbasis aset cenderung menyukai agunan likuid yang dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai jika terjadi default pada pinjaman. Aset fisik, seperti mesin, properti, atau bahkan inventaris, mungkin kurang diminati oleh pemberi pinjaman. Ketika datang untuk memberikan pinjaman berbasis aset, pemberi pinjaman lebih suka perusahaan dengan tidak hanya aset yang kuat tetapi juga akun yang seimbang.
