Pada akhir bulan diwarnai oleh meningkatnya ketegangan perdagangan antara Washington dan Beijing yang menyebabkan pasar saham mengalami Mei terburuk sejak 2010, Presiden AS Donald Trump melepaskan tweet yang mengancam Meksiko dengan tarif 5% untuk semua impor yang dimulai Senin, Juni 10, untuk mengekang imigrasi ilegal.
Pasar segera dijual pada ancaman tarif Meksiko tetapi dengan cepat pulih pada awal Juni karena Federal Reserve mengindikasikan siap untuk melakukan apa yang diperlukan - alias mengurangi suku bunga - untuk mengimbangi risiko konflik perdagangan yang sedang berlangsung untuk memastikan ekspansi ekonomi yang berkelanjutan. Sentimen positif berlanjut Senin setelah Meksiko sepakat pada hari Jumat untuk meningkatkan upaya untuk mengurangi aliran migran ilegal.
"Saya senang memberi tahu Anda bahwa Amerika Serikat telah mencapai perjanjian yang ditandatangani dengan Meksiko, " tulis Trump pada Jumat, per Bloomberg.
Sekarang setelah Amerika Serikat dan negara tetangganya di selatan telah mencapai kesepakatan imigrasi, perusahaan-perusahaan dengan eksposur yang signifikan ke Meksiko dapat mengambil manfaat dari perdagangan yang sedang berlangsung tanpa adanya tarif. Mari kita lihat lebih dekat tiga saham yang menghasilkan porsi yang cukup besar dari pendapatan mereka dari Meksiko dan kemungkinan cara untuk memperdagangkannya.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) memproduksi dan memasarkan produk semikonduktor berpemilik, seperti amplifier, attenuator, directional coupler, dan regulator tegangan. Pelanggannya terutama produsen smartphone besar dan pembuat router nirkabel, perangkat medis, dan mobil. Perusahaan yang berbasis di Woburn, Massachusetts memiliki sekitar 40% dari asetnya di Meksiko, termasuk fasilitas manufaktur 360.000 kaki persegi di Mexicali. Analis Needham Rajvindra Gill mengharapkan Skyworks untuk melanjutkan pertumbuhan penjualan pada tahun 2020, didukung oleh infrastruktur 5G dan permintaan internet of things (IoT). Pada 11 Juni 2019, saham Skyworks memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 12, 62 miliar, mengeluarkan hasil dividen 2, 28%, dan naik 10, 21% year to date (YTD).
Saham Skyworks turun tajam sepanjang Mei setelah pemerintah AS membatasi perusahaan-perusahaan Amerika untuk memasok produk telekomunikasi raksasa China, Huawei. Analis memperkirakan bahwa Skyworks menghasilkan sekitar 10% dari pendapatannya dari konglomerat teknologi China. Saham ini mendapat dukungan dari aksi harga sebelumnya di level $ 67, 50 dan menerima tambahan 4, 21% pada Senin karena pasar memperhitungkan transaksi migrasi dengan Meksiko. Mereka yang melakukan perdagangan harus mengantisipasi langkah kembali ke ayunan tertinggi April di $ 93, 88. Tempatkan stop-loss order di bawah swing low baru-baru ini di $ 66, 29 untuk melindungi modal perdagangan.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Dengan kapitalisasi pasar $ 36, 48 miliar, Constellation Brands, Inc. (STZ) memproduksi dan mengimpor bir, anggur, dan minuman beralkohol di Amerika Serikat dan di seluruh dunia. Bir merek Meksiko yang terkenal, merek Corona dan Modelo, merupakan bagian terbesar dari produksi birnya. Analis AllianceBernstein memperkirakan bahwa tarif dasar 5% dapat mengakibatkan pemotongan 7% untuk keuntungan bir impor Constellation. Oleh karena itu, tidak mengherankan melihat investor lega dan kembali ke saham pada hari Senin setelah tidur siang di bulan Mei. Meskipun perdagangan saham Constellation Brands turun 5, 55% selama sebulan terakhir, terserah YTD 20, 29% yang sehat pada 11 Juni 2019. Investor juga menerima dividen hasil 1, 42%.
Harga saham Constellation Brands tergelincir 5, 8% setelah Presiden Trump mengumumkan tarif Meksiko tetapi sejak itu mengembalikan semua kerugian tersebut untuk diperdagangkan kembali di atas MA 200-hari. Dalam sinyal bullish lain, SMA 50-hari melintasi di atas SMA 200-hari bulan lalu, yang biasanya menunjukkan munculnya tren naik baru. Pedagang yang membuka posisi buy pada harga saat ini harus menetapkan order take-profit dekat tertinggi 2019 di $ 213, 70. Kelola risiko dengan menghentikan di bawah level 6 Juni di $ 181, 74.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), yang memiliki nilai pasar $ 11, 20 miliar, menyediakan solusi pengendalian iklim di Amerika Utara dan juga internasional. Ini memproduksi dan menjual berbagai produk untuk pasar pemanasan, ventilasi, pendingin udara, dan pendingin. Bank investasi independen Cowen memperkirakan bahwa 33% dari total pendapatan perusahaan (dan 50% dari penjualan residensial) berasal dari Meksiko - karenanya, Lennox akan diuntungkan secara signifikan dari tarif yang dihapus. Pembuat sistem pemanas dan pendingin melampaui estimasi kuartal pertama dan teratas analis dan menegaskan kembali kisaran panduan pendapatan setahun penuh 2019 antara $ 9, 75 dan $ 10, 35 per saham. Lennox menawarkan hasil dividen 1, 17% dan telah memperoleh 30, 74% mengesankan tahun ini, mengungguli rata-rata industri terdiversifikasi industri sebesar 12, 40% dibandingkan periode yang sama pada 11 Juni 2019.
Seperti kebanyakan saham di S&P 500, Lennox International menambahkan mayoritas kenaikan YTD dalam tiga bulan pertama tahun ini. Namun, harga saham menunjukkan kekuatan relatif ke pasar yang lebih luas di bulan Mei, jatuh hanya 2, 7% sementara indeks utama turun antara 6% dan 8%. Saham Lennox melonjak 2, 58% pada Senin di kesepakatan Meksiko, menembus di atas kisaran perdagangan dua bulan yang ketat. Meskipun momentum naik, indeks kekuatan relatif (RSI) tetap di bawah wilayah overbought, yang memberikan ruang harga untuk bergerak lebih tinggi sebelum berkonsolidasi. Pertimbangkan untuk menggunakan moving average yang lebih pendek, seperti SMA 15-hari, sebagai trailing stop untuk membiarkan keuntungan berjalan. Tempatkan stop order awal di bawah SMA 50-hari untuk menjaga terhadap perdagangan palsu.
StockCharts.com
