Analisis lima kekuatan Porter tentang JPMorgan Chase (NYSE: JPM) mengungkapkan bahwa kekuatan terkuat yang harus diperhitungkan perusahaan adalah persaingan dari pesaing di industri, daya tawar konsumen dan ancaman produk pengganti. Tawar-menawar kekuatan pemasok adalah kekuatan yang lebih rendah, dan ancaman pendatang baru ke industri minimal.
Model Lima Kekuatan Porter
Model lima kekuatan, yang dikembangkan oleh Michael Porter, adalah alat analisis bisnis yang menguji kekuatan relatif dari lima kekuatan utama yang mengatur persaingan dalam hampir semua industri. Analisis lima kekuatan Porter mempertimbangkan tingkat persaingan di antara perusahaan-perusahaan terkemuka dalam suatu industri, dan kemudian mempertimbangkan empat faktor lain yang memengaruhi industri dan keberhasilan perusahaan di dalamnya: daya tawar pemasok, daya tawar konsumen atau klien, ancaman pendatang baru ke dalam industri dan ancaman yang ditimbulkan oleh produk pengganti.
Gambaran Umum JPMorgan Chase
JPMorgan Chase adalah perusahaan induk bank dan jasa keuangan global utama. Ini adalah perusahaan perbankan universal yang menyediakan layanan perbankan komersial, ritel, dan investasi. Ini adalah salah satu dari empat bank pusat uang utama di Amerika Serikat, bersama dengan Wells Fargo, Bank of America dan Citigroup. Dengan aset lebih dari $ 2, 3 triliun, JPMorgan adalah salah satu dari 10 bank terbesar di dunia. Saham JPMorgan memiliki nilai kapitalisasi pasar sebesar $ 210 miliar. Perusahaan beroperasi sebagai perusahaan induk bank dengan sejumlah anak perusahaan yang bergerak di empat bidang utama perusahaan keuangan perusahaan: perbankan ritel, perbankan komersial, perbankan korporasi dan investasi, dan manajemen aset. Selain layanan perbankan ritel, komersial dan investasi reguler, JPMorgan menawarkan layanan Perbendaharaan, surat kredit untuk pembayaran domestik atau internasional, valuta asing, administrasi dana, dan layanan perbankan swasta.
Persaingan Dari Saingan Industri
Persaingan dalam industri adalah yang terkuat dari lima kekuatan Porter untuk JPMorgan Chase. Perusahaan menghadapi persaingan yang ketat di dalam negeri dari tiga bank pusat uang utama lainnya dan secara global dari perusahaan perbankan multinasional besar lainnya, seperti HSBC dan Barclays. Salah satu elemen industri yang mengintensifkan pentingnya persaingan adalah biaya switching yang relatif rendah yang dihadapi konsumen, terutama di bidang perbankan ritel dan komersial. Bank-bank besar, seperti perusahaan-perusahaan telepon seluler utama, terus memperluas penawaran untuk menarik pelanggan dari bank lain.
JPMorgan berurusan dengan persaingan industri dalam tiga cara utama. Ia berusaha untuk membedakan dirinya di pasar terutama berdasarkan warisan dan pengalamannya yang telah lama diakui. Ini bertujuan untuk tetap terdepan dalam menawarkan kenyamanan pelanggan dan layanan berbiaya rendah dan mutakhir. Ini memiliki sejarah mengakuisisi bank-bank kecil, menghilangkan beberapa potensi persaingan dari pasar.
Kekuatan Perundingan Konsumen
Keseluruhan daya tawar konsumen adalah faktor penting yang memengaruhi industri. Konsumen perorangan, terutama di pasar perbankan ritel, memiliki daya tawar yang relatif kecil karena kehilangan satu rekening memiliki dampak minimal pada laba bersih JPMorgan. Namun, secara keseluruhan, daya tawar konsumen lebih besar, karena bank tidak mampu untuk menderita pembelotan deposan dalam jumlah besar. Klien korporat dan individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) memiliki daya tawar yang relatif lebih besar sejak hilangnya akun yang cukup besar, dan sumber pendapatan dapat secara lebih substansial memengaruhi profitabilitas bank.
JPMorgan menangani masalah daya tawar pelanggan terutama dengan memperluas penawaran menarik ke klien baru yang potensial. Hal ini juga terus berupaya untuk membuat klien yang ada untuk membuka akun tambahan dan mendaftar untuk layanan tambahan, yang secara efektif meningkatkan biaya switching bagi konsumen dengan membuatnya lebih sulit bagi mereka untuk mentransfer keuangan mereka ke bank lain.
Ancaman Produk Pengganti
Ancaman produk pengganti telah meningkat di industri perbankan, karena perusahaan di luar industri telah mulai menawarkan layanan keuangan khusus yang secara tradisional hanya tersedia dari bank. Contoh produk pengganti tersebut termasuk pemrosesan pembayaran dan layanan transfer seperti PayPal dan Apple Pay, kartu debit prabayar, dan pemberi pinjaman peer-to-peer online seperti Prosper.com atau LendingClub.com. Intrusi dari layanan-layanan pengganti ini telah membebani pendapatan JPMorgan dan bank-bank besar lainnya.
JPMorgan telah merespons dengan inisiatif yang mencakup divisi yang berfokus pada pinjaman usaha kecil, dan membangun layanan dompet digital sendiri, Chase Pay.
Kekuatan Tawar-Menawar Pemasok
Dua pemasok utama untuk sebuah bank adalah deposan, yang memasok sumber daya utama modal, dan karyawan, yang memasok sumber daya tenaga kerja. Berkenaan dengan deposan, situasinya pada dasarnya sama dengan yang digambarkan di bawah daya tawar konsumen. Deposan individu, selain deposan perusahaan besar atau HNWI, memiliki daya tawar yang relatif sedikit tetapi secara keseluruhan, daya tawar mereka cukup besar.
Pendekatan JPMorgan untuk berurusan dengan kekuatan pasar ini, sekali lagi, bekerja dengan tekun untuk menarik klien baru dan meningkatkan sejauh mana deposan yang ada memegang dana dan mengakses layanan melalui JPMorgan. Berkenaan dengan daya tawar pemasok tenaga kerja, pemasok individual memiliki sedikit daya tawar selain dari karyawan eksekutif utama. JPMorgan harus mengatasi daya tawar keseluruhannya dengan menawarkan paket gaji dan tunjangan yang menarik untuk mempertahankan karyawan terbaik.
Ancaman Peserta Baru untuk Industri
Ancaman pendatang baru sebagai kekuatan signifikan dalam industri ini relatif kecil. Setiap perusahaan yang berusaha untuk bersaing secara langsung pada tingkat yang sama dengan JPMorgan atau bank-bank besar AS lainnya akan menghadapi hambatan yang signifikan. Hambatan utama bagi calon pendatang baru adalah besarnya modal yang diperlukan, lamanya waktu yang dibutuhkan untuk membangun identitas merek yang signifikan dan berbagai peraturan pemerintah yang rumit yang berlaku untuk operasi bank.
Namun, di masa depan, JPMorgan dan bank-bank besar lainnya kemungkinan akan menghadapi ancaman persaingan yang meningkat dalam industri yang timbul dari bank-bank besar di negara-negara berkembang seperti Cina yang pada akhirnya akan bersaing dalam skala yang lebih internasional.
