Saham Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) telah anjlok 37% dari tertinggi 2018, dan sekarang para pedagang opsi bertaruh bahwa saham akan jatuh lebih jauh lagi sebanyak 7% dalam beberapa minggu mendatang, dari harga saat ini sekitar $ 133, 25. Saham perusahaan e-commerce yang berbasis di China akan melaporkan hasil kuartal kedua fiskal pada hari Jumat, 2 November, sebelum dimulainya perdagangan.
Grafik teknis juga mendukung prospek bearish ini karena saham mendekati level kritis dari dukungan teknis. Pandangan bearish pada saham datang menjelang apa yang diperkirakan akan menjadi kuartal kedua fiskal yang sangat lemah untuk perusahaan.
Data BABA oleh YCharts
Taruhan Saham Jatuh
Opsi untuk kedaluwarsa pada 16 November menunjukkan sejumlah besar taruhan bearish yang ditempatkan pada strike price $ 135. Ada hampir 9.000 kontrak open put pada harga strike versus sekitar 600 panggilan. Taruhannya cukup besar — nilainya sekitar $ 6, 0 juta. Beberapa taruhan bahkan lebih bearish, dengan 9.000 kontrak open put lainnya pada harga strike $ 130, menunjukkan saham jatuh ke $ 123, 75.
Selain itu, analisis lebih lanjut dari pasar opsi menggunakan strategi straddle panjang menunjukkan saham dapat diperdagangkan lebih tinggi atau lebih rendah sebesar 12% dari harga strike $ 135. Ini menempatkan saham dalam rentang perdagangan antara $ 120 dan $ 151 pada saat kedaluwarsa.
Grafik Lemah
Grafik juga menunjukkan stok mendekati breakdown yang bisa mengirimnya lebih rendah tajam. Stok duduk di sekitar dukungan teknis $ 135, 50. Jika jatuh di bawah dukungan, mungkin turun menjadi sekitar $ 126.
Kuartal yang Lemah Diharapkan
Sentimen negatif dalam saham saat ini berasal dari analis yang secara konsisten mengurangi estimasi pendapatan mereka untuk kuartal kedua. Analis sekarang melihat pendapatan pada kuartal tersebut turun 14% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Ini jauh lebih buruk daripada perkiraan untuk penurunan 4% pada awal Oktober.
Perkiraan untuk setahun penuh telah turun juga, dengan pendapatan sekarang terlihat naik 6%. Ini turun dari perkiraan sebelumnya untuk pertumbuhan 10%.
Perkiraan EPS BABA untuk data Kuartal Saat Ini oleh YCharts
Target harga analis rata-rata pada saham telah turun menjadi $ 219, 58, turun 4% sejak awal Oktober. Tetapi bahkan itu mungkin masih terlalu tinggi karena 60% lebih tinggi dari harga saham saat ini.
Saham Alibaba telah jatuh karena perang perdagangan antara AS dan Cina telah meningkat, dan nilai mata uang Cina yang jatuh Renminbi versus Dolar AS. Tetapi dengan harapan sekarang berkurang tajam, mungkin perusahaan dapat memberikan beberapa komentar untuk membantu meningkatkan saham.
