Metrik yang mencerminkan profitabilitas pada berbagai tahap umumnya digunakan untuk mengevaluasi kekuatan keuangan relatif suatu perusahaan. Namun, ketika sebuah bisnis sedang dijual, calon pembeli menentukan nilainya sebagai aset yang diperoleh alih-alih hanya melihat laba bersihnya.
Penghasilan bersih yang disesuaikan adalah indikator seberapa besar nilai sebuah bisnis bagi pemilik baru. Sementara pendapatan primer dapat diasumsikan tetap stabil selama operasi normal tetap stabil, beberapa jenis pengeluaran dan aliran pendapatan bergeser ketika suatu bisnis berpindah tangan. Akun laba bersih yang disesuaikan untuk faktor-faktor ini di samping garis bawah perusahaan.
Menentukan Penghasilan Bersih Yang Disesuaikan
Perhitungan laba bersih yang disesuaikan dimulai, sesuai namanya, dengan laba bersih. Penghasilan bersih adalah jumlah total dari semua pendapatan, pengeluaran, utang, pajak, bunga dan pendapatan tambahan untuk periode tertentu. Seperti langkah-langkah akuntansi lainnya, ia rentan terhadap manipulasi melalui hal-hal seperti pengakuan pendapatan yang agresif atau dengan menyembunyikan biaya. Penghasilan bersih adalah metrik profitabilitas yang paling komprehensif untuk operasi perusahaan. Namun, di bawah kepemilikan baru, operasi itu mungkin berubah.
Satu perubahan besar mungkin melibatkan gaji pemilik dan manajemen perusahaan saat ini. Banyak pemilik bisnis membayar sendiri gaji di bawah pasar untuk membantu bisnis pada tahap awal, atau mereka mengumpulkan selisih dividen pada akhir tahun fiskal. Jika pemilik baru mempekerjakan seseorang untuk menjalankan bisnis dengan harga pasar, sejumlah pendapatan tertentu diperlukan untuk menutup kenaikan gaji ini.
Calon pembeli perlu mengetahui berapa banyak modal yang harus mereka kerjakan untuk menutupi semua perubahan yang akan mereka terapkan sebagai pemilik baru.
Untuk memperkirakan nilai perusahaan dalam konteks ini, berbagai biaya ditambahkan kembali ke laba bersih. Selain gaji pemilik dan manajemen, ini termasuk depresiasi dan amortisasi aset, pembayaran satu kali yang dilakukan untuk acara-acara seperti tuntutan hukum atau pembelian peralatan, pengeluaran bisnis pribadi pemilik saat ini dan sewa jika properti tidak dimiliki.
Pendapatan bersih menyumbang semua pengeluaran aktual dan pendapatan yang dihasilkan untuk periode tertentu, sementara laba bersih yang disesuaikan hanya mencerminkan angka-angka yang tidak akan berubah di bawah kepemilikan baru.
