Anda tahu bahwa pasar saham memberikan peluang untuk menghasilkan uang, tetapi Anda tidak begitu yakin bagaimana investor tahu kapan harus membeli dan menjual. Atau mungkin Anda pernah mendengar istilah seperti "pedagang kebisingan" atau "pedagang arbitrase" dan Anda ingin tahu lebih banyak tentang mereka. Apa pun itu, tinjauan terhadap beberapa jenis strategi perdagangan yang paling umum akan memberikan wawasan tentang terminologi perdagangan dan strategi yang digunakan oleh investor yang berbeda yang berusaha membangun kekayaan di pasar.
Memahami strategi ini dapat membantu Anda menemukan satu yang paling cocok dengan kepribadian Anda.
Pedagang Dasar
Perdagangan fundamental adalah metode di mana seorang pedagang berfokus pada peristiwa spesifik perusahaan untuk menentukan saham mana yang akan dibeli dan kapan membelinya. Untuk menempatkan ini dalam perspektif, pertimbangkan perjalanan hipotetis ke pusat perbelanjaan. Di mal, seorang analis fundamental akan pergi ke setiap toko, mempelajari produk yang sedang dijual, dan kemudian memutuskan apakah akan membelinya atau tidak.
Sementara perdagangan berdasarkan fundamental dapat dilihat dari perspektif jangka pendek dan jangka panjang, analisis fundamental seringkali lebih erat terkait dengan strategi investasi beli dan tahan dibandingkan dengan perdagangan jangka pendek. Dengan catatan itu, definisi "jangka pendek" adalah pertimbangan penting.
Ada beberapa strategi perdagangan yang didasarkan pada keputusan sepersekian detik dan lainnya yang didasarkan pada tren atau faktor yang bermain selama satu hari, fundamentalnya mungkin tidak berubah selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun. Pada ujung spektrum yang lebih pendek, misalnya, rilis laporan keuangan triwulanan suatu perusahaan dapat memberikan wawasan tentang apakah perusahaan tersebut meningkatkan kesehatan keuangan atau tidak posisinya di pasar. Perubahan (atau kurangnya perubahan) dapat berfungsi sebagai sinyal untuk berdagang. Tentu saja, siaran pers yang mengumumkan berita buruk bisa mengubah fundamental dalam sekejap.
Perdagangan fundamental memiliki daya tarik nyata bagi banyak investor karena didasarkan pada logika dan fakta. Tentu saja, menggali dan menafsirkan fakta-fakta itu adalah upaya yang menghabiskan banyak waktu dan penelitian. Tantangan lain datang dalam bentuk pasar keuangan itu sendiri, yang tidak selalu berperilaku dengan cara yang logis (terutama dalam jangka pendek) meskipun ada banyak data yang menunjukkan bahwa mereka harus melakukannya.
Pedagang Bising
Perdagangan kebisingan mengacu pada gaya investasi di mana keputusan untuk membeli dan menjual dibuat tanpa menggunakan data fundamental khusus untuk perusahaan yang mengeluarkan sekuritas yang dibeli atau dijual. Pedagang kebisingan biasanya melakukan perdagangan jangka pendek dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan dari berbagai tren ekonomi.
Sementara analisis teknis dari statistik yang dihasilkan oleh aktivitas pasar, seperti harga dan volume masa lalu memberikan beberapa wawasan tentang pola yang dapat menyarankan aktivitas dan arah pasar di masa depan, pedagang kebisingan sering memiliki timing yang buruk dan bereaksi berlebihan terhadap berita baik dan buruk.
Walaupun uraian itu mungkin kedengarannya tidak menyanjung, pada kenyataannya, kebanyakan orang dianggap sebagai pedagang yang ribut, karena sangat sedikit yang benar-benar membuat keputusan investasi hanya dengan menggunakan analisis fundamental. Untuk menempatkan gaya ini dalam perspektif, mari kita kembali analogi kita sebelumnya tentang perjalanan ke mal. Berbeda dengan analis fundamental, analis teknis akan duduk di bangku di mal dan menonton orang masuk ke toko. Mengabaikan nilai intrinsik dari produk di toko, keputusan analis teknis akan didasarkan pada pola atau aktivitas orang yang masuk ke setiap toko.
Analisis teknis, seperti strategi lain yang melibatkan analisis data, dapat memakan waktu dan mungkin memerlukan reaksi cepat untuk memanfaatkan peluang yang dirasakan.
Pedagang Sentimen
Pedagang sentimen berusaha mengidentifikasi dan berpartisipasi dalam tren. Mereka tidak berusaha mengalahkan pasar dengan menemukan sekuritas yang hebat. Sebaliknya, mereka berusaha mengidentifikasi sekuritas yang bergerak dengan momentum pasar.
Pedagang sentimen menggabungkan aspek analisis fundamental dan teknis dalam upaya mengidentifikasi dan berpartisipasi dalam pergerakan pasar. Ada berbagai pendekatan perdagangan sentimen, termasuk swing trader yang berusaha menangkap pergerakan harga penting saat menghindari waktu idle dan pedagang pelawan yang mencoba menggunakan indikator sentimen positif atau negatif yang berlebihan sebagai indikasi potensi pembalikan dalam sentimen.
Biaya perdagangan, volatilitas pasar dan kesulitan dalam memprediksi sentimen pasar secara akurat adalah beberapa tantangan utama yang dihadapi pedagang sentimen. Sementara pedagang profesional memiliki lebih banyak pengalaman, leverage, informasi, dan komisi yang lebih rendah, strategi perdagangan mereka dibatasi oleh sekuritas spesifik yang mereka perdagangkan. Untuk alasan ini, lembaga keuangan besar dan pedagang profesional dapat memilih untuk berdagang mata uang atau instrumen keuangan lainnya daripada saham.
Keberhasilan sebagai pedagang sentimen sering mengharuskan pagi hari mempelajari tren dan mengidentifikasi sekuritas potensial untuk pembelian atau penjualan. Analisis sifat ini dapat memakan waktu dan strategi perdagangan mungkin memerlukan waktu cepat.
Pengatur Waktu Pasar
Pengatur waktu pasar mencoba menebak ke arah mana (naik atau turun) sekuritas akan bergerak untuk mendapat untung dari pergerakan itu. Mereka umumnya melihat indikator teknis atau data ekonomi untuk memprediksi arah pergerakan. Beberapa investor, terutama akademisi, tidak percaya bahwa adalah mungkin untuk secara akurat memprediksi arah pergerakan pasar. Yang lain, khususnya mereka yang terlibat dalam perdagangan jangka pendek, mengambil sikap sebaliknya.
Rekam jejak jangka panjang dari pengatur waktu pasar menunjukkan bahwa mencapai kesuksesan adalah sebuah tantangan. Sebagian besar investor akan menemukan bahwa mereka tidak dapat mendedikasikan waktu yang cukup untuk upaya ini untuk mencapai tingkat kesuksesan yang dapat diandalkan. Bagi para investor ini, strategi jangka panjang seringkali lebih memuaskan dan menguntungkan.
Tentu saja, day trader akan berpendapat bahwa penetapan waktu pasar bisa menjadi strategi yang menguntungkan, seperti ketika teknologi perdagangan saham di pasar bullish. Investor yang membeli dan membalik real estat selama booming pasar juga akan berpendapat bahwa waktu pasar bisa menguntungkan. Hanya perlu diingat bahwa tidak selalu mudah untuk mengatakan kapan harus keluar dari pasar, karena investor yang terbakar dalam kecelakaan teknologi dan kehancuran real estat dapat membuktikan. Sementara keuntungan jangka pendek tentu saja mungkin, dalam jangka panjang, ada sedikit bukti yang menunjukkan bahwa strategi ini bermanfaat.
Pedagang Arbitrage
Pedagang arbitrase secara simultan membeli dan menjual aset dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga instrumen keuangan yang identik atau serupa, di pasar yang berbeda atau dalam bentuk yang berbeda. Arbitrage ada sebagai akibat dari inefisiensi pasar - ini menyediakan mekanisme untuk memastikan harga tidak menyimpang secara substansial dari nilai wajar untuk jangka waktu yang lama. Jenis perdagangan ini sering dikaitkan dengan dana lindung nilai, dan itu bisa menjadi cara yang cukup mudah untuk menghasilkan uang ketika itu bekerja.
Misalnya, jika sekuritas berdagang di beberapa bursa dan lebih murah di satu bursa, ia dapat dibeli di bursa pertama dengan harga lebih rendah dan dijual di bursa lain dengan harga lebih tinggi.
Kedengarannya cukup sederhana, tetapi mengingat kemajuan dalam teknologi, telah menjadi sangat sulit untuk mendapat untung dari kesalahan harga di pasar. Banyak pedagang memiliki sistem perdagangan terkomputerisasi yang diatur untuk memantau fluktuasi instrumen keuangan yang serupa. Setiap pengaturan harga yang tidak efisien biasanya ditindaklanjuti dengan cepat dan peluangnya seringkali dihilangkan dalam hitungan detik.
Garis bawah
Jadi mungkin tidak satu pun dari strategi perdagangan ini yang cocok untuk kepribadian Anda? Ada sejumlah strategi lain untuk dipertimbangkan, dan hanya dengan sedikit riset Anda mungkin dapat menemukan strategi yang sangat cocok untuk Anda. Atau mungkin kedekatan dengan tujuan investasi Anda daripada faktor spesifik perusahaan atau indikator pasar adalah faktor utama yang mendorong keputusan pembelian / penjualan Anda. Tidak apa-apa.
Beberapa orang terlibat dalam perdagangan untuk mencoba dan mencapai tujuan keuangan mereka. Yang lain hanya membeli, menahan, dan menunggu waktu berlalu dan nilai aset naik. Bagaimanapun, mengetahui gaya dan strategi pribadi Anda akan membantu memberi Anda ketenangan pikiran dan keteguhan hati untuk tetap nyaman dengan jalur yang Anda pilih ketika volatilitas pasar atau tren panas menjadi berita utama dan menyebabkan investor mempertanyakan keputusan investasi mereka.
