Kepercayaan investasi real estat (REIT) adalah salah satu opsi paling populer bagi investor yang mencari suplemen pendapatan reguler. REIT harus mendistribusikan lebih dari 90% pendapatannya setiap tahun untuk mempertahankan status bebas pajaknya. Bagi investor, itu berarti pembayaran dividen yang relatif tinggi dan kebijakan dividen yang konsisten.
REIT rebound dari krisis subprime mortgage 2008 yang memalu nilai properti riil selama beberapa tahun.
Mereka menjadi populer di kalangan investor karena mereka sering membayar dividen yang lebih tinggi daripada obligasi korporasi atau pemerintah. Saham-saham tersebut juga diperdagangkan di bursa, memberi mereka potensi untuk pertumbuhan serta pendapatan. Pengembalian tahunan rata-rata, sebagaimana diukur oleh MSCI US REIT Index, hanya di bawah 13% pada Maret 2019.
Namun, pengembalian yang lebih besar datang dengan risiko yang lebih besar, seperti yang kita pelajari pada tahun 2008. Real estat bukan untuk yang lemah hati, bahkan ketika Anda menyerahkan keputusan kepada para profesional.
REIT Yang Membayar Bulanan
Sementara sebagian besar REIT membagikan dividen setiap triwulan, REIT tertentu membayar setiap bulan. Itu bisa menjadi keuntungan bagi investor, apakah uang itu digunakan untuk meningkatkan pendapatan atau untuk investasi kembali, terutama karena pembayaran yang lebih sering bertambah lebih cepat.
Berikut adalah setengah lusin prospek, masing-masing mengkhususkan diri dalam ceruk yang berbeda dari sektor real estat.
Perusahaan Badan Modal Amerika
American Capital Agency Corporation (AGNC) dikelola oleh American Capital, Ltd., sebuah perusahaan investasi AS yang terkenal. Ini berinvestasi dalam sekuritas yang didukung hipotek berkualitas tinggi termasuk sekuritas pass-through dan kewajiban hipotek yang dijamin oleh agen yang disponsori pemerintah, seperti Federal National Mortgage Association dan Federal Hoem Loan Mortgage Corporation (lebih dikenal masing-masing, sebagai Fannie Mae dan Freddie Mac).
Ini juga berinvestasi dalam beberapa sekuritas yang didukung hipotek perumahan dan komersial yang tidak dijamin pemerintah.
Kepemilikan perusahaan merupakan hutang yang sangat sensitif terhadap perubahan suku bunga pasar, membuat kepemilikan American Capital Agency rentan terhadap risiko suku bunga. Namun, manajemen secara luas melakukan lindung nilai atas risiko suku bunga dan secara teratur menyeimbangkan kembali portofolio.
Pada November 2019, ia memiliki hasil dividen 11, 53% pada dividen $ 1, 92.
Perhotelan Apple
Apple Hospitality (APLE) berspesialisasi dalam hotel-hotel mewah. Salah satu REITs sektor perhotelan terbesar, ia memiliki dan mengoperasikan (melalui perusahaan manajemen properti) sekitar 90 hotel bermerek Marriott dan 83 hotel bermerek Hilton di pasar perkotaan, pinggiran kota dan berkembang. Perusahaan telah secara konsisten menginvestasikan kembali sebagian besar arus kasnya ke dalam portofolionya, menghasilkan kepuasan pelanggan yang tinggi dan kebutuhan modal yang stabil.
Pada November 2019, perusahaan membayar dividen $ 3, 08, hasil 1, 27%.
Pertumbuhan Perumahan Bluerock
Bluerock Residential Growth (BRG) adalah kepercayaan kecil yang mengkhususkan diri dalam investasi dan operasi komunitas perumahan multi-keluarga di pasar yang berkembang di seluruh AS. Portofolio saat ini terdiri dari 44 bangunan apartemen atau kompleks di Texas, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, North Carolina, Virginia, dan Tennessee.
Sebagian besar properti perusahaan memiliki tingkat hunian yang tinggi, di atas 90%. Tidak seperti banyak REIT, Bluerock sering bermitra dengan pemilik dan operator properti regional untuk memanfaatkan keahlian mereka di pasar real estat lokal.
Manajemen telah menumbuhkan kepercayaan secara agresif sejak 2014 dan terus-menerus mencari untuk menambahkan lebih banyak properti berkualitas tinggi ke dalam portofolionya.
Pada November 2019, hasil dividen perusahaan berdiri di 5, 41%, pada dividen $ 65.
Properti EPR
EPR Properties (EPR) adalah REIT pertumbuhan kecil yang mengkhususkan diri dalam beberapa sektor real estat yang sangat berbeda. Salah satunya adalah tempat hiburan, pertunjukan, dan rekreasi seperti teater, taman hiburan, dan kasino. Lainnya adalah pendidikan, khususnya sekolah piagam publik. Yang ketiga adalah kilang anggur dan kebun anggur.
Ini memegang properti di 39 negara bagian ditambah Washington DC dan Ontario, Kanada. Properti EPR biasanya menyewakan propertinya menggunakan triple net leases dengan biaya operasional, pemeliharaan, asuransi, dan pajak yang ditanggung oleh penyewa.
Karena model bisnisnya yang cukup bervariasi, perusahaan ini secara signifikan mengungguli Russell 2000 Index dan MSCI US REIT Index dari Juni 2008 hingga Juni 2018.
Pada November 2019, perusahaan membayar dividen $ 4, 50, dan hasil dividennya adalah 5, 72%.
Properti LTC
LTC Properties, Inc. (LTC) mengelola portofolio perumahan senior dan fasilitas perawatan jangka panjang, termasuk perawatan yang terampil, kehidupan yang dibantu, kehidupan yang mandiri, dan fasilitas perawatan memori. Saat ini memiliki lebih dari 200 properti di 28 negara.
LTC terutama menghasilkan pendapatannya dengan menyewakan propertinya menggunakan triple net leases dan berinvestasi dalam pinjaman hipotek. Sejak go public pada tahun 1992, kinerja saham perusahaan telah melampaui NAREIT Equity Index dan S&P 500.
Pada November 2019, dividen adalah $ 2, 28 untuk hasil 4, 45%.
Rusa Industri
Stag Industrial (STAG) berinvestasi dalam properti penggunaan industri, sebagian besar pusat distribusi dan gudang dengan beberapa fasilitas manufaktur ringan. Perusahaan ini memiliki 370 properti di 37 negara.
Stag menyewakan bangunannya kepada penyewa tunggal, sehingga tidak harus bersaing dengan pergantian konstan seperti properti multi-penyewa seperti pusat perbelanjaan dan taman kantor sering melakukannya. Ia mengklaim tingkat retensi penyewa 70%, dengan rata-rata sewa berjalan hampir lima tahun.
Pada November 2019, perusahaan membayar dividen $ 1, 43, dan hasilnya 4, 61%.
