Apakah Penghasilan Disesuaikan?
Pendapatan yang disesuaikan adalah jumlah pendapatan dan peningkatan cadangan kerugian, bisnis baru, cadangan defisiensi, kewajiban pajak tangguhan, dan capital gain untuk perusahaan asuransi dari periode waktu sebelumnya ke periode waktu saat ini. Penghasilan yang disesuaikan memberikan ukuran bagaimana kinerja saat ini dibandingkan dengan kinerja di tahun-tahun sebelumnya.
Memahami Penghasilan Disesuaikan
Menghitung pendapatan yang disesuaikan dapat bervariasi sesuai dengan jenis asuransi yang dijual. Karena investor luar tidak memiliki akses ke jumlah informasi yang sama dengan karyawan internal, mungkin sulit untuk memastikan pendapatan perusahaan asuransi yang disesuaikan. Pendekatan dapat bervariasi menurut cara mereka memeriksa pengeluaran dan premi. Perusahaan asuransi properti dan kecelakaan, misalnya, akan menghitung pendapatan yang disesuaikan dengan mengambil jumlah dari pendapatan bersih, cadangan bencana, dan cadangan untuk perubahan harga, kemudian mengurangi keuntungan atau kerugian dari kegiatan investasi. Perusahaan asuransi jiwa akan mengurangi transaksi modal, seperti peningkatan modal, dari kenaikan premi tertulis.
Investor dan regulator dapat memeriksa kinerja perusahaan asuransi dalam beberapa cara, dan mereka sering menggunakan beberapa pendekatan analitis untuk memastikan peninjauan menyeluruh terhadap perusahaan asuransi. Analisis kualitatif operasi perusahaan asuransi akan menunjukkan bagaimana perusahaan berencana untuk tumbuh di masa depan, bagaimana perusahaan memberikan kompensasi kepada karyawan, bagaimana perusahaan mengelola kewajiban pajak dan seberapa efektif manajemen dalam mengarahkan operasi. Suatu analisis kuantitatif akan menunjukkan bagaimana ia mengelola investasinya, bagaimana ia menentukan premi yang ditagihkan untuk kebijakan yang ditanggungnya, bagaimana ia mengelola risiko melalui perjanjian reasuransi dan berapa banyak yang diperlukan untuk mempertahankan bisnis dan memperoleh pelanggan baru. Investor juga akan melihat laba disesuaikan perusahaan, kekayaan bersih, dan nilai buku disesuaikan.
Alasan Penghasilan Disesuaikan
Secara umum, pendapatan yang disesuaikan dapat dianggap sebagai indikator nilai bisnis bagi pemilik baru. Metrik digunakan untuk menilai berbagai aspek kekuatan finansial dalam suatu perusahaan. Ini diperlukan karena laporan laba yang tidak disesuaikan berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) tidak selalu mencerminkan kinerja keuangan sebenarnya dari suatu perusahaan. Securities and Exchange Commission (SEC) mewajibkan perusahaan publik untuk menggunakan akuntansi GAAP untuk laporan keuangan yang dilaporkan. Penghasilan yang disesuaikan tidak sesuai dengan GAAP dan akan menunjukkan angka pendapatan yang berbeda dari pendapatan yang tidak disesuaikan. Misalnya, perusahaan dapat menuliskan aset atau merestrukturisasi organisasinya. Tindakan ini biasanya besar, biaya satu kali yang mendistorsi keuntungan perusahaan. Nomor pendapatan "yang disesuaikan" biasanya mengecualikan item yang tidak berulang ini. Akun pendapatan yang disesuaikan untuk faktor-faktor ini dan lebih banyak di samping garis bawah perusahaan.
