APA SAJA Keuntungan Underwriting Disesuaikan
Laba underwriting yang disesuaikan adalah laba yang diperoleh perusahaan asuransi setelah membayar klaim dan biaya asuransi. Perusahaan asuransi memperoleh pendapatan dengan membuat polis asuransi baru dan menghasilkan pendapatan dari investasi keuangan mereka. Yang dikurangkan dari pendapatan ini adalah biaya yang terkait dengan menjalankan bisnis dan segala klaim yang dibuat oleh pemegang polis asuransi. Sisanya adalah laba underwriting yang disesuaikan. Istilah ini khusus untuk industri asuransi.
BREAKING DOWN Untung Underwriting Disesuaikan
Laba underwriting yang disesuaikan adalah ukuran keberhasilan bagi perusahaan asuransi. Penting bagi perusahaan asuransi untuk berhasil mengelola investasi keuangan mereka sehingga mereka dapat membayar polis asuransi yang telah mereka jual. Jika mereka mempraktikkan prosedur penjaminan emisi yang berhati-hati dan manajemen aset-liabilitas yang bertanggung jawab, mereka harus dapat menghasilkan keuntungan. Jika mereka menanggung polis-polis yang tidak seharusnya atau tidak sesuai dengan aset mereka dengan liabilitas polis asuransi masa depan mereka, mereka tidak akan menguntungkan.
Pentingnya Manajemen Aset / Kewajiban
Manajemen liabilitas aset adalah proses mengelola aset dan arus kas untuk memenuhi kewajiban perusahaan, yang mengurangi risiko kerugian perusahaan karena tidak membayar liabilitas tepat waktu. Jika aset dan liabilitas ditangani dengan benar, bisnis dapat meningkatkan laba. Konsep manajemen aset-liabilitas berfokus pada waktu kas karena manajer perusahaan perlu tahu kapan liabilitas harus dibayar. Ini juga berkaitan dengan ketersediaan aset untuk membayar kewajiban, dan ketika aset atau pendapatan dapat dikonversi menjadi uang tunai.
Ada dua jenis perusahaan asuransi: jiwa dan non-jiwa, juga dikenal sebagai properti dan korban jiwa. Asuransi jiwa sering harus memenuhi kewajiban yang diketahui dengan waktu yang tidak diketahui dalam bentuk pembayaran sekaligus. Penanggung asuransi jiwa juga menawarkan anuitas yang dapat berupa simpanan seumur hidup atau non-jiwa, rekening giro terjamin (GIC) dan dana nilai stabil.
Dengan anuitas, persyaratan liabilitas mencakup pendapatan pendanaan selama anuitas tersebut. Mengenai GIC dan produk-produk bernilai stabil, mereka tunduk pada risiko tingkat bunga, yang dapat mengikis surplus dan menyebabkan aset dan liabilitas tidak cocok. Kewajiban asuransi jiwa cenderung durasinya lebih lama. Dengan demikian, durasi yang lebih lama dan aset yang dilindungi inflasi dipilih agar sesuai dengan kewajiban (obligasi yang jatuh tempo lebih lama dan real estat, ekuitas dan modal ventura), meskipun lini produk dan persyaratannya berbeda-beda.
Asuransi non-jiwa harus memenuhi kewajiban (klaim kecelakaan) dengan durasi yang jauh lebih pendek, karena siklus penjaminan emisi tiga hingga lima tahun. Siklus bisnis cenderung mendorong kebutuhan likuiditas perusahaan. Risiko tingkat bunga kurang menjadi pertimbangan dibandingkan perusahaan seumur hidup. Kewajiban cenderung tidak menentu baik nilai maupun waktu. Struktur kewajiban perusahaan semacam itu adalah fungsi dari lini produknya dan proses klaim dan penyelesaiannya.
