Banyak investor saham hari ini bergulat dengan cara melihat di luar pergolakan pasar saat ini dan memilih ekuitas yang dapat mengungguli jangka panjang. Dengan pemikiran itu, Morgan Stanley menggunakan daftar panjang metrik untuk mengidentifikasi 30 saham yang mewakili rekomendasi utama mereka untuk bertahan selama tiga tahun ke depan. Karakteristik utama dari perusahaan-perusahaan ini: mereka memiliki keunggulan kompetitif yang berkelanjutan di pasar mereka. Kami sebelumnya melihat delapan saham ini secara mendalam, dan sekarang kami melihat delapan saham lainnya: Microsoft Corp (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V), dan SBA Communications Corp (SBAC).
Lihat kisah kami sebelumnya untuk penjelasan lebih rinci tentang kriteria seleksi yang digunakan oleh Morgan Stanley, serta sekitar delapan saham lain yang mereka rekomendasikan. Laporan mereka disebut "30 untuk 2021: Stok berkualitas untuk masa holding 3 tahun." (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 8 Saham Mengungguli 'Rolling Bear Market.' )
Pemenang Besar
Lihatlah kelompok delapan saham ini. Masing-masing sudah mengungguli S&P 500 pada tahun lalu, banyak yang secara dramatis. Dan Morgan Stanley mengharapkan kinerja yang luar biasa ini akan terus berlanjut meskipun beberapa penilaian saham ini terlihat cukup kaya, termasuk Salesforce.com, Domino dan Microsoft, seperti yang dapat Anda lihat dari rasio P / E ke depan berdasarkan estimasi penghasilan selama 12 bulan ke depan:
| Penghasilan 1 Tahun | Maju P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58.9 |
| Domino | 24, 7% | 29.1 |
| Dolar Umum | 36, 4% | 16.0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| Visa | 38, 7% | 27.0 |
| Komunikasi SBA | 17, 1% | 163.0 |
Pertumbuhan eksplosif Salesforce.com
Peningkatan dramatis dalam penjualan cloud adalah apa yang akan mendorong Salesforce.com. "Paparan terbaik untuk tema inti pertumbuhan sekuler dalam perangkat lunak" adalah bagaimana Morgan Stanley merangkum pilihan ini. Perusahaan memberikan perangkat lunak perusahaan melalui cloud, dengan fokus pada aplikasi customer relationship management (CRM). Laporan tersebut mengutip "pertumbuhan topline terbaik di kelasnya pada skala, " dengan proyeksi tingkat pertumbuhan tahunan selama tiga tahun ke depan sebesar 19, 4% untuk penjualan dan 29, 9% untuk EPS, secara dramatis lebih tinggi dari kelompok sejawatnya.
Laporan ini melihat "jalan yang jelas" untuk pendapatan $ 20 miliar, hampir dua kali lipat dari yang dilaporkan pada tahun fiskal terbaru perusahaan, yang berakhir pada Januari 2018. Perusahaan "baru-baru ini mengumumkan akuisisi MuleSoft, yang Platform integrasi AnyPointnya menambahkan tambahan ~ $ 10 miliar untuk peluang pasarnya dan harus memungkinkan solusi yang lebih strategis di seluruh portofolio Cloud Saleforce.com."
Leverage operasi yang tinggi adalah kekuatan lain yang ditemukan Morgan Stanley di Salesforce.com: "Kami memperkirakan unit ekonomi saat ini mendukung jalur ke margin operasi pertengahan 30-an di Salesforce. Leverage operasi ditambah pertumbuhan penagihan yang tahan lama harus mempertahankan pertumbuhan FCF yang kuat."
'Siklus Berbudi Luhur' UnitedHealth
Manajemen dan integrasi UnitedHealth Group yang kuat adalah kunci keberhasilannya. Morgan Stanley memproyeksikan pertumbuhan penjualan tahunan rata-rata 8, 5% untuk perusahaan selama tiga tahun ke depan, sama dengan median peer group, dan rata-rata pertumbuhan EPS tahunan 13, 1%, dibandingkan median peer group 12, 3%. Ini memiliki dua divisi utama, atau platform sebagai perusahaan lebih suka menyebutnya. UnitedHealth menyediakan asuransi kesehatan dan manfaat, sementara Optum menawarkan layanan manajemen manfaat farmasi (PBM), layanan pemberian perawatan, teknologi informasi, dan analitik. "Memimpin dalam integrasi vertikal" adalah bagaimana laporan itu menggambarkan pilihan ini, menambahkan, "Di antara organisasi perawatan yang dikelola, UNH adalah yang terjauh dengan mengintegrasikan aset melalui sistem perawatan kesehatan."
Secara khusus, laporan itu mencatat bahwa "bisnis Optum telah berkembang ke hampir setengah dari perusahaan, " menambahkan bahwa masing-masing layanan Optum adalah "pilar utama dalam mengurangi biaya perawatan keseluruhan untuk anggota asuransi UNH, " dan bahwa ada "a siklus perbaikan yang baik untuk Optum dan UNH. " Sementara itu, laporan itu menambahkan, pesaing dalam asuransi kesehatan menggunakan produk Optum, serta penyedia layanan kesehatan.
Laporan tersebut menunjukkan bahwa UnitedHealth telah memperluas pangsa pasar teratas di antara populasi Medicare Advantage melalui "integrasi yang lebih ketat antara pemberian perawatan dan penggunaan obat-obatan, " dan bahwa pertumbuhan lebih lanjut diharapkan sebagai hasil dari demografi yang menua dan pergeseran berkelanjutan dari Medicare tradisional. Hasil yang diharapkan adalah bahwa UnitedHealth "harus mendapatkan manfaat secara tidak proporsional."
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Profil Perusahaan
Bagaimana UnitedHealth Group Menghasilkan Uang: Premi, Biaya, dan Penjualan Layanan Kesehatan
Saham teratas
5 Saham Perawatan Kesehatan Teratas untuk tahun 2020
Saham Teknologi
5 Saham Software Dengan Potensi Terbalik
Analisis Sektor & Industri
Perusahaan Perawatan Kesehatan Teratas di Dunia
Saham Teknologi
3 Stok Perangkat Lunak 'Tangguh' untuk Perekonomian yang Melambat: Morgan Stanley
Nasihat Karir
The Ultimate Working From Home Guide
Tautan MitraKetentuan Terkait
Generasi X - Generasi X Generasi X adalah generasi orang Amerika yang lahir antara pertengahan 1960-an dan awal 1980-an, setelah Baby Boomers dan sebelum Millennial. lebih banyak Pasar Saham | Investopedia Pasar saham terdiri dari bursa atau pasar OTC di mana saham dan sekuritas keuangan lainnya dari perusahaan publik diterbitkan dan diperdagangkan. lebih lanjut Yang Perlu Anda Ketahui tentang Kutukan Pemenang Kutukan pemenang adalah kecenderungan tawaran pemenang dalam lelang melebihi nilai sebenarnya dari suatu barang. lebih lanjut Kecelakaan Pasar Saham Kecelakaan pasar saham adalah penurunan yang cepat dan seringkali tidak terduga dalam harga saham. selengkapnya Bagaimana Rasio Kapitalisasi Pasar Saham terhadap PDB Digunakan Rasio kapitalisasi pasar saham terhadap PDB digunakan untuk menentukan apakah keseluruhan pasar dinilai undervalued atau overvalued dibandingkan dengan rata-rata historis. lebih lanjut Kecelakaan Pasar Saham 1987 Kecelakaan pasar saham tahun 1987 adalah penurunan yang cepat dan parah dalam harga saham yang terjadi selama beberapa hari pada akhir Oktober 1987. lebih