Apa itu Hipotek Tingkat-Adjustable 5-6 Hibrida (5-6 Hybrid ARM)?
5-6 Hybrid Adjustable-Rate Mortgage (5-6 Hybrid ARM) adalah hipotek yang dapat disesuaikan dengan suku bunga tetap lima tahun awal setelah mana suku bunga mulai menyesuaikan setiap enam bulan sesuai dengan indeks plus margin, diketahui sebagai tingkat bunga sepenuhnya diindeks. Indeks itu variabel, sementara margin ditetapkan untuk masa pinjaman.
5-6 ARM biasanya dikaitkan dengan indeks London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR) enam bulan, patokan yang paling banyak digunakan di dunia untuk suku bunga jangka pendek. Indeks populer lainnya untuk suku bunga yang diindeks termasuk suku bunga utama dan indeks Perbendaharaan Konstanta Maturitas.
Memahami Hipotek Tingkat Bunga Hibrida 5-6 Hibrida (5-6 Hibrida ARM)
5-6 Pinjaman Hipotek Tarif Adjustable Hybrid memiliki beberapa fitur yang perlu dipertimbangkan. Saat berbelanja untuk ARM, indeks, margin dan struktur batas suku bunga tidak boleh diabaikan. Margin adalah tingkat persentase tetap yang ditambahkan ke tingkat diindeks untuk menentukan tingkat bunga sepenuhnya diindeks dari hipotek tingkat disesuaikan. Struktur topi mengacu pada ketentuan yang mengatur kenaikan suku bunga dan batasan pada produk kredit suku bunga variabel. Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, semakin lama periode waktu antara tanggal pengembalian suku bunga, semakin menguntungkan bagi peminjam. Sebagai contoh, ARM 5-1 akan lebih baik daripada ARM 5-6. Yang sebaliknya akan benar dalam lingkungan suku bunga yang turun.
Selain itu, sebagian besar indeks berperilaku berbeda tergantung pada tingkat suku bunga. Mereka yang memiliki efek kelambatan bawaan, seperti Indeks perbendaharaan bulanan (MTA), lebih menguntungkan dalam lingkungan suku bunga yang meningkat daripada indeks suku bunga jangka pendek, seperti LIBOR satu bulan. Struktur batas suku bunga menentukan seberapa cepat dan sejauh mana tingkat bunga dapat menyesuaikan selama masa hipotek. Akhirnya, margin ditetapkan untuk masa pinjaman, tetapi seringkali dapat dinegosiasikan dengan pemberi pinjaman sebelum menandatangani dokumen hipotek.
Pro dan Kontra dari ARM 5/6
Kelebihan: Banyak hipotek dengan suku bunga yang disesuaikan mulai dengan suku bunga yang lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap. Ini bisa memberi peminjam keuntungan tabungan yang signifikan, tergantung pada arah suku bunga setelah periode tetap awal ARM. Mungkin juga lebih masuk akal dari perspektif biaya untuk mengambil ARM, terutama jika peminjam berniat menjual rumah sebelum periode tingkat tetap ARM berakhir. Secara historis, orang menghabiskan tujuh hingga 10 tahun di rumah, sehingga hipotek suku bunga tetap 30 tahun mungkin bukan pilihan terbaik bagi banyak pembeli rumah. Mari kita gunakan contoh pasangan yang baru menikah membeli rumah pertama mereka. Mereka tahu sejak awal bahwa rumah itu akan terlalu kecil begitu mereka punya anak. Oleh karena itu, mereka mengeluarkan ARM 5/6, mengetahui bahwa mereka akan mendapatkan semua keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah karena mereka bermaksud untuk membeli rumah yang lebih besar sebelum atau mendekati waktu tingkat awal dapat disesuaikan.
Cons: Risiko terbesar yang terkait dengan ARM 5/6 adalah risiko tingkat bunga. Ini bisa meningkat setiap enam bulan setelah lima tahun pertama pinjaman, yang secara signifikan akan meningkatkan biaya pembayaran hipotek bulanan. Oleh karena itu, seorang peminjam harus memperkirakan potensi pembayaran bulanan maksimum yang mereka mampu melampaui periode lima tahun awal. Atau, peminjam harus bersedia untuk menjual atau membiayai kembali rumah setelah masa hipotek berakhir. Risiko tingkat suku bunga dimitigasi sampai derajat tertentu oleh batas waktu dan periode pada 5-6 ARM. Batas seumur hidup membatasi jumlah maksimum yang dapat dinaikkan oleh suku bunga di luar kurs awal, sementara kapitalisasi berkala membatasi seberapa besar suku bunga dapat meningkat selama setiap periode penyesuaian pinjaman.
