Dana yang diperdagangkan di pasar uang (ETF) adalah bagian penting dari portofolio banyak investor karena memberikan keamanan dan pelestarian modal di pasar yang bergejolak. Dana ini umumnya berinvestasi dalam instrumen utang jangka pendek berkualitas tinggi dan sangat likuid seperti obligasi Treasury AS dan surat berharga komersial, yang biasanya tidak memberikan pendapatan yang signifikan.
Sementara ETF pasar uang menginvestasikan sebagian besar dana mereka dalam bentuk setara kas atau sekuritas berperingkat tinggi dengan jatuh tempo jangka pendek, beberapa mungkin menginvestasikan sebagian asetnya dalam sekuritas jangka panjang atau peringkat yang lebih rendah. Investor harus memahami bahwa sekuritas tersebut menghadirkan risiko yang lebih tinggi.
Meskipun semua investasi memiliki beberapa risiko, ETF pasar uang berikut ini merupakan opsi yang relatif aman bagi investor:
- iShares ETF Obligasi Pendek (SHV) iShares ETF Obligasi Pendek (DEKAT) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)
Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang investasi ini. Informasi yang disediakan di sini diperbarui pada 25 Juli 2019.
Pengambilan Kunci
- ETF pasar uang adalah bagian penting dari portofolio banyak investor karena mereka memberikan keamanan dan pelestarian modal di pasar yang bergejolak. ETF ini menginvestasikan sebagian besar dana mereka dalam ekuivalen tunai dan sekuritas dengan jangka waktu yang sangat pendek, sementara yang lain menginvestasikan sebagian aset mereka dalam sekuritas jangka panjang. Empat ETF yang menyediakan opsi aman adalah ETF Obligasi Treasury Pendek iShares, ETF Obligasi Jatuh Pendek iShares, ETF T-Bill SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Bulan, dan ETF Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares ETF Obligasi Pendek
ETF Obligasi Treasury Pendek iShares diperdagangkan di Nasdaq dan berinvestasi pada ujung terpendek dari kurva imbal hasil dengan berfokus pada obligasi Treasury AS yang memiliki antara satu bulan dan satu tahun hingga jatuh tempo. Dana tersebut mengambil risiko kredit sangat kecil atau risiko tingkat bunga dan, oleh karena itu, umumnya memberikan pengembalian yang sangat rendah. Tingkat pengembalian tahunan rata-rata ETF sejak didirikan pada 2007 adalah 0, 99%. Tapi itu adalah dana yang sangat aman untuk memarkir aset selama pasar yang bergejolak.
Dana ini memiliki 48 kepemilikan, menginvestasikan sekitar 71% dari aset bersih $ 24, 6 miliar dalam sekuritas Treasury AS. 29% sisanya diinvestasikan dalam bentuk tunai dan / atau turunan. Semua investasi obligasi dana memiliki peringkat obligasi AAA tertinggi. ETF memiliki rasio biaya rendah 0, 15%.
Pada Juli 2016, ETF mulai melacak ICE US Treasury Short Bond Index. Indeks ini sedikit berkinerja buruk dengan pengembalian satu tahun sebesar 2, 35% dibandingkan dengan 2, 49% untuk indeks.
iShares Short Maturity Bond ETF
Obligasi Jatuh Tempo Pendek ETF iShares menginvestasikan sebagian besar asetnya dalam surat berharga kelas investasi, pendapatan tetap dengan durasi rata-rata yang umumnya kurang dari satu tahun. Dana dikelola secara aktif, yang berarti tidak berusaha menyamai kinerja indeks.
Dari aset bersih $ 6, 5 miliar dana, 7, 41% nya dalam bentuk tunai dan 17, 96% dalam bentuk sekuritas yang didukung aset. Sekitar 34% dari obligasi dana menerima peringkat AAA, sekitar 10% menerima peringkat AA dan sekitar 22% mengumpulkan peringkat A. Obligasi yang tersisa menerima peringkat BBB.
Lima kepemilikan teratas dalam ETF adalah:
- BCF Treasury FundTreasury NoteCharter Communications Operasi LLCCVS Health Corp.Abbvie
ETF ini memiliki rasio biaya 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF berupaya melacak kinerja Bloomberg Barclays 1-3 Bulan US Treasury Bill Index, dan diperdagangkan di NYSE Arca Exchange. Dana ini berinvestasi pada ujung terpendek dari kurva imbal hasil dan berfokus pada sekuritas US Treasury tanpa kupon dengan sisa jatuh tempo antara satu dan tiga bulan. Dibutuhkan sangat sedikit risiko kredit atau suku bunga dan, karenanya, berupaya memberikan pengembalian yang aman. Karena durasi pendek investasi dalam portofolionya, ETF diseimbangkan kembali pada akhir bulan.
Investor seharusnya tidak mengharapkan hasil tinggi dari SPDR Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF. Sejak didirikan pada tahun 2007, dana tersebut telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 0, 64%. Namun, dana tersebut dapat menjadi pilihan investasi yang wajar selama pasar yang bergejolak. Perlu diingat bahwa investasi jangka pendek sekalipun memiliki risiko pasar, terutama ketika suku bunga jangka pendek tidak stabil.
Dana tersebut memiliki $ 9, 2 miliar dalam aset bersih, dengan lebih dari $ 29 juta diinvestasikan dalam bentuk tunai. Rasio pengeluaran dana sebesar 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
Invesco Ultra Short Duration ETF berupaya memaksimalkan pendapatan saat ini, mempertahankan modal, dan menjaga likuiditas bagi investor. Dana ini dikelola secara aktif dan berupaya mengungguli Bloomberg Barclays 1 hingga 3 Bulan US Treasury Bill Index dan ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Bill Index. Ia menerima peringkat rata-rata empat bintang dari Morningstar dari 151 dana.
ETF ini memiliki efek dengan jangka waktu rata-rata kurang dari setahun, termasuk Treasury AS, obligasi korporasi, dan hingga 10% dalam obligasi hasil tinggi. Bagian hasil tinggi dapat meningkatkan pengembalian tetapi juga sedikit meningkatkan risiko dana. Tetapi durasi jangka pendek dari kepemilikan hasil tinggi dapat mengurangi risikonya.
Portofolio dana sedikit lebih berisiko telah menghasilkan pengembalian sedikit di atas rata-rata relatif terhadap dana pasar uang ETF lainnya. Pengembalian satu tahun sebesar 3, 12%, pengembalian tiga tahun sebesar 2, 36%, dan pengembalian lima tahun sebesar 1, 81%. Dana tersebut memiliki $ 2, 5 miliar dalam aset bersih dan rasio pengeluaran 0, 25%, yang lebih tinggi dari dana pasar uang rata-rata.
