Lump Sum Vs. Pembayaran Pensiun Reguler: Suatu Tinjauan
Jadi Anda berada di ambang pensiun, dan Anda dihadapkan dengan pilihan yang sulit mengenai program pensiun manfaat pasti yang cukup beruntung untuk Anda miliki: Haruskah Anda menerima pembayaran bulanan seumur hidup tradisional atau mengambil distribusi lump sum sebagai gantinya?
Maklum, Anda mungkin tergoda untuk pergi dengan lump sum. Bagaimanapun, itu mungkin merupakan pencairan uang tunggal terbesar yang pernah Anda terima. Sebelum Anda membuat keputusan yang tidak dapat dibatalkan tentang masa depan Anda, luangkan waktu untuk memahami apa artinya pilihan itu bagi Anda dan keluarga Anda.
"Jaminan Sosial, pajak, asuransi jiwa, harapan hidup, investasi, dan kesehatan perlu dipertimbangkan sebelum membuat pilihan, " kata Carlos Dias Jr., manajer kekayaan di Grup Pajak & Kekayaan Excel di Lake Mary, Florida.
Pengambilan Kunci
- Pembayaran pensiun dilakukan selama sisa hidup Anda, tidak peduli berapa lama Anda hidup, dan kadang-kadang dapat berlanjut setelah kematian bersama pasangan Anda. Pembayaran sumsum memberi Anda kendali lebih besar atas uang Anda, memungkinkan Anda fleksibilitas untuk membelanjakannya atau menginvestasikannya kapan dan bagaimana Anda mau. Ini tidak biasa bagi orang yang mengambil sekaligus untuk hidup lebih lama dari pembayaran, sementara pembayaran pensiun berlanjut sampai mati. Jika administrator pensiun bangkrut, pembayaran pensiun bisa berhenti, meskipun asuransi PBGC mencakup kebanyakan orang.
Pembayaran Lump Sum
Distribusi lump sum adalah pembayaran satu kali dari administrator pensiun Anda. Dengan mengambil pembayaran sekaligus, Anda mendapatkan akses ke sejumlah besar uang, yang dapat Anda belanjakan atau investasikan sesuai keinginan Anda.
"Satu hal yang saya tekankan dengan klien adalah fleksibilitas yang datang dengan pembayaran sekaligus, " kata Dan Danford, CFP®, Pusat Investasi Keluarga Saint Joseph, Missouri. Anuitas pembayaran pensiun "ditetapkan (kadang-kadang diindeks COLA), sehingga ada sedikit fleksibilitas dalam skema pembayaran. Tetapi pensiun 30 tahun mungkin menghadapi beberapa biaya kejutan, mungkin besar. Uang tunai, diinvestasikan dengan baik, menawarkan fleksibilitas untuk bertemu kebutuhan-kebutuhan itu dan dapat diinvestasikan untuk memberikan penghasilan tetap juga."
Keputusan Anda juga dapat memengaruhi anak-anak Anda. Apakah Anda ingin meninggalkan sesuatu kepada orang yang dicintai setelah kematian Anda? Setelah Anda dan pasangan Anda meninggal, pembayaran pensiun mungkin berhenti. Di sisi lain, dengan distribusi lump sum, Anda bisa memberi nama penerima bantuan untuk menerima uang yang tersisa setelah Anda dan pasangan Anda pergi.
Penghasilan dari pensiun akan dikenakan pajak. Namun, jika Anda memasukkan lumpsum itu ke dalam IRA Anda, Anda akan memiliki kontrol lebih besar ketika Anda menghapus dana dan membayar pajak penghasilan. Tentu saja, Anda pada akhirnya harus mengambil distribusi minimum yang disyaratkan dari IRA Anda, tetapi itu tidak akan terjadi sampai usia 70½.
"Memutar pensiun Anda menjadi IRA akan memberi Anda lebih banyak pilihan, " kata Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Innovative Advisory Group di Lexington, MA. "Ini akan memberi Anda lebih banyak fleksibilitas investasi yang dapat Anda investasikan. Ini akan memungkinkan Anda untuk mengambil distribusi sesuai dengan distribusi minimum yang disyaratkan (RMD), yang dalam banyak kasus akan lebih rendah daripada pembayaran pensiun yang Anda rencanakan. Jika Anda ingin meminimalkan pajak Anda, menggulirkan pensiun Anda ke dalam IRA akan memungkinkan Anda untuk merencanakan ketika Anda mengambil distribusi Anda. Dengan demikian Anda dapat merencanakan kapan dan berapa banyak Anda ingin membayar pajak."
Pembayaran Pensiun Reguler
Pembayaran pensiun reguler adalah pembayaran bulanan yang dibayarkan kepada pensiunan seumur hidup dan, dalam beberapa kasus, untuk kehidupan pasangan yang selamat. Beberapa pensiun termasuk penyesuaian biaya hidup (COLA), yang berarti pembayaran naik dari waktu ke waktu, biasanya diindeks ke inflasi.
Beberapa orang berpendapat bahwa fitur utama yang disukai orang tentang pembayaran lump-sum — fleksibilitas — adalah alasan utama untuk menghindarinya. Tentu, uang ada di sana jika Anda memiliki kebutuhan finansial. Tapi itu juga mengundang pengeluaran berlebihan. Dengan cek pensiun, lebih sulit berbelanja secara royal yang nanti bisa Anda sesali. Faktanya, sebuah penelitian Harris Poll tahun 2016 terhadap para pensiunan mengungkapkan bahwa 21% dari peserta program pensiun yang mengambil lump sum menghabiskannya dalam 5, 5 tahun.
Jumlah sekaligus juga membutuhkan manajemen aset yang cermat. Kecuali jika Anda memasukkan uang ke dalam investasi ultra-konservatif (yang mungkin tidak akan mengimbangi inflasi), Anda menempatkan diri Anda pada belas kasihan pasar. Investor yang lebih muda punya waktu untuk naik turun, tetapi orang-orang yang pensiun biasanya tidak memiliki kemewahan itu.
Dan dengan lump sum, tidak ada jaminan bahwa uang Anda akan bertahan seumur hidup. Pensiun akan membayar Anda dengan cek yang sama setiap bulan, bahkan jika Anda hidup sampai usia lanjut.
"Dalam lingkungan dengan tingkat bunga pendapatan tetap rendah dan harapan hidup yang umumnya meningkat, aliran pensiun umumnya merupakan cara yang lebih baik, " kata Louis Kokernak CFA, CFP, pendiri Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Bukan kebetulan bahwa pengusaha swasta dan publik mengurangi manfaat itu. Mereka berusaha menghemat uang."
Anda juga perlu memikirkan asuransi kesehatan. Dalam beberapa kasus, cakupan yang disponsori perusahaan berhenti jika seorang karyawan menerima pembayaran sekaligus. Jika demikian halnya dengan atasan Anda, Anda harus memasukkan biaya tambahan asuransi kesehatan atau suplemen kesehatan Medicare dalam perhitungan Anda.
Salah satu kelemahan dari pensiun adalah bahwa majikan dapat bangkrut dan mendapati dirinya tidak mampu membayar pensiunan. Tentu saja, selama beberapa dekade, itu adalah suatu kemungkinan.
Haruskah ini memengaruhi keputusan Anda? Benar. Jika perusahaan Anda berada di sektor yang bergejolak atau memiliki masalah keuangan yang ada, mungkin perlu dipertimbangkan. Tetapi bagi sebagian besar individu, skenario terburuk ini tidak perlu menjadi kekhawatiran besar.
Perlu diingat, bahwa manfaat pensiun Anda dilindungi oleh Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), entitas pemerintah yang mengumpulkan premi asuransi dari pengusaha yang mensponsori program pensiun yang diasuransikan. PBGC hanya mencakup rencana manfaat pasti, bukan rencana kontribusi pasti seperti 401 (k) rencana.
Manfaat pensiun maksimum yang dijamin oleh PBGC diatur oleh hukum dan disesuaikan setiap tahun. Pada 2019, tunjangan tahunan maksimum adalah $ 67.295 untuk pensiunan berusia 65 tahun. (Jaminan lebih rendah bagi mereka yang pensiun dini atau jika rencana itu melibatkan manfaat bagi yang selamat. Dan itu lebih tinggi bagi mereka yang pensiun setelah usia 65 tahun.)
Oleh karena itu, selama pensiun Anda kurang dari jaminan, Anda dapat yakin bahwa penghasilan Anda akan berlanjut jika perusahaan bangkrut.
Pertimbangan Khusus
Anda harus bertanya pada diri sendiri mengapa perusahaan Anda ingin menguangkan Anda dari program pensiun Anda. Pengusaha punya berbagai alasan. Mereka dapat menggunakannya sebagai insentif bagi pekerja yang lebih tua dan berbiaya lebih tinggi untuk pensiun dini. Atau mereka dapat melakukan penawaran karena menghilangkan pembayaran pensiun menghasilkan keuntungan akuntansi yang meningkatkan pendapatan perusahaan. Selain itu, jika Anda mengambil lump sum, perusahaan Anda tidak perlu membayar biaya administrasi dan premi asuransi sesuai rencana Anda.
Sebelum memilih satu opsi atau yang lain, ada baiknya diingat bagaimana perusahaan menentukan jumlah pembayaran sekaligus. Dari sudut pandang aktuaria, penerima tipikal akan menerima kurang lebih jumlah uang yang sama apakah memilih pensiun atau sekaligus. Administrator pensiun menghitung usia rata-rata pensiunan dan menyesuaikan jadwal pembayaran.
Itu berarti jika Anda menikmati hidup yang lebih lama dari rata-rata, Anda akan berakhir di depan jika Anda mengambil pembayaran seumur hidup. Tetapi jika umur panjang tidak ada di pihak Anda, yang terjadi adalah sebaliknya.
Salah satu pendekatan mungkin untuk memiliki keduanya: Masukkan sebagian lump sum ke dalam anuitas tetap, yang memberikan aliran pendapatan seumur hidup, dan investasi sisanya. Tetapi jika Anda lebih suka tidak khawatir tentang kinerja Wall Street, pembayaran pensiun yang stabil mungkin merupakan cara yang lebih baik.
