Salah satu skenario perdagangan pertama dan pengaturan perdagangan potensial yang sering diperkenalkan oleh seorang pedagang adalah penembusan kisaran. Ini mungkin karena rentang mudah dikenali, dan mengetahui kapan masuk relatif mudah - yaitu, ketika harga bergerak di luar kisaran.
Sementara ada kepercayaan bahwa penembusan kisaran dapat memberikan pengembalian yang luar biasa, karena keamanan diluncurkan dari pola penahanannya, penembusan rentang perdagangan adalah upaya yang tidak menguntungkan bagi sebagian besar pedagang pemula. Artikel ini mengeksplorasi tiga alasan mengapa dan menawarkan dua strategi alternatif. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Tutorial Analisis Teknis kami.)
Jerawat Palsu
Pada dasarnya rentang, kemungkinan memiliki beberapa pelarian palsu. Salah breakout adalah ketika harga bergerak di luar kisaran harga yang ditetapkan sebelumnya tetapi kemudian mundur kembali ke dalam kisaran harga sebelumnya. Karena rentang adalah pertarungan antara pembeli dan penjual yang mendorong ke arah yang berlawanan, penembusan yang salah ini sering terjadi karena dukungan dan resistensi tidak 100% akurat. Sementara filter dapat ditambahkan untuk mengurangi jumlah breakout palsu yang diperdagangkan, ini kerugian perdagangan memotong keuntungan yang dibuat oleh perdagangan breakout yang sah.
Koreksi ke Breakout Point
Skenario berikut adalah tipikal ketika mencoba untuk melakukan perdagangan breakout kisaran: Seorang pedagang senang melihat keuntungan kertas meningkat ketika harga bergerak keluar dari kisaran, dan pedagang yakin bahwa itu adalah pelarian yang sah. Harga kemudian mundur kembali ke harga masuk (tepat di luar kisaran). Seringkali, tindakan harga ini mengakibatkan pedagang mengambil keuntungan yang sangat kecil atau kerugian kecil lainnya karena dia sekarang merasa bahwa ini kemungkinan merupakan pelarian salah lainnya. Harga terkoreksi, bergerak kembali ke titik breakout kisaran, dan kemudian lepas landas lagi ke arah breakout. Pedagang menyaksikan dengan frustrasi karena telah keluar dari perdagangan dengan koreksi hanya untuk melihat bahwa itu sebenarnya adalah penembusan.
Menurut Charles D. Kirkpatrick dan Julie R. Dahlquist ("Analisis Teknis: Sumber Daya Lengkap untuk Teknisi Pasar Keuangan, " 2007), sekitar setengah dari penembusan yang terjadi dari rentang perdagangan menelusuri kembali ke titik penembusan sebelum melanjutkan dalam arah penembusan asli sebelum. Kombinasikan ini dengan tingkat tinggi kesalahan palsu, dan sebagian besar pedagang pemula kehilangan uang pada putaran dan akhirnya kehilangan langkah besar ketika itu terjadi.
Ledakan Langka
"Langkah besar" membawa kita ke masalah berikutnya - langkah besar jarang terjadi, mengingat jumlah rentang potensial untuk diperdagangkan. Metode analisis teknis tradisional menggunakan target laba yang sama dengan ketinggian kisaran (resistensi dikurangi dukungan) yang ditambahkan atau dikurangkan dari harga pelarian. Sementara target laba ini masuk akal, keuntungan ledakan tidak terjadi sebanyak yang dipikirkan pedagang pemula. Sementara berbagai contoh breakout sering digunakan untuk menunjukkan stok atau komoditas pecah dan membuat persentase keuntungan yang besar, dengan ratusan rentang berpotensi diperdagangkan dalam instrumen yang berbeda di pasar di seluruh dunia, apa kemungkinan memilih beberapa yang akhirnya akan meledak ? Probabilitasnya tidak tinggi. Dan mengingat dua masalah lain dengan rentang (disebutkan di atas), apa peluang pedagang akan berada dalam perdagangan ketika langkah itu akhirnya terjadi?
Strategi Perdagangan Range Alternatif
Bagi sebagian besar pedagang pemula, penembusan kisaran perdagangan akan menjadi strategi yang kalah. Penembusan yang salah akan mengakibatkan kerugian, koreksi akan memalsukan pedagang dari langkah yang sah, dan keuntungan eksplosif jarang terjadi mengingat banyak rentang potensial yang tersedia untuk diperdagangkan. Tetapi sementara breakout kisaran mungkin sulit untuk diperdagangkan menguntungkan bagi banyak pedagang, ada alternatif menggunakan pola grafik yang sama yang memberi pedagang peluang yang lebih baik untuk sukses.
Pada akhirnya, pedagang harus menyerah keinginan untuk masuk di awal langkah potensial. Jika breakout akan terjadi, itu akan terjadi dan akan terlihat jelas di grafik setelah beberapa waktu berlalu. Di sinilah pedagang dapat menempatkan peluang dalam mendukung mereka.
Jika sekuritas menarik kembali ke harga breakout, dan kemudian mulai bergerak kembali ke arah breakout, trader dapat memasuki perdagangan ke arah itu, merasa jauh lebih percaya diri bahwa breakout itu sah. Tentu saja, kemunduran ke titik breakout tidak akan selalu terjadi. Pada penembusan yang sah, pullback ke kisaran sebelumnya hanya akan terjadi sekitar 50% dari waktu. Jika keamanan tidak mundur, pedagang dapat menunggu tren untuk berkembang dan kemudian menerapkan strategi perdagangan tren. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Tren atau Rentang Perdagangan? )
Kedua metode ini sangat mengurangi kemungkinan bahwa pedagang akan terjebak dalam pelarian yang salah. Setelah breakout terjadi dan membuat langkah pertama, lebih mudah untuk masuk pada saat itu daripada melompat tepat di level yang banyak trader lain tonton. Kesabaran akan memungkinkan pihak keamanan untuk bergerak dan mengungkapkan apakah penembusan itu benar-benar terjadi atau tidak. Pada titik ini, pedagang dapat pindah ke perdagangan untuk menangkap tren, yang sekarang tampaknya sedang berlangsung atau kemungkinan akan muncul.
Garis bawah
Kisaran mudah dikenali, membuat strategi pelarian rentang sangat populer. Namun, banyak pedagang kehilangan uang pada strategi ini, terutama karena penembusan yang salah, koreksi ke titik penembusan dan harapan yang tidak realistis. Strategi yang cenderung memberikan pedagang lebih banyak kesuksesan melibatkan bersabar dan menunggu breakout terjadi dan kemudian berdagang tren jika itu terjadi, atau menunggu koreksi dan melihat apakah harga kembali ke arah breakout. (Untuk lebih lanjut, lihat: Anatomi Perdagangan Breakouts .)
