Hong Kong telah mengalami tiga bulan protes yang bertujuan untuk menarik undang-undang yang akan memungkinkan pemerintah setempat untuk menahan dan mendeportasi orang yang diinginkan di wilayah-wilayah yang bekas jajahan Inggrisnya tidak memiliki perjanjian ekstradisi dengan, termasuk Cina daratan dan Taiwan. Para pengunjuk rasa berpendapat bahwa RUU kontroversial tersebut merusak otonomi daerah dan hak-hak dan kebebasan warga negara.
Pemimpin kota yang diperangi Carrie Lam akhirnya setuju untuk menarik RUU pada hari Rabu tetapi menolak untuk menyerah pada tuntutan lain yang diminta oleh para demonstran, termasuk demokrasi yang lebih besar untuk kota dan komisi independen ke dalam perilaku polisi. Ketika berita itu tersiar, indeks saham Hong Kong yang paling banyak ditonton, Hang Seng, melonjak lebih dari 4% untuk mengurangi beberapa kerugian curam bulan lalu.
Langkah untuk menarik tagihan itu "tentu sangat positif" untuk ekuitas Hong Kong, Jeffrey Halley, seorang analis pasar senior di OANDA, mengatakan kepada Al Jazeera.
Mereka yang ingin bermain untuk reli bantuan di pasar Hong Kong untuk melanjutkan dapat memperoleh eksposur ke saham pusat keuangan menggunakan tiga dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF). Mari kita melihat lebih dekat pada metrik masing-masing dana dan menjelajahi beberapa permainan taktis perdagangan.
iShares MSCI ETF Hong Kong (EWH)
Diluncurkan kembali pada tahun 1996 - satu tahun sebelum Inggris secara resmi menyerahkan kembali Hong Kong ke China - iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) bertujuan untuk memberikan pengembalian yang mirip dengan MSCI Hong Kong Index. Dana $ 2 miliar mencakup 85% dari pasar Hong Kong, dengan kecenderungan besar terhadap sektor keuangan. Alokasi teratas dalam portofolio ETF sekitar 50 kepemilikan termasuk raksasa asuransi jiwa AIA Group Limited (AAGIY) sebesar 23, 73%, Bursa Hong Kong dan Kliring Terbatas (HKXCF) sebesar 7, 42%, dan Link Real Estate Investment Trust (LKREF) sebesar 4, 83%. Penyebaran rata-rata dana ketat 0, 04% dan omset harian lebih dari 6 juta saham memberikan daya jual yang sangat baik. Pada 5 September 2019, EWH menghasilkan 2, 87%, membebankan biaya manajemen 0, 48% menengah, dan naik 4, 89% year to date (YTD). ETF telah jatuh hampir 9% selama sebulan terakhir di tengah meningkatnya protes.
Harga saham EWH sebagian besar cenderung lebih rendah sejak membentuk double top selama bulan April dan Mei. Sepanjang Agustus, harga menciptakan pola bottoming berlian di dekat area support di $ 22. Dana tersebut melakukan pelarian 4, 50% pada volume di atas rata-rata dalam sesi perdagangan kemarin di tengah berita penarikan tagihan ekstradisi. Mereka yang membuka posisi buy pada level ini harus mencari tes ulang resistensi overhead penting di $ 26, 50. Terapkan manajemen risiko dengan menempatkan stop-loss order di bawah rendah 3 September di $ 22, 59 dan memindahkannya ke titik impas jika harga melintasi di atas 200-hari simple moving average (SMA).
iShares MSCI Semua Negara Asia dari Jepang ETF (AAXJ)
MSCI iShares All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ) berupaya melacak kinerja MSCI AC Asia ex Japan Index - tolok ukur yang terdiri dari saham dari pasar negara maju dan negara berkembang di Asia tetapi tidak termasuk Jepang. Ekuitas Hong Kong menguasai alokasi county top, dengan bobot hampir 40%. Dana, yang memiliki rasio pengeluaran 0, 69%, mengambil taruhan yang cukup besar di bidang keuangan dan teknologi, masing-masing mengalokasikan 31, 28% dan 30, 80% dari asetnya ke sektor-sektor tersebut. Spread rata-rata 0, 02% sangat kecil dan likuiditas volume dolar sekitar $ 90 juta setiap hari menjadikan ETF cocok untuk strategi scalping dan swing trading. AAXJ memiliki aset bersih sebesar $ 4, 03 miliar dan diperdagangkan naik 3, 09% pada tahun tersebut pada 5 September 2019. Investor juga menerima hasil dividen 1, 95%.
Saham AAXJ telah terombang-ambing dalam saluran menurun selama enam bulan terakhir yang telah membentuk level support dan resistance yang jelas. Harga ETF menembus di atas area konsolidasi di titik tengah pola pada sesi kemarin yang dapat memicu kenaikan ke trendline teratas saluran di bawah $ 69. Indeks kekuatan relatif (RSI) menunjukkan pembacaan jauh di bawah level overbought, memberikan harga banyak ruang untuk berjalan lebih jauh sebelum menelusuri kembali. Pedagang yang mengambil entri harus berhenti dekat dengan terendah Rabu di $ 65, 86 untuk memastikan rasio risiko / imbalan yang menguntungkan.
iShares Asia 50 ETF (AIA)
Dengan AUM $ 1, 08 miliar, iShares Asia 50 ETF (AIA) memiliki misi untuk memberikan hasil investasi yang mencerminkan kinerja Indeks S&P Asia 50. Benchmark adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar yang dirancang untuk mengukur kinerja 51 perusahaan terkemuka yang terdaftar di empat negara atau wilayah Asia: Hong Kong, Singapura, Korea Selatan, dan Taiwan. Hong Kong menyumbang alokasi negara top ETF di 56, 14%. Dua dari perusahaan terkemuka di wilayah administratif - AIA Group dan Hong Kong Exchanges and Clearing - duduk di antara 10 besar kepemilikan dana. Likuiditas kadang-kadang bisa tipis, dengan sekitar 35.000 saham berpindah tangan per hari, sementara spread dana rata-rata 0, 13% masuk akal di ruang ekuitas internasional. AIA membayar hasil dividen 2, 44% dan telah memperoleh 3% YTD pada 5 September 2019.
Saham AIA menguat untuk empat bulan pertama tahun ini, mencetak tertinggi 52-minggu di $ 63, 93 pada 17 April. Sejak itu, harga dana telah diperdagangkan dalam segitiga menurun tertib, menemukan dukungan pada tren pola yang lebih rendah pada pertengahan Agustus. Pelarian hari Rabu di atas periode konsolidasi dua minggu dapat menyebabkan pembelian tindak lanjut tambahan di sesi berikutnya. Mereka yang ingin bermain untuk kenaikan lebih lanjut harus menetapkan order take-profit di dekat trendline teratas saluran dan berpikir tentang menempatkan perhentian tepat di bawah $ 57.
StockCharts.com
