Ujian Seri 79 adalah versi yang lebih ringan dari ujian Seri 7, tetapi jangan tertipu: Ujian ini sangat sulit. Pada 1 Oktober 2018, ujian telah direstrukturisasi, dan sekarang menjadi persyaratan tambahan bersama dengan ujian Essential Industry Essentials (SIE).
Calon Ideal
Ujian Seri 79 adalah untuk mereka yang ingin bekerja di bidang perbankan investasi. Sebelum 2009 ujian yang lebih populer, Seri 7, diharuskan menjadi broker umum, tetapi beberapa perwakilan mendapati mereka hanya melakukan aktivitas perbankan investasi, meskipun perbankan investasi hanya sebagian kecil dari ujian Seri 7.
Sebagian besar perusahaan sekuritas ritel menyediakan serangkaian fungsi dan layanan yang berbeda dari bankir investasi, sehingga materi pengujian Seri 7 membahas topik di luar tugas sebagian besar bankir investasi. Karena keprihatinan ini, analisis pekerjaan dilakukan dan komite bankir investasi menyetujui tugas utama, fungsi pekerjaan dan tugas yang terkait dengan mereka yang bekerja di perbankan investasi.
Selain diberi tahu oleh pemberi kerja, ada bidang-bidang keuangan khusus di mana seseorang mungkin membutuhkan lisensi ini. FINRA Peraturan 1220 (b) (5) mendefinisikan berbagai jenis kategori yang representatif, dan bagian (i) Perbankan Investasi-Perwakilan Terbatas memberikan penjelasan yang lebih mendalam tentang area-area tersebut.
Pada tahun 2009 Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menyetujui ujian Seri 79 yang lebih terfokus, yang juga dikenal sebagai Pemeriksaan Kualifikasi Perwakilan Perbankan Investasi. Ujian ini juga disebut sebagai ujian "Perwakilan Terbatas" Bankir Investasi karena dirancang untuk bankir investasi tingkat pemula.
Dasar-Dasar dari The Series 79 Exam
Prasyarat Ujian Seri 79
Ujian Seri 79 memenuhi prasyarat Seri 24 sebagai ujian representatif. Namun, karena Seri 79 berfokus pada perbankan investasi, Pimpinan Sekuritas Umum Seri 24 akan terbatas pada tanggung jawab pengawasan perbankan investasi jika seseorang hanya memiliki Seri 79.
Secara umum, penguji akan membutuhkan Seri 79 mereka bahkan jika mereka sudah memiliki Seri 7. Ini adalah satu-satunya kasus di mana Seri 79 dapat digunakan sebagai prasyarat bukan Seri 7.
Secara umum, jika seseorang bekerja di Utang atau Modal atau Merger dan Akuisisi - baik sebagai pekerja atau pengawas - mereka mungkin membutuhkan Seri 79.
Penawaran Hutang atau Ekuitas
Aktivitas hutang atau ekuitas yang mungkin membutuhkan seri 79 meliputi:
- Penentuan harga sekuritas dalam penawaran utang dan ekuitas Aset penjualan Reorganisasi perusahaan atau divestasi Transaksi yang melibatkan kombinasi bisnis, yang mungkin termasuk memberikan opini solvabilitas dan opini kewajaran
Pengecualian Seri 79
Bahkan jika karyawan berpartisipasi dalam kegiatan perbankan investasi ini, mereka mungkin tidak memerlukan Seri 79 jika paparannya sangat terbatas. Juga di beberapa pekerjaan di mana karyawan terkait baru berotasi di antara area bisnis dan departemen yang berbeda untuk tujuan pelatihan, ada beberapa peluang. Para pekerja ini akan diberikan tenggang waktu enam bulan sejak mulai bekerja dalam aktivitas perbankan investasi. Biasanya, bekerja di bidang ini akan memicu kebutuhan untuk mendaftar sebagai perwakilan perbankan investasi, tetapi pengecualian ini memungkinkan perusahaan untuk melatih karyawan. Untuk panduan lengkap tentang pengecualian, lihat NASD Rule 1032 (i).
Ujian Aktual
Ujian ini terdiri dari 75 pertanyaan pilihan ganda dan diselesaikan di komputer. Calon diberikan 150 menit untuk menyelesaikan ujian. Ujian dilakukan di komputer sehingga hasilnya diberikan tepat setelah ujian sebagai lulus atau gagal, serta gangguan kinerja di setiap bagian.
Ujian diberikan melalui komputer. Tutorial tentang cara mengikuti ujian disediakan sebelum mengikuti ujian. Setiap ujian kandidat mencakup 10 item pretest tambahan yang tidak dikenal yang tidak berkontribusi terhadap skor kandidat.
Calon harus disponsori oleh anggota FINRA sebelum mereka dapat mengikuti ujian. Persyaratan untuk kelayakan termasuk mengikuti ujian kualifikasi yang sesuai. Calon harus menjawab 73% pertanyaan dengan benar, tidak termasuk 10 pertanyaan tambahan. Selain itu, ujian SIE adalah persyaratan tambahan untuk ujian Seri 79 yang direstrukturisasi. Baik ujian Seri 79 dan SIE harus lulus, meskipun tidak secara bersamaan.
Bagian Tes
Ada tiga bagian untuk ujian. 10 pertanyaan tambahan tersebar secara acak.
Pengumpulan, analisis, dan evaluasi data (49%): Bagian ini adalah yang terbesar dengan 37 pertanyaan, dan itu termasuk menemukan data yang relevan dan pemahaman di mana Anda harus mencari untuk mendapatkannya. Misalnya, mengetahui apa yang akan ada dalam laporan proksi Formulir 14A atau Formulir 4 untuk kepemilikan yang menguntungkan bagi direksi. Bagian ini juga membahas komunikasi dengan berbagai departemen dan klien, menggunakan metrik dan rasio, dan menganalisis tren untuk mengevaluasi apa yang Anda temukan di data perusahaan dan sektor. Akhirnya, bagian ini ditutup dengan pemahaman kegiatan uji tuntas, seperti mengetahui uji tuntas sisi pembelian dan penjualan dan persyaratan peraturan.
Penjaminan / transaksi pembiayaan baru, jenis penawaran dan pendaftaran surat berharga (27%): Bagian ini memiliki 20 pertanyaan dan berurusan dengan peraturan pengarsipan dan pendaftaran surat berharga. Ini termasuk formulir (seperti prospektus), aturan, dan laporan keuangan yang disyaratkan. Bagian ini juga mencakup distribusi materi pemasaran dan banyak aturan terkait.
Merger dan akuisisi, penawaran tender dan transaksi restrukturisasi keuangan (24%): Bagian ini memiliki 18 pertanyaan dan masuk ke sisi pembelian dan penjualan sisi transaksi, pendapat kewajaran dan tentu saja peraturan dan regulasi SEC. Bagian ini juga masuk ke dalam peraturan penawaran tender dan restrukturisasi keuangan.
