Stok energi telah mengungguli S&P 500 sekitar 14% sejauh tahun ini karena harga minyak berjuang untuk mendapatkan daya tarik di tengah kekhawatiran perlambatan ekonomi global yang disebabkan oleh pertengkaran perdagangan yang sedang berlangsung antara Amerika Serikat dan China - dua ekonomi terbesar di dunia.
Sektor yang diperangi mungkin mendapatkan dorongan yang sangat dibutuhkan minggu ini setelah segerombolan drone peledak menyerang pabrik pengolahan minyak terbesar di dunia di Arab Saudi. Serangan itu, yang dituduh Amerika Serikat terhadap Iran, mengancam akan memengaruhi sekitar 5 juta barel per hari produksi minyak mentah - kira-kira setengah dari produksi kerajaan, atau 5% dari pasokan minyak global.
"Kami belum pernah melihat gangguan pasokan dan respons harga seperti ini di pasar minyak, " analis energi Credit Suisse Saul Kavonic mengatakan kepada Bloomberg melalui email. "Premium risiko politik sekarang kembali pada agenda pasar minyak, " tambahnya.
Dengan ketegangan yang sudah memuncak di kawasan itu setelah Iran diduga menyerang dua kapal tanker minyak di Selat Hormuz dan menjatuhkan pesawat tak berawak AS pada awal tahun, serangan akhir pekan ini pada infrastruktur energi penting kemungkinan akan membuat harga meroket. Minyak mentah berjangka untuk pengiriman Oktober (CL = F) melonjak lebih dari 15% lebih tinggi pada perdagangan Senin pagi, tetapi sedikit mundur setelah Presiden AS Donald Trump tweeted bahwa ia mengotorisasi pelepasan minyak dari cadangan untuk menjaga pasar "tetap dipasok dengan baik." Meski begitu, harga minyak tetap di jalur untuk kenaikan satu hari terbesar mereka dalam lebih dari tiga tahun.
Mereka yang mengantisipasi harga minyak yang lebih tinggi di hari dan minggu ke depan harus memantau kinerja tiga perusahaan minyak dan gas independen yang diuraikan di bawah ini. Mari kita telusuri beberapa metrik utama dari masing-masing perusahaan dan jelajahi beberapa peluang perdagangan.
Perusahaan Sumber Daya Alam Perintis (PXD)
Dengan kapitalisasi pasar $ 22, 64 miliar, Pioneer Natural Resources Company (PXD) beroperasi sebagai perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas independen di Amerika Serikat. Perusahaan yang berbasis di Irving, Texas ini memiliki cadangan sebesar 977 juta barel setara minyak (mboe), dengan produksi bersih sebesar 320 mboe pada akhir tahun 2018. Raksasa energi ini tampil solid di kuartal kedua, melaporkan laba per saham yang disesuaikan (EPS) $ 2, 01 untuk mengalahkan estimasi konsensus analis dengan 13 sen per saham. Peningkatan produksi di Permian Basin memicu hasil yang lebih baik dari perkiraan. Meskipun saham Pioneer Natural Resources hanya mengembalikan sedikit 3, 22% year to date (YTD), ia telah naik 5, 51% selama sebulan terakhir pada 16 September 2019. Investor menerima hasil dividen 1, 35%.
Sejak menetapkan tertinggi 2019 pada 22 April, saham Pioneer cenderung menurun tajam untuk tiga bulan ke depan di tengah kekhawatiran meningkatnya perang dagang AS-Cina yang memperlambat pertumbuhan ekonomi global. Sentimen telah berubah lebih bullish bulan ini, dengan harga sekarang diperdagangkan di atas garis tren empat bulan dan SMA 50-hari. Mereka yang membeli di sini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan di dekat $ 162, di mana harga mungkin menghadapi resistensi overhead dari garis horizontal multi-tahun. Kelola risiko dengan menempatkan order stop-loss di bawah level terendah 12 September di $ 129, 35 dan menaikkannya ke titik impas jika saham naik di atas SMA 200-hari.
Apache Corporation (APA)
Houston, Apache Corporation (APA) yang berkantor pusat di Texas bergerak dalam eksplorasi dan produksi minyak mentah, gas alam, dan cairan gas alam. Asetnya terletak di Amerika Utara, Mesir, dan Laut Utara. Pemain energi $ 9, 15 miliar melaporkan cadangan 1, 2 miliar barel setara minyak, dengan produksi bersih 466 mboe pada akhir tahun lalu. Apache melampaui ekspektasi Wall Street atas dan bawah kuartal kedua, didorong oleh produksi internasional yang kuat. Namun, angka yang dilaporkan turun masing-masing sebesar 16, 9% dan 78%, dari kuartal tahun lalu karena harga komoditas yang lebih rendah. Saham perusahaan menawarkan hasil dividen 4, 17% yang menarik dan telah melonjak 11% selama sebulan terakhir, mengungguli rata-rata industri sebesar 6% dibandingkan periode yang sama pada 16 September 2019.
Saham Apache cenderung lebih tinggi untuk empat bulan pertama tahun ini sebelum mengalami resistensi di SMA 200-hari. Antara April dan pertengahan Agustus, beruang tetap mengendalikan aksi, dengan pencetakan saham YTD di bawah $ 19, 44 pada 15 Agustus. Baru-baru ini, pembeli telah kembali dari sela-sela untuk mendorong harga di atas garis tren turun jangka pendek. dan SMA 50-hari, yang dapat memicu pembelian lebih lanjut minggu ini, terutama karena kekhawatiran pasokan yang disebabkan oleh serangan drone meningkat. Trader yang bertindak long harus menetapkan order take-profit mendekati $ 29, di mana harga mengalami pertemuan resistensi dari garis tren horizontal dan SMA 200-hari. Pertimbangkan menempatkan pemberhentian di bawah area dukungan dengan $ 23.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) beroperasi sebagai perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas independen terutama di Oklahoma, Texas, dan New Mexico. Pada akhir tahun 2018, cadangan perusahaan energi mencapai 591 juta barel setara minyak, dengan produksi bersih 221 mboe per hari. Perusahaan energi berusia 17 tahun itu menghasilkan EPS $ 1, 20 dari pendapatan $ 546 juta untuk kuartal Juni. Meskipun hasil atas dan garis bawah kehilangan proyeksi Street, analis memiliki target harga 12 bulan pada saham di $ 70, 24, mewakili 46% terbalik dari penutupan $ 47, 95 Jumat. Cimarex juga terlihat menarik dari perspektif penilaian, diperdagangkan sekitar tujuh kali lipat pendapatan dibandingkan dengan kelipatan rata-rata industri sekitar 13 kali. Pada 16 September 2019, saham perusahaan memiliki nilai pasar $ 4, 87 miliar, mengeluarkan hasil 1, 81%, dan diperdagangkan turun 21, 28% mengecewakan pada tahun itu. Mereka telah berkinerja lebih baik selama sebulan terakhir, namun, mendapatkan 13, 59%.
Harga saham Cimarex dilacak secara konsisten lebih rendah antara Februari dan Agustus, melampaui kerugian dalam stok energi lain dan harga minyak. Selama dua bulan terakhir, tanda-tanda momentum penjual yang melambat telah muncul. Ketika saham membuat YTD rendah pada 27 Agustus, indeks kekuatan relatif (RSI) membuat terendah dangkal, membentuk divergensi bullish antara harga dan indikator. Juga, seperti dua saham yang dibahas di atas, Cimarex telah menembus di atas garis tren turun dan SMA 50-hari, yang dapat mengakibatkan pembelian lebih lanjut minggu ini. Mereka yang masuk harus mempertimbangkan untuk menskalakan $ 55 dan $ 65 - keduanya level resistensi yang signifikan. Lindungi modal dengan menempatkan pemberhentian di bawah level terendah Jumat di $ 44, 95
StockCharts.com
