Dow Jones Industrial Average telah turun 2% untuk tahun ini dan hampir 9% dari tertinggi. Tetapi 3M Co. (MMM), International Business Machines Corp (IBM), dan Caterpillar Inc. (CAT) telah memiliki perbedaan dalam kinerja Dow secara dramatis, dan menghadapi penurunan 7% atau lebih, bahkan lebih curam, berdasarkan analisis teknis. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Caterpillar Stock Bisa Menguji Rendah 2018. )
Sejak pertengahan Januari, saham 3M hampir 24% dari harga tertinggi 2018, sementara Caterpillar turun sekitar 21%, dan IBM turun sekitar 18%. Bahkan dengan penurunan curam yang sudah terjadi, grafik teknis menyarankan 3M dapat turun 7% tambahan, dan Caterpillar mungkin turun 8% tambahan. Itu adalah seberapa jauh masing-masing harus jatuh sebelum mencapai tingkat dukungan teknis berikutnya.
Data IBM oleh YCharts
IBM Menghadapi Penurunan yang Tajam
Tetapi IBM menghadapi kerugian tertajam dari ketiganya, dan mungkin akan turun hampir 12% atau lebih. Jika itu terjadi, saham IBM akan turun hampir 30% dari tertinggi di awal Januari — penurunan besar-besaran. (Untuk bacaan terkait, lihat juga: IBM Slow But Steady pada 2017. )
Kelemahan Teknis
Saham IBM baru-baru ini menembus level dukungan teknis kritis di $ 140, dengan saham saat ini diperdagangkan di sekitar $ 137, 50. Saham telah cenderung lebih rendah sejak memuncak pada awal Januari. Itu menciptakan pola teknis yang disebut segitiga turun, pola kelanjutan bearish, yang menunjukkan IBM akan jatuh lebih jauh. Level signifikan berikutnya dari dukungan teknis tidak sampai sekitar $ 121, penurunan besar 12%.
Outlook yang lemah
Salah satu alasan potensial untuk pandangan bearish adalah lemahnya pendapatan dan prospek pendapatan bagi perusahaan. Hasil kuartal kedua mendatang terlihat suram, dengan pendapatan diperkirakan akan tumbuh sebesar 2, 6% dan pendapatan diperkirakan akan meningkat sekitar 3, 5%. Tapi, setahun penuh terlihat lebih buruk, dengan pendapatan diperkirakan flat dibandingkan 2017, dan pendapatan terlihat naik hanya 2%.
Data Estimasi Pendapatan Tahunan IBM oleh YCharts
Semua pertumbuhan pendapatan menghilang pada 2019 dan 2020, dengan analis memperkirakan pendapatan akan naik kurang dari 1% di masing-masing tahun tersebut.
Ketiga saham ini kemungkinan akan terus berjuang dalam jangka pendek kecuali jika katalis positif berkembang membuat investor bersemangat sekali lagi, dan mengubah sentimen bearish.
