Sebagian besar pedagang komoditas harus sangat selektif dalam pendekatan mereka pada tahun 2017 karena mereka berjuang untuk mengimbangi pergeseran kuat dalam penawaran dan permintaan. Satu kelompok yang tampaknya kebal terhadap tekanan jual adalah industri atau logam dasar, sebagian karena minat baru dalam pengeluaran infrastruktur., kami melihat beberapa grafik logam dasar yang menunjukkan bahwa tren naik cenderung berlanjut, dan kami menganalisis bagaimana pedagang teknis kemungkinan akan memposisikan diri di 2018.
PowerShares DB Base Metals Fund (DBB)
Secara tradisional, investasi dalam komoditas diserahkan kepada pedagang profesional karena kebutuhan untuk memiliki akses ke akun berjangka. Tingkat kecanggihan yang diperlukan untuk mengelola leverage dan kewajiban yang terkait dengan perdagangan berjangka membatasi akses ke banyak investor, tetapi dengan meningkatnya popularitas dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), cerita berubah, dan sekarang mungkin untuk semua jenis investor untuk mendapatkan eksposur. Salah satu dana paling populer bagi mereka yang tertarik pada logam dasar adalah PowerShares DB Base Metals Fund. Dana ini terdiri dari kontrak berjangka pada komoditas seperti tembaga, seng dan aluminium.
Melihat grafik mingguan di bawah ini, Anda akan melihat bahwa trendline naik telah memberikan dukungan pada setiap upaya sell-off sejak awal tren naik di 2016. Crossover bullish antara MA 50-minggu dan 200-minggu adalah sinyal beli jangka panjang yang jelas. Menariknya, moving average 50-minggu telah bergerak sejalan dengan trendline naik, yang memperkuat kasus untuk menetapkan perintah stop-loss langsung di bawah level itu. Perlu juga dicatat bahwa harga sedang tren dalam pola saluran untuk beberapa bulan terakhir tahun ini, dan penembusan baru-baru ini menunjukkan bahwa harga bisa bergerak lebih tinggi selama beberapa minggu atau bulan ke depan. Pedagang jangka pendek atau mereka yang berdagang pola saluran kemungkinan akan ingin memperketat pesanan stop-loss mereka dan menempatkan mereka beberapa poin persentase di bawah salah satu trendline horizontal.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC)
Produk lain yang diperdagangkan di bursa komoditas yang ingin dipertimbangkan pedagang aktif untuk daftar pantauan mereka adalah iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Melihat grafik mingguan, Anda dapat melihat bahwa dana diperdagangkan di sepanjang garis tren yang sama dengan yang ditunjukkan di atas, tetapi kedekatan dengan crossover antara dua rata-rata bergerak jangka panjang menunjukkan bahwa momentum kenaikan baru saja dimulai. Penutupan baru-baru ini di atas garis tren horizontal adalah tanda teknis bahwa kenaikkan memegang kendali dan bahwa 2018 bisa menjadi tahun yang baik bagi pemegang logam. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 5 Saham Tembaga untuk 2018. )
iPath Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
Pada titik ini, seharusnya tidak mengherankan bahwa bagan aluminium dan seng juga terlihat mirip dengan yang ditunjukkan di atas. Aluminium adalah penampil terkuat dari semua logam tidak mulia pada tahun 2017 dengan kenaikan lebih dari 34%. Melihat grafik, Anda dapat melihat bahwa bull berada dalam kendali yang jelas atas momentum dan bahwa rata-rata bergerak 50 minggu terbukti menjadi area utama dukungan yang akan banyak digunakan untuk menentukan penempatan stop order mereka.
Garis bawah
Logam dasar mengalami peningkatan yang luar biasa pada tahun 2017 sebagian karena peningkatan pengeluaran untuk infrastruktur. Ketika upaya ini berlanjut, fundamental kemungkinan akan tetap kuat dan dapat memberikan tekanan beli yang mendorong harga lebih tinggi. Dari perspektif teknis, pedagang kemungkinan akan terus mempertahankan pandangan bullish di sektor ini sampai harga ditutup di bawah level dukungan jangka panjang yang sangat kuat, yang diidentifikasi dalam grafik.
