Dana indeks yang dikelola secara pasif adalah cara populer bagi investor untuk menerima pengembalian yang stabil dari investasi yang relatif berisiko rendah. Karena popularitas dana indeks telah meningkat, demikian juga ragam dana. Sekarang ada dana yang mencakup sebagian besar sektor investasi dan kelas aset. Sebagian besar keluarga reksa dana besar sekarang memiliki dana indeks internasional yang mengikuti indeks berdasarkan investasi non-AS. Yang kurang umum adalah dana global yang menggabungkan investasi AS dengan investasi internasional. Investor dapat membuat campuran aset yang sama dengan mengalokasikan dana antara dana indeks AS dan dana indeks internasional.
Tiga reksa dana indeks global terkemuka mengikuti indeks saham dunia. Ketiga dana memiliki biaya rendah untuk investor dan memiliki pengembalian yang kuat dibandingkan dengan indeks yang mereka lacak. Semua pengembalian tahunan dan berdasarkan data untuk periode yang berakhir 31 Desember 2015.
Vanguard Total Saham Dunia Indeks Saham Investor
Total dana Indeks Saham Dunia Vanguard dirancang untuk memberikan investor paparan terhadap semua pasar saham biasa di dunia. Dana ini memiliki $ 8, 4 miliar aset kelolaan (AUM) pada 31 Desember 2015. Portofolionya berisi lebih dari 7.400 sekuritas berbeda yang mewakili pasar negara maju dan berkembang.
Dana ini menggunakan FTSE Global All Cap Index sebagai patokan. Indeks berisi perusahaan besar, menengah dan kecil dalam indeks tertimbang kapitalisasi. Faktor pembobotan membuat indeks ini sangat bias terhadap perusahaan multinasional AS berkapitalisasi besar. Sembilan perusahaan besar AS membentuk 7, 05% dari portofolio, dan 55, 5% dari asetnya diinvestasikan di Amerika Utara.
Investor dalam Total dana Indeks Saham Dunia mendapat manfaat dari biaya investasi rendah. Dana ini tanpa beban tanpa biaya 12b-1 dan rasio biaya rendah 0, 27%. Dana ini memiliki total pengembalian tahunan selama tiga tahun sebesar 7, 73% dan 6, 17% selama lima tahun. Investor seharusnya tidak mengharapkan pengembalian jangka panjang yang sangat tinggi dari dana yang dikelola secara luas dan berbasis pasif ini. Pengembalian total selama periode waktu yang lebih lama harus hampir sama dengan pertumbuhan ekonomi riil dunia yang ditambahkan ke tingkat inflasi dunia.
Dana Indeks Keberlanjutan Global Utara
Northern Global Sustainability Index Fund melakukan pelintiran pada investasi indeks global dengan memasukkan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) ke dalam proses pengambilan keputusan. Dana tersebut menggunakan Indeks ESG Dunia MSCI sebagai tolok ukur kinerja. Perusahaan-perusahaan dalam indeks adalah perusahaan besar dan menengah yang memenuhi standar yang berkaitan dengan tanggung jawab sosial, etika, dan perlakuan terhadap lingkungan. Manajer investasi harus menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersih dalam saham biasa yang termasuk dalam indeks dengan tujuan menyamakan pengembalian indeks.
Global Sustainability Index Fund adalah dana murah untuk investor. Ini adalah dana tanpa beban dengan rasio biaya rendah 0, 31%. Ada biaya penebusan 2%, tetapi itu hanya berlaku untuk investor yang melikuidasi investasinya dalam waktu kurang dari 30 hari. Biaya pelunasan dimaksudkan untuk mencegah perdagangan saham-saham yang dilakukan tepat waktu di pasar.
Dana peringkat bintang empat Morningstar ini memiliki total pengembalian tahunan sebesar 9, 68% selama tiga tahun dan 7, 46% selama lima tahun. Ini tampaknya menjadi kemenangan atas dana indeks non-ESG Vanguard, tetapi perbedaannya dapat dikaitkan dengan fakta bahwa Indeks ESG Dunia MSCI tidak termasuk saham dengan kapitalisasi kecil.
AQR Global Equity Fund Kelas I
AQR Global Equity Fund bukan reksa dana rata-rata. Individu harus berinvestasi minimal $ 5 juta. Minimum itu bisa turun menjadi $ 100.000 jika investor memiliki rencana pensiun yang memenuhi syarat. Investor yang bekerja dengan penasihat investasi yang memiliki hubungan dengan Dana AQR dapat menghadapi minimum yang lebih rendah seperti yang ditetapkan oleh penasihat keuangan mereka.
AQR Global Equity Fund berupaya melacak Indeks Dunia MSCI. Indeks Dunia MSCI hanya mencakup perusahaan dari pasar maju dan tidak memberikan paparan apa pun ke pasar negara berkembang. Manajer portofolio tidak dibatasi untuk berinvestasi dalam saham biasa; mereka dapat melakukan investasi besar dalam turunan. Sembilan dari 10 kepemilikan teratas, pada 30 November 2015, adalah berbagai berjangka indeks pasar saham yang mewakili 23, 69% dari aset bersih dana tersebut. Ini adalah perdagangan gaya hedge fund dalam reksa dana.
Terlepas dari strategi perdagangan yang berisiko, dana tanpa beban ini menerima peringkat Morningstar dari empat bintang. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0, 9% dan total pengembalian tahunan sebesar 10, 85% selama tiga tahun dan 8, 62% selama lima tahun. Investor harus secara serius mempertimbangkan apakah pengembalian ekstra sebanding dengan risiko tambahan.
