Reksa dana lepas pantai adalah kendaraan investasi yang berbasis di lokasi lepas pantai di luar yurisdiksi Amerika Serikat, sering digunakan sebagai surga pajak.
Pengantar Reksa Dana
Reksa Dana Rusak Offshore
Reksa dana luar negeri berdomisili secara internasional. Mereka dapat memberikan paparan investasi ke pasar internasional. Mereka dikenal menawarkan beberapa manfaat biaya seperti pajak yang lebih rendah, juga.
Dana yang berdomisili internasional berkewajiban untuk mengikuti hukum dan peraturan negara tempat mereka bergabung. Dana dapat memilih domisili mereka untuk menargetkan investor tertentu. Banyak dana luar negeri dimasukkan di Bahama atau Kepulauan Cayman, yang menawarkan efisiensi pajak. Perpajakan, regulasi, dan permintaan investor adalah tiga faktor utama yang memengaruhi negara tempat suatu dana memilih untuk dimasukkan. Amerika Serikat membahas definisi lepas pantai dan kewajiban legislatif khusus dalam Bagian 871 dari Internal Revenue Code tahun 1986.
Dana luar negeri dapat disusun seperti dana investasi terbuka. Mereka juga dapat dibentuk sebagai perusahaan lepas pantai, kemitraan, atau unit trust. Sebagian besar dana luar negeri diharuskan memiliki fungsi operasional di negara mereka yang berdomisili. Ini telah menyebabkan administrasi dana yang besar, manajemen, kustodian, dan layanan broker utama di lokasi lepas pantai yang populer.
Risiko dan Keuntungan
Dana luar negeri dapat memiliki risiko yang lebih tinggi. Dengan domisili di negara asing, investor mungkin tidak memahami dengan jelas syarat dan ketentuan dana, yang dapat menyebabkan hilangnya modal tanpa perlindungan. Dana luar negeri dapat mengikuti aturan dan peraturan yang berbeda dari investasi standar, yang dapat menghadirkan beberapa risiko kerugian modal yang lebih tinggi.
Secara umum, dana luar negeri berupaya untuk memberikan keuntungan melalui penggabungan internasional mereka. Tingkat regulasi yang lebih rendah memudahkan untuk menetapkan dan mengelola dana. Dana yang berdomisili di sebagian besar negara lepas pantai memungkinkan pendapatan bebas pajak, yang memungkinkan dana untuk menginvestasikan kembali keuntungan. Mereka juga memasukkan distribusi bebas pajak untuk investor. Biaya operasi berkurang secara signifikan, dan biaya manajemen dapat lebih rendah.
Investor harus selalu menambahkan uji tuntas ekstra ketika menginvestasikan uang di rekening luar negeri dengan sponsor yang tidak dikenal atau berlokasi di luar pusat keuangan lepas pantai yang sudah mapan. Sementara banyak dana menawarkan keunggulan kompetitif, penawaran non-arus utama dapat rentan terhadap aktivitas penipuan karena peraturan yang longgar di beberapa lokasi lepas pantai.
Investasi Reksa Dana Lepas Pantai
Banyak platform pialang akan menawarkan kepada investor mereka pilihan dana luar negeri, yang dapat membantu mengurangi sebagian risiko investasi. Dana USD (TPOU) Third Point Offshore Investors Ltd dikelola oleh Third Point Offshore Investors Limited di Inggris dan memungkinkan investasi AS oleh pembeli yang memenuhi syarat dan investor yang terakreditasi. IMF menggunakan analisis fundamental dan dikelola oleh Dan Loeb.
