Bola salju utang adalah metode pembayaran utang di mana debitur mencantumkan setiap utangnya dari yang terkecil hingga yang terbesar (tidak termasuk hipotek), kemudian mencurahkan uang ekstra setiap bulan untuk melunasi utang terkecil terlebih dahulu sementara hanya melakukan pembayaran bulanan minimum semua hutang lainnya.
Setelah hutang terkecil dilunasi, debitur mulai menaruh uang ekstra setiap bulan untuk melunasi hutang terkecil kedua sambil terus melakukan pembayaran bulanan minimum untuk semua hutang lainnya. Debitur melanjutkan proses ini, melunasi setiap hutang dari yang terkecil hingga yang terbesar sampai semua hutang dibayar penuh. Metode snowball utang dianjurkan oleh Dave Ramsey, pembawa acara radio nasihat keuangan pribadi panggilan-masuk yang populer dan penulis buku terlaris dari beberapa buku dan program tentang keluar dari hutang.
Breaking Down Debt Snowball
Setiap tingkat bunga utang bukan merupakan faktor dalam memilih urutan di mana utang dilunasi menggunakan metode bola salju utang. Sementara melunasi utang dimulai dengan utang berbunga tertinggi dan berakhir dengan utang berbunga terendah, sebuah metode yang disebut "longsoran utang, " akan menurunkan biaya bunga debitur dalam jangka panjang jika mereka tetap dengan program, metode snowball utang dapat menjadi lebih efektif dalam kenyataan karena manfaat psikologis menghasilkan kemenangan setiap kali hutang dibayar penuh.
Melunasi lima utang bisa lebih mudah dikelola jika daftar itu dengan cepat dikurangi menjadi satu utang dengan melunasi utang yang lebih kecil terlebih dahulu. Debitur mungkin frustrasi dan berhenti dari rencana pembayaran jika utang berbunga tertinggi adalah salah satu utang terbesar dan harus dilunasi di awal rencana.
Cara Mendaftar Strategi Bola Salju Hutang
Berikut adalah contoh cara kerja bola salju utang. Katakanlah seseorang dapat membayar $ 1.000 setiap bulan untuk menghentikan tiga sumber utangnya: utang kartu kredit senilai $ 2.000 (dengan pembayaran bulanan minimum $ 50), utang pinjaman mobil senilai $ 5.000 (dengan pembayaran bulanan minimum $ 300), dan pinjaman siswa $ 30.000 (dengan pembayaran bulanan minimum $ 400). Menggunakan metode bola salju pembayaran utang, ia akan menghabiskan total $ 750 untuk membayar pembayaran bulanan minimum setiap utang. Dia akan menaruh $ 250 sisanya untuk hutang kartu kredit karena itu adalah yang terkecil dari tiga hutang.
Setelah hutang kartu kredit telah sepenuhnya dilunasi, pembayaran tambahan akan digunakan untuk pensiun hutang terbesar kedua, pinjaman otomatis. Pada saat itu, debitur akan menghabiskan $ 700 sebulan untuk pembayaran bulanan minimum dan akan memiliki $ 300 ekstra untuk dimasukkan ke pinjaman otomatis setiap bulan. Setelah pinjaman otomatis dilunasi, semua $ 1.000 akan masuk ke pinjaman pelajar sampai itu juga, dibayar penuh dan individu bebas dari utang. Seperti bola salju, setiap utang lunas membebaskan lebih banyak uang untuk menghilangkan yang tersisa.
