Apa itu Hipotek Sampul?
Hipotek sampul adalah jenis pinjaman junior yang membungkus atau mencakup, catatan saat ini karena properti. Pinjaman sampul akan terdiri dari saldo pinjaman awal ditambah jumlah untuk menutupi harga pembelian baru untuk properti. Hipotek ini adalah bentuk pembiayaan sekunder. Penjual properti menerima surat promes yang dijamin, yang merupakan IOU legal yang merinci jumlah yang harus dibayarkan. Hipotek sampul juga dikenal sebagai pinjaman sampul, hipotek utama, perjanjian untuk dijual, carry-back, atau hipotek all-inclusive.
Pengambilan Kunci
- Hipotek sampul digunakan untuk membiayai kembali suatu properti dan merupakan pinjaman junior yang mencakup uang kertas saat ini di properti, ditambah pinjaman baru untuk menutup harga pembelian properti. Sampul adalah bentuk pembiayaan sekunder dan penjual di mana penjual memegang surat promes yang dijamin. Sampul cenderung muncul ketika hipotek yang ada tidak dapat dilunasi. Dengan hipotek sampul, pemberi pinjaman mengumpulkan pembayaran hipotek dari peminjam untuk membayar uang kertas asli dan memberikan margin keuntungan bagi diri mereka sendiri.
Bagaimana Hipotek Sampul Bekerja
Seringkali, hipotek sampul adalah metode pembiayaan kembali properti atau membiayai pembelian properti lain ketika hipotek yang ada tidak dapat dilunasi. Jumlah total hipotek sampul mencakup jumlah yang belum dibayar hipotek sebelumnya ditambah dana tambahan yang diperlukan oleh pemberi pinjaman. Peminjam melakukan pembayaran yang lebih besar pada pinjaman sampul baru, yang akan digunakan pemberi pinjaman untuk membayar uang kertas asli plus memberi mereka margin keuntungan. Tergantung pada kata-kata dalam dokumen pinjaman, judul dapat segera ditransfer ke pemilik baru atau mungkin tetap dengan penjual sampai kepuasan pinjaman.
Hipotek sampul adalah suatu bentuk pembiayaan penjual yang tidak melibatkan hipotek bank konvensional, dengan penjual menggantikan bank.
Karena sampulnya adalah hipotek junior, setiap atasan, atau senior, klaim akan mendapat prioritas. Jika terjadi wanprestasi, hipotek asli akan menerima semua hasil dari likuidasi properti sampai semuanya dilunasi.
Hipotek sampul adalah bentuk pembiayaan penjual di mana Alih-alih mengajukan hipotek bank konvensional, pembeli akan menandatangani hipotek dengan penjual. Penjual kemudian menggantikan bank dan menerima pembayaran dari pemilik baru properti. Sebagian besar pinjaman yang dibiayai penjual akan mencakup spread pada tingkat bunga yang dikenakan, memberi penjual keuntungan tambahan.
Hipotek Sampul vs. Hipotek Kedua
Baik hipotek sampul dan hipotek kedua adalah bentuk pembiayaan penjual. Hipotek kedua adalah jenis hipotek bawahan yang dibuat sementara hipotek asli masih berlaku. Suku bunga yang dikenakan untuk hipotek kedua cenderung lebih tinggi dan jumlah yang dipinjam akan lebih rendah daripada hipotek pertama.
Perbedaan penting antara hipotek sampul dan hipotek kedua adalah pada apa yang terjadi pada saldo karena pinjaman awal. Hipotek sampul mencakup uang kertas asli yang dimasukkan ke dalam pembayaran hipotek baru. Dengan hipotek kedua, saldo hipotek asli dan harga baru bergabung untuk membentuk hipotek baru.
Contoh Hipotek Sampul
Misalnya, Mr. Smith memiliki rumah yang memiliki saldo hipotek sebesar $ 50.000 dengan bunga 4%. Tn. Smith menjual rumah seharga $ 80.000 kepada Ny. Jones yang memperoleh hipotek dari Tn. Smith atau pemberi pinjaman lain dengan bunga 6%. Ny. Jones melakukan pembayaran kepada Tn. Smith yang menggunakan pembayaran itu untuk membayar hipotek aslinya 4%.
Mr. Smith mendapat untung dari perbedaan antara harga beli dan hipotek terutang asli dan penyebaran antara dua suku bunga. Tergantung pada dokumen pinjaman, kepemilikan rumah dapat ditransfer ke Ny. Jones. Namun, jika ia gagal bayar atas hipotek, kreditur atau penuntut senior dapat menyita dan mengambil kembali properti itu.
