Perusahaan ekuitas swasta mengelola modal investasi yang diperoleh dari investor institusional atau individu bernilai tinggi (HNWI) untuk memperoleh kepemilikan ekuitas perusahaan melalui berbagai strategi, termasuk pembelian leverage dan modal ventura. Perusahaan ekuitas swasta beroperasi dengan cakrawala investasi jangka panjang, biasanya lima hingga tujuh tahun. Setelah memperoleh kepemilikan saham dalam suatu perusahaan, perusahaan ekuitas swasta pada akhirnya mencari untung baik dengan menjual perusahaan secara langsung atau melalui penawaran umum perdana (IPO). Ketika diperlukan investasi besar, perusahaan-perusahaan ini sering bermitra dengan perusahaan ekuitas swasta lainnya untuk meningkatkan modal yang diperlukan dan mengurangi paparan risiko mereka. Sebagian besar perusahaan berspesialisasi dalam satu atau lebih industri atau strategi investasi di mana mereka memiliki keahlian khusus.
Pengambilan Kunci
- Ekuitas pribadi adalah bentuk alternatif dari pembiayaan swasta, jauh dari pasar publik, di mana dana dan investor langsung berinvestasi di perusahaan atau terlibat dalam pembelian perusahaan tersebut. Investasi ekuitas pribadi biasanya hanya tersedia untuk individu dengan kekayaan bersih tinggi. Ekuitas pribadi dapat mengambil berbagai bentuk, dari pembelian leverage yang kompleks hingga modal ventura. Perusahaan ekuitas swasta biasanya diberi peringkat berdasarkan aset mereka di bawah manajemen dan sukses dalam mengembalikan keuntungan kepada investor.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) menempati urutan teratas dalam daftar 10 perusahaan ekuitas swasta top dunia, dengan hanya $ 150 miliar total aset ekuitas swasta yang dikelola (AUM) untuk tahun 2015. Apollo didirikan pada tahun 1990 oleh Leon Black, sebelumnya dari Drexel Burnham Lambert. Perusahaan beroperasi secara global dari kantor pusatnya di New York, dengan lokasi lain di Los Angeles, London, Frankfurt, dan Singapura. Ini mengkhususkan diri dalam pembelian leverage dan membeli sekuritas tertekan. Investasi portofolio terkemuka termasuk Norwegian Cruise Line dan Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Didirikan pada tahun 1985 dan berkantor pusat di New York, dengan kantor di London, Hong Kong, Beijing dan Dubai, Blackstone Group (NYSE: BX) berada di urutan kedua dengan sekitar $ 146 miliar dalam aset ekuitas swasta yang terbagi rata antara ekuitas swasta dan divisi kredit. Perusahaan berinvestasi di berbagai sektor pasar, termasuk energi, ritel, dan teknologi. Portofolio saat ini termasuk perusahaan keamanan perumahan Vivint, Seaworld Parks and Entertainment, dan Leica Camera.
3) Grup Carlyle
Carlyle Group (NASDAQ: CG), dengan sekitar $ 124 miliar dalam aset ekuitas swasta, beroperasi melalui lebih dari 30 kantor yang berlokasi di Amerika Utara dan Selatan, Eropa, Afrika, Timur Tengah, dan Asia. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1987 dan berkantor pusat di Washington. Kepemilikan portofolio saat ini termasuk Bank of NT Butterfield & Son Ltd. di Bermuda, CalPeak Power dan perusahaan jasa keuangan Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Perusahaan LP
KKR & Company (NYSE: KKR), sebelumnya Kohlberg Kravis Roberts & Company, memiliki sekitar $ 98 miliar dalam aset ekuitas swasta. Didirikan pada tahun 1976 dan berkantor pusat di New York, KKR & Company dikenal sebagai salah satu perusahaan pertama yang terlibat dalam pembelian leveraged skala besar (LBO), yang masih menjadi salah satu spesialisasi perusahaan. Di antara transaksi penting perusahaan adalah pembelian leveraged RJR Nabisco tahun 1989 dan pembelian TXU 2007, leveraged buyout terbesar yang pernah tercatat. Di antara kepemilikan portofolio saat ini adalah Layanan Asuransi Alliant dan Panasonic Healthcare.
5) Manajemen Ares, LP
Dengan kantor utama di Los Angeles, Ares Management (NYSE: ARES) beroperasi di seluruh dunia dengan kantor tambahan di London, Hong Kong, dan Shanghai. Perusahaan saat ini memiliki aset ekuitas swasta lebih dari $ 75 miliar. Ares beroperasi terutama di Amerika Serikat dan berspesialisasi dalam menyediakan pembiayaan untuk akuisisi. Portofolio investasinya saat ini termasuk Aspen Dental dan Neiman Marcus.
$ 1, 3 Triliun
Volume transaksi ekuitas swasta pada 2017, dengan ukuran kesepakatan rata-rata $ 157 juta.
6) Oaktree Capital Management LP
Berkantor pusat di Los Angeles adalah Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), didirikan pada 1995. Perusahaan ini memiliki kantor lain di London, Hong Kong, Paris, Singapura, dan Seoul. Oaktree berspesialisasi dalam hasil tinggi dan situasi utang tertekan dan merupakan investor utang tertekan terbesar di dunia. Dengan sekitar $ 70 miliar di AUM, dua fokus perusahaan saat ini adalah pada real estat komersial AS dan obligasi korporasi yang diterbitkan di ekonomi pasar berkembang.
7) Kelompok Investasi Benteng LLC
Fortress Investment Group (NYSE: FIG), yang berkantor pusat di New York, memiliki sekitar $ 68 miliar aset yang tersebar di ekuitas swasta, dana lindung nilai, dan divisi kredit. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1998 dan go public pada tahun 2007. Di antara berbagai portofolio perusahaan Fortress adalah RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming, dan Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, didirikan pada tahun 1984 dan berkantor pusat di Boston, adalah salah satu perusahaan ekuitas swasta yang paling dikenal di seluruh dunia. Bain beroperasi secara global dengan kantor tambahan di London, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai, dan Melbourne. Perusahaan saat ini mengelola sekitar $ 65 miliar dalam aset ekuitas swasta. Daftar panjang akuisisi Bain Capital termasuk perusahaan terkenal seperti Burger King, Rumah Sakit Corporation of America, Staples, Weather Channel, dan AMC Theatres. Portofolionya saat ini termasuk Perusahaan Kontainer Konsolidasi dan SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, sebelumnya dikenal sebagai Texas Pacific Group, berkantor pusat di Fort Worth dan San Francisco. TPG juga memiliki kantor di Eropa, Asia, dan Australia. Dengan sekitar $ 62 miliar dalam aset, TPG Capital mengkhususkan diri dalam pembelian dengan leverage dan leverage rekapitalisasi perusahaan-perusahaan yang tertekan. Investasi terkini termasuk Airbnb dan Energi Terbarukan Tiongkok.
10) Ardian
Ardian memiliki sekitar $ 45 miliar dalam aset ekuitas swasta. Perusahaan, yang didirikan oleh Dominique Senequier dan berkantor pusat di Paris, memiliki kantor di London, Frankfurt, New York, dan Singapura. Investasi portofolio terkemuka termasuk Vinci Park, ESIM Chemicals dan NHV Group.
