Metode penilaian inventaris Last-In-First-Out (LIFO), sementara diizinkan berdasarkan Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP), dilarang di bawah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS). Karena aturan IFRS didasarkan pada prinsip daripada pedoman yang tepat, penggunaan LIFO dilarang karena potensi distorsi yang mungkin terjadi pada profitabilitas dan laporan keuangan perusahaan. Pada prinsipnya, LIFO dapat menciptakan distorsi terhadap laba bersih ketika harga naik (inflasi); Jumlah inventaris LIFO didasarkan pada angka yang kedaluwarsa dan ketinggalan zaman, dan likuidasi LIFO dapat memberikan manajer yang tidak bermoral sarana untuk meningkatkan penghasilan secara artifisial.
Penghasilan Bersih
LIFO didasarkan pada prinsip bahwa inventaris terbaru yang dibeli akan menjadi yang pertama untuk dijual. Mari kita lihat contoh efek akuntansi LIFO vs First-In-First-Out (FIFO) pada perusahaan hipotetis, Perusahaan A.
Transaksi Persediaan Perusahaan
|
Beli di Tahun |
Unit Dibeli |
Biaya Per Unit |
Total Biaya Persediaan |
|
Tahun 1 |
1000 |
$ 1, 00 |
$ 1000 |
|
Tahun 2 |
1000 |
$ 1, 15 |
$ 1150 |
|
Tahun 3 |
1000 |
$ 1, 20 |
$ 1200 |
|
Tahun ke 4 |
1000 |
$ 1, 25 |
$ 1250 |
|
Tahun ke 5 |
1000 |
$ 1, 30 |
$ 1300 |
Sekarang asumsikan Perusahaan A menjual 3.500 unit di Tahun 5 dengan harga $ 2, 00 per unit.
Di bawah FIFO:
Penghasilan: 3.500 x $ 2, 00 = $ 7.000
Tahun 1: 1.000 x $ 1, 00 = $ 1.000
Tahun 2: 1.000 x $ 1, 15 = $ 1.150
Tahun 3: 1.000 x $ 1, 20 = $ 1.200
Tahun 4: 500 x $ 1, 25 = $ 625
Total Biaya Penjualan Barang (COGS): $ 3.975
Total Laba Kotor: $ 7.000 - $ 3.975 = $ 3.025
Nilai sisa persediaan: $ 1.925 (500 unit dari Tahun 4 + 1.000 unit dari Tahun 5, dengan biaya per unit terkait)
Di bawah LIFO:
Penghasilan: 3.500 x $ 2, 00 = $ 7.000
Tahun 5: 1.000 x $ 1, 30 = $ 1.300
Tahun 4: 1.000 x $ 1, 25 = $ 1.250
Tahun 3: 1.000 x $ 1, 20 = $ 1.200
Tahun 2: 500 x $ 1, 15 = $ 575
Total biaya penjualan barang (COGS): $ 4.325
Nilai inventaris yang tersisa: 1.575 (1.000 unit dari Tahun 1 + 500 unit dari Tahun 2 dengan biaya per unit terkait)
Laba kotor di bawah FIFO: $ 3.025
Laba kotor di bawah LIFO: $ 2.675
Seperti yang Anda lihat, Perusahaan A di bawah FIFO tampak lebih menguntungkan, meskipun total unit yang terjual sama persis. Pada permukaan, ini mungkin tampak kontraproduktif bagi manajemen untuk kelihatannya tidak melaporkan laba perusahaan, tetapi manfaat LIFO terletak pada manfaat pajaknya. Dengan laba kotor yang lebih rendah (COGS), perusahaan yang menggunakan LIFO dapat mengurangi kewajiban pajaknya. Penurunan kewajiban pajak ini terjadi pada harga: nilai persediaan yang sangat ketinggalan zaman.
Neraca yang sudah usang
LIFO digunakan oleh perusahaan untuk menurunkan kewajiban pajak mereka dengan mengorbankan nilai persediaan yang sudah ketinggalan zaman sebagaimana tercermin dalam neraca. Hal ini meningkatkan kemungkinan penilaian inventaris yang sangat usang dan kemudian tidak berguna. Misalnya, bayangkan bahwa Perusahaan A membeli 1.500 unit persediaan pada Tahun 6 dengan biaya $ 1, 40 dan kemudian menjual jumlah unit yang sama.
Di bawah FIFO, COGS-nya akan menjadi 500 unit pada $ 1, 25 dari sisa persediaan Tahun 4 dan 1000 unit pada $ 1, 30 dari Tahun 5 dengan total, $ 1, 925. Di bawah LIFO, COGS-nya akan menjadi 1.500 unit yang dibeli pada Tahun 6 dengan biaya $ 1, 40 dengan total $ 2.100. Nilai persediaan yang tersisa di bawah FIFO adalah $ 2.100, sedangkan nilai persediaan di bawah LIFO adalah 500 unit dari Tahun 2 di $ 1, 15 per unit dan 1000 unit dari Tahun 1 di $ 1, 00 per unit, dengan total $ 1.575.
Neraca di bawah LIFO jelas mewakili nilai persediaan yang sudah usang yang berusia empat tahun. Lebih lanjut, jika Perusahaan A membeli dan menjual jumlah inventaris yang sama setiap tahun (yang merupakan kemungkinan kuat jika Perusahaan A adalah perusahaan energi, karena mereka cenderung menjual unit terakhir yang diperoleh terlebih dahulu), meninggalkan nilai residu dari Tahun 1 dan Tahun 2 tersentuh, neraca akan terus memburuk dalam keandalan.
Skenario ini cukup jelas dalam laporan keuangan 2010 ExxonMobil, Corp (NYSE: XOM), yang melaporkan inventaris sebesar $ 13 miliar berdasarkan asumsi LIFO. Dalam catatan untuk pernyataan-pernyataan ini, Exxon mengungkapkan bahwa biaya aktual aktual dari inventaris yang sama adalah $ 21, 3 miliar lebih tinggi dari jumlah yang dilaporkan. Seperti yang dapat Anda bayangkan, aset yang dilaporkan bernilai $ 13 miliar padahal sebenarnya bernilai $ 34, 3 miliar dapat menimbulkan pertanyaan serius tentang validitas LIFO.
Perhatikan bahwa jika aset yang diwakili pada angka yang sudah usang tidak pernah dimaksudkan untuk tujuan penjualan kembali, penilaian LIFO tidak akan menjadi masalah. Namun, dari waktu ke waktu, aset usang ini dijual kembali. Ini menyoroti titik pertikaian lain terhadap LIFO: LIFO likuidasi.
Likuidasi LIFO
Likuidasi LIFO terjadi ketika aset usang yang disebutkan sebelumnya dijual, tetapi COGS dari aset ini disesuaikan dengan pendapatan saat ini. Mari kita asumsikan Perusahaan A menjual 3.000 unit di Tahun 6:
Di bawah FIFO:
3.000 x $ 2.00 = pendapatan $ 6.000
COGS:
Tahun 6: 1.500 x $ 1, 40 = $ 2.100
Ditambah sisa persediaan Tahun 4 dan Tahun 5 dengan biaya terkait per unitnya: $ 1.925
Total: $ 4.025
Laba kotor di Tahun 6 di bawah FIFO: $ 6.000 - $ 4.025 = $ 1.975
Di bawah LIFO:
3000 x $ 2.0 = pendapatan $ 6000
COGS:
Tahun 6: 1500 x $ 1, 40 = $ 2100
Ditambah sisa persediaan Tahun 1 dan Tahun 2 dengan biaya terkait per unit: $ 1.575
Total: $ 3, 675
Laba kotor di bawah LIFO: $ 2.325
Ketika likuidasi LIFO telah terjadi, Perusahaan A terlihat jauh lebih menguntungkan daripada jika menggunakan FIFO. Ini karena biaya lama dicocokkan dengan pendapatan saat ini dalam satu kali, inflasi pendapatan yang tidak berkelanjutan. Pada saat aktivitas ekonomi menurun, mungkin ada tekanan pada manajemen untuk dengan sengaja melikuidasi lapisan LIFO lama untuk meningkatkan profitabilitas. Informasi lebih lanjut tentang apakah likuidasi LIFO telah terjadi dapat diperoleh dari catatan kaki dalam laporan keuangan atau dari penurunan cadangan LIFO (perbedaan inventaris dalam jumlah inventaris antara LIFO dan jumlah jika FIFO digunakan).
Intinya
Meskipun dapat dikatakan bahwa LIFO COGS lebih baik mencerminkan biaya aktual yang ada untuk membeli persediaan, jelas bahwa LIFO memiliki beberapa kekurangan. LIFO mengecilkan keuntungan untuk pendapatan kena pajak yang lebih rendah, mengungkapkan nomor persediaan usang dan usang, dan dapat menciptakan peluang bagi manajemen untuk memanipulasi pendapatan melalui likuidasi LIFO. Karena masalah ini, LIFO dilarang berdasarkan IFRS.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Keuangan & Akuntansi Perusahaan
Cara Mudah Menentukan Harga Pokok Penjualan dengan Menggunakan Metode FIFO
Akuntansi
Penilaian Persediaan - LIFO vs FIFO
Esensi Bisnis
Kapan & Mengapa Perusahaan Harus Menggunakan LIFO
Jenis & Proses Pesanan Perdagangan
Rata-Rata Tertimbang vs FIFO vs LIFO: Apa Perbedaannya?
Analisis Fundamental
Neraca vs. Laporan Untung dan Rugi: Apa Perbedaannya?
Akuntansi
Mengukur Dampak Menggabungkan GAAP dan IFRS
Tautan MitraKetentuan Terkait
Persediaan Akhir Persediaan akhir adalah metrik keuangan umum yang mengukur nilai akhir barang yang masih tersedia untuk dijual pada akhir periode akuntansi. lebih lanjut LIFO Likuidasi LIFO likuidasi terjadi ketika sebuah perusahaan yang menggunakan metode biaya persediaan terakhir-masuk, pertama-keluar (LIFO) melikuidasi persediaan LIFO yang lebih lama. lebih lanjut Memahami Harga Pokok Penjualan - COGS Harga pokok penjualan (COGS) didefinisikan sebagai biaya langsung yang dikaitkan dengan produksi barang yang dijual di perusahaan. lebih lanjut Kebijakan Akuntansi Definisi Kebijakan akuntansi adalah prinsip dan prosedur khusus yang diterapkan oleh tim manajemen perusahaan yang digunakan untuk menyiapkan laporan keuangannya. lebih lanjut Metode Basis Biaya Rata-Rata Metode dasar biaya rata-rata adalah sistem penghitungan nilai posisi reksa dana dalam akun kena pajak untuk menentukan laba / rugi untuk pelaporan pajak. lebih Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP) GAAP adalah seperangkat prinsip, standar, dan prosedur akuntansi umum yang harus diikuti oleh perusahaan publik di AS ketika mereka menyusun laporan keuangannya. lebih