Ketika Broadcom Ltd. (AVGO) bersiap untuk memposting laporan pendapatan kuartalannya yang terbaru pada hari Kamis, satu tim bulls di Street melihat lebih banyak kenaikan dalam saham produsen semikonduktor yang berbasis di San Jose, California, berkat hubungannya yang kuat dengan Apple Inc. (AAPL).
Dalam sebuah catatan kepada klien pada hari Selasa, JP Morgan menulis bahwa pembuat chip diharapkan untuk menangani semua kebutuhan Apple akan kelas chip di iPhone baru, yang berarti pendapatan $ 10 per smartphone. Karena Broadcom mempertahankan 100% chip frekuensi non-radio pada generasi ponsel Apple yang akan datang, yang dijadwalkan untuk rilis tahun ini, Broadcom akan menjadi satu-satunya yang memungkinkan pengisian nirkabel, Wi-Fi, Bluetooth dan kemampuan GPS.
Chip Frekuensi Non-Radio Meningkatkan Broadcom Top Line
"Kami melihat peningkatan 8 persen menjadi 10 persen dalam konten dolar frekuensi non-radio dalam model iPhone 2018 — chip pengisian nirkabel yang ditingkatkan, peningkatan GPS / tingkat pemasangan pengisian nirkabel adalah pendorong besar, " tulis analis JP Morgan Harlan Sur. Dia menunjukkan bahwa kemitraan dengan titan teknologi yang berbasis di Cupertino, California harus mendorong pertumbuhan garis atas di Broadcom, berkontribusi pada peningkatan profitabilitas dan arus kas bebas. Sur menunjukkan bahwa pasar "sering lupa" tentang dominasi Broadcom dalam konektivitas nirkabel dan "hubungannya yang erat dengan Apple."
JP Morgan memperkirakan laba per saham (EPS) kuartal kedua hasil untuk datang pada hari Kamis di $ 4, 77, sejalan dengan perkiraan konsensus. Di Q3, perkiraan analis untuk EPS $ 4, 63 di atas perkiraan Street, menurut FactSet.
A $ 337 Target Harga
"Tahun depan, kami mengantisipasi peningkatan konten lebih lanjut pada model 2019 karena Apple akan pindah ke generasi berikutnya Broadcom" dari Bluetooth dan chip kombo Wi-Fi, tambah Sur. Dia mengharapkan saham AVGO memperoleh sekitar 29% dari hari Rabu untuk mencapai $ 337 selama 12 bulan. Diperdagangkan naik sekitar 1% pada $ 262, 07, AVGO mencerminkan kenaikan 2, 3% year-to-date (YTD) dan kenaikan 3, 2% selama 12 bulan, dibandingkan dengan pengembalian 3, 2% S&P 500 dan pertumbuhan 13, 6% pada periode yang sama.
Pada bulan Maret, tawaran Broadcom untuk membeli Qualcomm Inc. (QCOM), pemasok global produk komunikasi digital, ditolak oleh komite Departemen Keuangan AS dengan alasan keamanan nasional.
